经营情况 - 前三季度累计营收 23,914 万元，同比增长 14.7%，Q3 营收 10,717 万元，同比增长 23.9%，环比增长 38.7% [1] - 净利润 -4,867 万元，同比增亏 4,100 万元，受竞争、价格下降、嘉兴项目爬坡及费用增加影响 [1][3] - 截至 9 月经营净现金流 4,185 万元，货款回笼率超 90% [3] - 前三季度综合毛利率 18.1%，同比降 9.5 个百分点，Q3 毛利率较上半年增 1.7 个百分点 [3] - 四项期间费用 9,172 万，同比增 2,494 万，管理费用增 741 万元、财务费用增 1,556 万元 [3] 项目进展 - 嘉兴 1,600 吨新产能项目厂房基本完成，2023 年 9 月 2 条生产线投产，今年二季度新增 2 条，其余 2 条化学法生产线正调试 [3] 产品拓展 - 嘉兴项目重点推进电子及半导体领域产品试制和小批量量产 [3] - 柔性电子基材 TPI 实现国产化零突破，有小批量订单，用于智能手机 [3] - 半导体领域，COF 未实质突破，应用于半导体胶带的 PI 产品打破国外垄断，获小批量订单 [4] - 3 款半导体制程保护及柔性线路基材用高性能产品实现吨量级小批量销售 [3][4] 收入占比 - Q3 营收占比较大的是热控、电子和电工三大传统板块产品 [4] - 热控产品收入占比降至 30%以内 [4] - 电子板块占比超一半，份额逐步放大 [4] - 电工产品营收占比基本保持在 20%左右 [4] 产品相关问题 - CPI 中试线设计产能 50 吨，与华为联合攻关项目结题并申请专利，正推进量产条件优化和性能评测，适时寻求国家支持 [4] - CPI 和 UTG 在折叠屏手机应用各具优势，未来或搭配使用降低成本 [5] 债务问题 - 资产负债率约 60%，短期负债无重大偿债风险，应付账款 1 亿多为嘉兴项目尾款和质保金 [5] - 长期负债主要是嘉兴银行贷款和可转债，可转债还有约 4 年转股期，嘉兴银团贷款期限 8 年，公司有足够授信额度 [5] 发展规划 - 希望在政策支持下寻求产业合作机会，做强做优聚酰亚胺材料产业 [6] - 关注生产聚酰亚胺核心小单体，因技术要求高、量产难、市场稀缺 [6] - 2024 年 5 月 24 日董事会决定暂不下修转股价，未来 6 个月触发亦不提出方案，之后重新计算 [6] - 根据市场需求调整产品结构、扩大产能、输出高附加值产品，优先布局高频高速和轨道交通用 PI 薄膜，通过多种方式解决资金问题 [7] 宇航应用 - 多次参与航天项目，开展耐原子氧 PI 薄膜研发，一款 CPI 薄膜搭载空间评价反馈良好，紧盯市场做好技术储备 [7]