财务数据和关键指标变化 - 2021年公司总收入为19亿美元，调整后EBITDA为7.4亿美元，自由现金流超过3亿美元 [8] - 2021年第四季度收入和调整后EBITDA同比增长18%，全年EBITDA利润率达到39.1%，略高于投资者日的预期 [34][35] - 2021年公司资本回报率为12%，且回报率在加速增长 [27] - 2021年公司净收入同比增长113%，资本回报率同比增长180个基点 [38] - 2021年公司自由现金流利润率为16%，预计2022年将回升至20% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美模块化业务的价值附加产品（VAPS）交付率同比增长26%，达到每单位每月393美元 [19] - 北美存储业务的便携式存储单元平均月租金同比增长9%，创历史最大增幅 [23] - 2021年公司通过收购增加了15,700个存储单元和5,800个模块化单元 [11] - 2021年第四季度，Tank & Pump业务收入同比增长18%，调整后EBITDA同比增长27% [101] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美模块化业务的平均月租金连续三个季度同比增长约20%，其中40%的增长来自VAPS渗透，其余来自核心定价 [22] - 北美存储业务的单元租赁量同比增长30%，有机交付率同比增长6% [60] - 公司预计2022年北美模块化业务的单元租赁量将在上半年出现正增长，全年增长率为1%-2% [104] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过价值附加产品（VAPS）推动增长，预计VAPS将带来5亿美元的收入增长 [19][21] - 公司计划在2022年推出便携式存储单元的VAPS产品，预计将带来5000万美元的增量收入 [21] - 公司将继续通过收购和有机增长相结合的方式推动业务扩展，2021年完成了7笔收购，总价值1.47亿美元 [9][29] - 公司预计在2022年下半年达到5亿美元的自由现金流运行率，并有望在2023年突破10亿美元的EBITDA里程碑 [18][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年的前景充满信心，预计收入将接近20.25亿美元的上限，调整后EBITDA将接近8.5亿美元的中点 [46] - 公司预计2022年EBITDA利润率将同比增长约200个基点，尽管第一季度可能会因季节性因素收缩200个基点 [47] - 公司认为当前宏观经济环境（强劲的终端市场和持续的供应链限制）将有利于其市场领导地位的进一步巩固 [23] 其他重要信息 - 公司计划在2022年继续投资于人力资源，特别是在运营、销售、市场营销、数据分析和并购等领域 [13][31] - 公司预计2022年的净资本支出将接近2.75亿美元的上限，但不会扩大租赁设备的账面价值 [47] - 公司计划在2022年继续通过股票回购向股东返还资本，2021年回购了3.64亿美元的股票，减少了约4%的经济流通股 [9][32] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对2022年增长的投资有何不同？ - 公司正在加大对人力资源的投资，特别是在并购、ESG、数据分析和销售等领域，以支持未来的增长 [55][56] 问题: 模块化业务的回报率和订单趋势如何？ - 模块化业务的回报率较2019年下降了约11%，但交付率在2021年同比增长了4%，预计2022年将继续增长 [58][59] 问题: 2021年下半年收购的稀释影响如何？ - 2021年下半年的收购在第四季度对利润率产生了约100个基点的稀释影响，预计2022年这些收购将带来更高的回报 [63][65] 问题: 存储业务的定价趋势如何？ - 存储业务的定价在2021年第四季度加速增长，主要得益于市场需求的强劲和公司对定价策略的优化 [82][84] 问题: 2022年的资本支出计划如何？ - 公司预计2022年的资本支出将接近2.75亿美元的上限，主要用于模块化设备的翻新和存储业务的扩展 [90][94] 问题: 燃料和劳动力成本对2022年利润率的影响如何？ - 燃料和劳动力成本的上升将对公司的交付和安装成本产生影响，但公司预计通过定价策略可以抵消这些影响 [96][98] 问题: 公司对长期收入增长的信心如何？ - 公司对2022年的收入增长充满信心，预计将接近20.25亿美元的上限，并有望在未来几年实现5%-10%的长期收入复合年增长率 [113][115]