投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 参会机构约 94 人 [1] - 时间为 2024 年 10 月 30 日 20 点，地点为电话会议 [1] - 公司接待人员为财务负责人段晓军和董事会秘书潘链 [1] 财务经营情况 - 前三季度营收 92.12 亿元，同比减少 17.98%，出货量同比小幅度增长，营收下降因价格联动机制下主要原材料价格下降致电池整体售价下降 [1] - 前三季度毛利额 12.58 亿元，同比 2023 年 1 - 9 月增加 228.06%，毛利率提升至 13.66%，原因是高价库存消化完毕、海外客户销售战略倾斜 [1] - 前三季度净利润亏损 3.04 亿元，同比去年亏损缩窄 12.60 亿元，净利率为 -3.30%，同比上升 10.62 个百分点 [1][2] - 2024 第三季度营业收入 22.38 亿元，收入同比下滑，受原材料价格下降带来产品售价下降、部分主要客户提货节奏影响，季度间收入确认产生波动，四季度环比有望回升，全年出货量有望同比保持稳定，毛利率有望持续改善，降本效果进一步体现 [3] - 三季度财务费用受汇兑收益影响，单季度财务费用绝对值下降，与海外客户结算以境外人民币或欧元为主，美元占比较小 [4] 市场与业务情况 - 2024 年 1 - 9 月国内动力电池出口量排名第三 [2] - 前三季度获得广汽、吉利、江铃、上汽、一汽、三一等多家客户定点，与江铃集团在固态电池方面达成战略合作，与吉利科技在飞行动力领域开展战略合作，获得插电混动、海外换电、eVTOL、两轮车等多个定点项目，在重卡、换电、低空经济等领域取得新突破 [2] - 前三季度海外客户收入占比超过七成，与二季度基本持平，全年预计海外客户收入占比保持稳定，明年因 SPS 产品落地和量产，国内客户收入占比会有所提升 [3][4] 产能情况 - 目前现有产能包括赣州基地 4GWh，镇江基地 24GWh，两个 SPS 新产能分别是赣州新能源基地一期 15GWh、广州基地一期 15GWh，海外土耳其合资厂 6GWh 的模组、pack 产能 [6][7] - 赣州新能源基地处于投料试生产阶段，广州基地预计 2025 年一季度产能释放，新产能后续有产能爬坡阶段 [7] 产品与技术研发 - 同步推进半固态、全固态电池、三元高镍、三元中镍高电压、磷酸铁锂、钠离子电池体系的研发，高性能三元高镍 330Wh/kg 电池已进入待产业化阶段 [2] - 在钠离子电池方面有充足技术储备，2020 年组建专项工作团队，2023 年底装车全球首台钠电池乘用车，目前以锂电产品为主，钠电池同步研发，后续根据客户需求和市场情况推出综合解决方案 [4] 投资者问答其他要点 - SPS 产品预计放量时间集中在明年和后年，部分订单今年底开始出货，主要财务表现集中在明年和后年 [3] - SPS 产品定点客户包括广汽、吉利、江铃、东风等，广汽部分车型计划年底开始逐步出货，部分明年出货，吉利供货时间预计在今年底以及明年 [4][5] - eVTOL 领域已与载人飞机领域海外、国内客户开展合作与供应，与吉利后续会在相关领域战略合作，该领域拓展有较大收获，低空飞行领域是未来业务增长点 [5] - 三季度产能利用率符合行业平均水平和趋势，收入变动受产品单价和部分主要客户提货节奏影响，四季度出货量有望回升，全年有望保持稳定，今年毛利率趋势整体向上修复且有望进一步改善 [5] - 认为目前行业结构性过剩，市场竞争激烈，低端产品为主的尾部产能将率先被淘汰，公司核心是提高产品及市场竞争力，拿更多优质订单，扩大影响力 [5] - 土耳其合资厂给土耳其客户 TOGG 配套供应电池，明年土耳其客户计划把新能源车销售到欧洲，公司会在土耳其产能基础上针对欧洲客户拓展，加强土耳其电芯产能以及欧洲产能相关论证工作 [6] - 将持有的联营企业耀能新能源 46.55%的股权转让给浙江耀能，转让后不再持有股份，耀能新能源将以独立公司形式继续与公司合作，吉利科技或下属关联公司将与公司在飞行动力领域项目开展战略合作 [6]