财务数据和关键指标变化 - 每股收益跃升31%，达到创纪录的每股3.62美元，净利润增长32% [6] - 本季度销售额增长16%，接近2.5亿美元，达到创纪录的17.8亿美元 [6] - 毛利润增长29%，毛利率扩大280个基点 [6] - 营业收入增加5000万美元，即32%，达到创纪录的2.07亿美元，营业利润率扩大100个基点，达到创纪录的11.6% [7] - 本季度现金流达到创纪录的2.38亿美元 [7] - 季度末资产负债表强劲，几乎无债务，现金为1.37亿美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电子商务业务本季度增长15% - 16% [74] - 空调和制冷业务销售额增长27%，主要由餐厅供应、制冰机、嵌入式冷柜等推动 [118][119] - 其他HVAC产品增长超过HVAC设备，原因包括通胀、业务部门的增长策略以及该业务较高的利润率 [120][122] 各个市场数据和关键指标变化 - 住宅HVAC年初至今平均销售价格上涨6%，第三季度与整体6%一致 [49][89] - 8月出货量下降2.2%，7月下降5.6% [96] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与OEM合作，平衡室内外机组库存，为2022 - 2023年新SEER水平过渡做计划 [19] - 持续投资技术，包括OnCall Air和CreditForComfort等工具，以帮助客户并促进业务增长 [57][72] - 面对私募股权进入HVAC分销领域带来的竞争，公司不会追逐高价，专注长期战略 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对当前市场状况和近期趋势持乐观态度，终端市场需求强劲，OEM满足需求的能力有改善迹象 [11] - 行业未来几年将因最低SEER标准提高和制冷剂变化而发生更多变化，公司凭借长期专注、规模、市场速度、与OEM的关系和技术优势，有望从中受益 [12] 其他重要信息 - 公司业务覆盖地理区域广泛，客户基础庞大且不断增长，产品和品牌种类丰富，有助于降低经营环境波动的影响 [9][10][11] - 经销商承包商对设备价格上涨接受度较高，尤其是更换业务领域，但新建筑领域可能有更多阻力 [24] - 由于芯片短缺，高效产品需求高但供应不足，销售向16 SEER、14 SEER、13 SEER产品转移 [30][31] - SG&A支出因销售旺季和供应链问题而升高，未来将随销售情况调整；毛利率受通胀、技术、产品组合等因素影响，未来情况有待观察 [40][43][45] - 收购的TEC业务利润率和运营成本较高，是其业务特点 [48] - 目前预购无助于解决供应问题，公司更关注满足当前需求；超过50%的销售高于最低效率标准 [60][66] 问答环节所有提问和回答 问题: 2022年与OEM的规划举措 - 公司一直与OEM保持沟通，2022年正努力平衡室内外机组库存，为新SEER水平过渡做计划 [18][19] 问题: 客户对价格上涨的接受程度 - 经销商承包商对设备价格上涨接受度较高，更换业务领域更明显，新建筑领域有一定阻力；因大宗商品价格上涨，大家对价格上涨逐渐接受，且需求未受明显影响 [24][25][27] 问题: 客户购买设备类型的组合变化 - 由于芯片短缺，高效产品供应不足，销售向16 SEER、14 SEER、13 SEER产品转移；整体高效产品组合连续近11个季度增长，但超高效产品仍有提升空间 [30][31][34] 问题: SG&A和毛利率未来是否会正常化 - SG&A将随销售情况调整，可变成本会根据销售规模变化；毛利率受通胀、技术、产品组合等多种因素影响，未来情况需进一步观察 [40][43][45] 问题: 收购业务的毛利率和SG&A影响 - 收购的TEC业务利润率和运营成本较高，是其业务特点，对整体业务影响相对较小 [47][48] 问题: 年初至今6%价格增长在第三季度的情况及设备与非设备的差异 - 第三季度与整体6%一致；大宗商品相关产品价格波动快，设备价格调整有60 - 90天的提前通知期 [49] 问题: 6%价格增长的定义及投资计划是否会随毛利率和销售情况调整 - 6%价格增长定义与历史一致；投资计划会根据市场情况在不同地区灵活调整，公司注重盈利增长 [51][53][55] 问题: 技术投资等公司层面决策是否固定 - 公司会持续投资技术，以帮助客户和促进业务增长，不会因季节波动而改变长期投资策略 [57][58] 问题: 明年预购的可能性及目前销售高于最低效率标准的比例 - 目前预购无助于解决供应问题，公司更关注满足当前需求；超过50%的销售高于最低效率标准 [60][66] 问题: 新的技术项目及电子商务增长情况 - 公司的OnCall Air和CreditForComfort工具持续增长，技术投资有良好回报；电子商务本季度增长15% - 16% [72][73][74] 问题: 第四季度供应链改善情况、是否有未实现的收入、私募股权对行业的影响 - 供应链尚未改善，希望第四季度有所好转，涉及所有OEM；未实现收入难以量化；私募股权进入带来竞争，但公司不会追逐高价，市场仍有大量独立分销商 [77][80][84] 问题: 第三季度美国住宅ASP、价格增速放缓原因、销量情况、是否获得市场份额、第四季度价格走势及库存情况 - 第三季度美国住宅ASP与整体6%一致；价格增速放缓与季节因素有关，预计未来有更多价格上涨；销量略有上升；是否获得市场份额需等数据全部公布，从部分月份出货数据看可能有所增加；第四季度价格走势难以预测；库存投资水平与过去12个月相同，但组合需改善，受通胀、短缺和物流等因素影响 [89][90][92][95][99] 问题: 供暖季设备供应情况及R - 22制冷剂相关问题 - 供暖季标准炉供应短缺，高端炉有一定供应；R - 22单位数量逐年减少，有替代产品，对业主经济影响不大，未来剩余R - 22单位更换可能加速 [105][109][111] 问题: OEM价格通知时间是否能带来价格差及空调制冷业务增长原因、其他HVAC产品增长原因 - 60 - 90天的价格通知期可让公司提前行动；空调制冷业务增长由餐厅供应等推动；其他HVAC产品增长受通胀、业务策略和高利润率等因素影响，并非因维修与更换的转变 [114][116][118][120][122]