财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用从2018年同期的340万美元降至260万美元，降幅24%，主要因广告和外部咨询支出减少 [8] - 2019年第三季度研发费用从2018年同期的140万美元增至160万美元，增幅13%，主要因开发成本增加，部分被第三方咨询成本降低抵消 [8] - 2019年第三季度总运营费用从去年同期的480万美元降至420万美元，降幅13%，因销售、一般和行政费用降低，部分被研发支出增加抵消 [9] - 2019年第三季度净亏损1150万美元，2018年同期净亏损550万美元，主要因2019年第三季度利息费用增加 [10] - 2019年第四季度公司对第二季度结果进行会计更正，减少利息费用约1690万美元，减少认股权证负债相同金额 [13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - C系列项目方面，公司将开始履行1000立方英尺和600立方英尺版本（C1000和C650）的积压订单，C系列产品将包括250、450、650、1000和1200立方英尺型号，还有冷藏冷柜包装和两种平板变体 [25][28] - 与Lordstown Motors达成知识产权许可协议，获该公司10%非摊薄股权，有权获得前200000台销售总额1%的许可费，LMC需预付部分特许权使用费，金额为其融资额的1%，Workhorse将对转化为LMC的意向书收取4%佣金 [19][20] - 与Duke Energy的合作将提供端到端交钥匙解决方案，包括仓库基础设施建设、楼宇自动化、能源管理、电池融资和租赁以及Workhorse电动汽车，有助于克服车队大规模购买电动汽车的障碍 [22][23] - 航空航天部门将SureFly资产出售给MOG，售价400万美元现金，同时与MOG成立合资企业，双方各占50%，Workhorse贡献HorseFly资产，MOG贡献互补资产、知识产权和技术 [31][32] - HorseFly送货无人机系统与Unmanned Systems Operations Group合作，参与圣地亚哥地区的试点无人机送货项目，目标是为医疗保健提供商、药店和专业医疗服务提供送货服务 [34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正从第一代车辆向新一代C系列车辆过渡，集中工程人员和精力推进新一代车辆早期生产的最后阶段 [7][17] - 通过与Lordstown Motors的合作，实现现有技术货币化，避免大规模稀释股东权益，提升在商用电动卡车制造商中的地位 [20][21] - 与Duke Energy的合作旨在提供全面解决方案，克服市场障碍，为客户和利益相关者提供高性能、低成本的电动卡车 [22][23] - 出售SureFly资产并与MOG成立合资企业，加速HorseFly解决方案在多个领域的创收进程 [32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为与Lordstown Motors的交易为公司带来巨大价值，代表非摊薄股权和潜在收入来源 [18] - 与Duke Energy的合作是行业领先的合作，将有助于公司克服市场障碍，为客户和利益相关者带来好处 [22][23] - 与MOG的合作将加速HorseFly解决方案在多个领域的创收进程 [33] 其他重要信息 - 2019年公司一直在解决自我发现的重大内部控制缺陷，已基本完成内部控制审查，正在实施改进措施 [15] - 公司无法就美国邮政服务下一代交付车辆计划提供更多信息，任何进一步信息将由美国邮政服务发布 [36][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: C系列的积压订单情况如何 - 公司表示积压订单略超1100辆，价值约7000万美元，试驾活动后又获得一个新订单，但暂未透露公司名称和订单数量 [40] 问题2: C系列是否已获得所有认证，待完成的清单项目有哪些 - 大部分测试在TRC进行，部分测试将持续数周，进展顺利，目前无需重新设计 [42] 问题3: 预计第一季度能否生产数十辆车，明年初的生产和交付节奏如何 - 公司将在今年开始生产并逐步提高产量，计划在2020年完成积压订单，并生产更多车辆 [43][44] 问题4: 10 - Q文件中10月31日的VT Hackney交易是什么，700万美元能获得什么 - CFO表示目前无法详细说明资产情况，初始100万美元付款在满足一组标准时进行，未来若满足另一组标准，将支付额外600万美元或提取股票作为担保 [45] 问题5: VT Hackney交易是否与C系列进展相关 - 该交易与C系列无关 [46] 问题6: 过去六个月与Duke的合作有何进展，是否有准备好的销售渠道 - 已确定具体地点，但暂不透露客户信息，有电池租赁预测模型，正在更新员工和销售机制以实施电池租赁计划，电池租赁已有定价和条款 [48][49] 问题7: 今年晚些时候开始生产并在2020年增长，交付积压订单时，公司运营费用需求如何，当前运营费用率是否可持续 - CFO表示运营费用将相对平稳，研发费用用于完成生产的最后细节，销售、一般和行政费用将保持不变，资本支出相对适度，因初期产量低，采用手动制造流程 [51] 问题8: 除邮政合同的首批试点车辆外，与VT Hackney还有哪些关系 - 双方是供应商与供应商的关系，并非类似邮政服务的合作关系 [54] 问题9: 大规模枢纽电气化在多大程度上阻碍了从车队客户获得大订单 - 与Duke的合作旨在克服这一障碍，Duke联盟将提供仓库范围内的电气化和充电基础设施，包括太阳能板，可降低充电成本 [56][58] 问题10: 从联合城推出车辆，明年第一季度和第二季度的产量增长情况如何 - 无法给出具体预测，但会与合作伙伴积极合作，根据最慢环节的供应情况尽快提高产量，预计达到每天14 - 20辆车时会考虑增加自动化设备 [59][60]