财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，公司报告归属于普通股股东的GAAP净收入为5060万美元，摊薄后每股收益为0.85美元；前九个月净收入为1.323亿美元，每股收益为2.19美元。剔除重组和合并相关费用后，2022年第三和前九个月每股收益分别为0.85美元和2.21美元，去年同期为0.70美元和2.79美元 [23] - 截至2022年9月30日，总资产为166亿美元，其中贷款总额为103亿美元，证券总额为39亿美元 [25] - 第三季度净息差为3.33%，环比增加30个基点，同比增加25个基点；核心利差从2.93%增至3.27% [28][29] - 第三季度非利息收入为3230万美元，同比下降50万美元 [31] - 剔除重组和合并相关费用后，2022年9月30日止三个月的非利息支出为9190万美元，较第二季度增加5.6%，同比仅增加1.8% [32] - 第三季度效率比率提高至58.1% [32] - 第三季度回购40.9万股，鉴于市场波动，预计第四季度回购少于第三季度的40万股 [34] - 截至2022年9月30日，一级风险资本率为12.51%，一级杠杆率为9.68%，CET1为11.35%，总风险资本率为15.37%，有形普通股权益与有形资产比率为7.22% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款（不包括SBA PPP贷款）同比增长6.5%，与2022年6月30日相比年化增长3.2% [12] - 住宅贷款组合增长，反映了资产负债表上抵押贷款的留存和发起业务的相对强劲；截至9月30日，住宅抵押贷款管道约为1.1亿美元 [13] - 商业贷款同比增长3.4%，受商业房地产还款增加影响；若调整该因素，商业贷款同比和非年化环比增速将分别提高约1.2%；总贷款同比增速将达7.3%，与6月30日相比年化增速为6.5% [14] - 截至9月30日，商业贷款管道约为8.3亿美元，较6月30日略有增加；截至10月17日，增至9亿美元，增长9% [15] 存款业务 - 总存款为134亿美元，同比略有增加，尽管定期存款流出约3.63亿美元；剔除定期存款后，与2022年6月30日止季度基本持平，但同比增长3.2%，主要由活期存款和储蓄账户推动 [27] - 截至2022年9月30日，非利息存款占总存款的比例创纪录，达35% [28] - 第三季度总存款贝塔系数仅为4%，年初至今为0% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在新市场（如马里兰州、肯塔基州路易维尔地区）的贷款管道增长显著，而传统市场也有不错增长，但相对更为正常化 [46] - 不同地区存款定价存在显著差异，传统市场存款贝塔系数表现明显，公司利用传统市场低成本存款为高增长市场的贷款增长提供资金 [49][54] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过控制可自由支配费用和管理金融中心布局进行战略投资，今年前九个月招聘30名商业贷款人和18名抵押贷款发起人，成功组建克利夫兰、印第安纳波利斯和纳什维尔的商业和住宅贷款团队 [19][20] - 公司致力于实现长期贷款的上单位数增长目标，通过收购进入高增长市场，利用传统市场低成本存款优势，平衡贷款增长与信贷质量 [56][54] - 在并购方面，公司关注高增长城市市场，目前因定价和信贷环境谨慎对待，暂无具体目标，但会机会性地考虑 [71][74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身是资产敏感型银行，目前预计联邦基金利率将在第一季度达到5%并在2023年保持稳定，第四季度净息差将继续扩大，但速度慢于第三季度 [36] - 第四季度住宅抵押贷款发起量相对于行业趋势应保持强劲，但可能低于第三季度，公司预计随着时间推移将约50%的贷款出售到二级市场 [38] - 信托费用可能因股票和固定收益市场下跌而降低，证券经纪收入应受益于有机增长，电子银行费用和存款服务费可能与过去几个季度保持相似 [39] - 公司将继续关注可自由支配费用管理，以应对通胀压力和员工招聘保留需求，预计第四季度运营费用将较第三季度略有上升 [40][41] - 基于当前情况，公司预计全年有效税率在18.5% - 19%之间，具体取决于税收立法、扣除、抵免和应税收入水平变化 [42] 其他重要信息 - 公司总裁兼首席执行官Todd Clossin宣布将于明年年底退休，首席运营官Jeff Jackson将接任 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请介绍贷款管道和2023年第四季度贷款增长展望，哪些地区将推动增长，住宅和商业贷款需求的最佳弹性区域在哪里？ - 公司在过去10年新进入的市场（如马里兰州、肯塔基州路易维尔地区）贷款管道增长显著，传统市场也有增长但相对正常化；印第安纳波利斯和纳什维尔的贷款生产办公室（LPO）也有不错的管道增长 [46][47] 问题2：随着业务版图扩大，不同地区存款定价是否存在显著差异，传统市场能否在存款成本上滞后？ - 不同地区存款定价存在显著差异，与2018年加息周期有相似趋势；公司传统市场存款贝塔系数明显，利用传统市场低成本存款为高增长市场贷款提供资金，同时会根据客户需求调整传统市场存款定价 [49][51][54] 问题3：在当前竞争环境和经济背景下，公司是否仍看好长期上单位数贷款增长目标？ - 公司仍致力于长期上单位数贷款增长目标，尽管未来可能面临衰退不确定性，但从正常化角度看，目前已接近该目标 [56][57][58] 问题4：90天逾期贷款水平环比增加的驱动因素是什么？ - 90天逾期贷款从9个基点增至24个基点，增加15个基点，主要是由于三笔贷款因行政原因到期超过90天，并非信用问题，且在季度结束后已解决 [63][64] 问题5：未来存款增长战略是什么，是否会强调扩大存款基础？ - 公司重视存款增长，平衡存款增长与定价压力和风险；利用传统市场低成本存款优势，同时努力在传统市场增加核心存款；将证券回收资金重新投入贷款业务 [65][66][69] 问题6：并购市场情况如何，公司是否关注石灰石交易？ - 公司未关注石灰石交易，并购重点是高增长城市市场；目前因定价和信贷环境谨慎对待，暂无具体目标，但会机会性考虑 [71][73][74] 问题7：净息差增加到特定阶段或水平时，公司是否会考虑保护净息差？ - 公司预计联邦基金利率达到5%、10年期国债收益率为4%时，净息差将在明年上半年继续扩大，之后趋于稳定；公司商业贷款组合中有31亿美元设有利率下限，平均下限为3.93%，可提供一定保护 [76][77] 问题8：公司目标或可接受的贷存比是多少？ - 公司认为贷存比低至中90%是最佳水平，目前75%的贷存比还有提升空间 [79]