财务数据和关键指标变化 - 第一季度净利息收益率受短期利率上升速度、收益率曲线倒挂的规模和持续时间影响显著，市场流动性降低和短期利率竞争导致存款成本上升速度远超资产重新定价速度，第一季度净利息收益率为223，3月为221 [19][31] - 第一季度效率比率为55%，正常运营环境下通常处于40%多，主要受净利息收益率影响 [34] - 截至3月31日，流动性状况包括来自联邦住房贷款银行和美联储的4.52亿美元可用资金、与其他金融机构的3500万美元无担保联邦基金额度、3.5亿美元无抵押证券，还可通过与两家经纪商的合同和一个网站选项获得额外经纪资金 [18] - 董事会宣布每股普通股0.25美元的定期季度股息，将于2023年5月24日支付给5月10日登记在册的股东 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第一季度末，总贷款（含PPP贷款）为27.6亿美元，较2022年末增长近1%，贷款增长受高利率环境下贷款管道减少、再融资和资产出售预期还款影响 [13] - 贷款组合多元化，最大集中领域包括商业和工业（C&I）贷款5.27亿美元、多户住宅贷款4.36亿美元（平均贷款价值比69%）、仓库贷款2.8亿美元（平均贷款价值比64%）、酒店贷款2.73亿美元（平均贷款价值比66%）等 [10] - 新贷款生产利率为6% - 7% [27] 存款业务 - 本季度存款下降主要因经纪存款和公共基金存款减少，4月存款增加4000万美元，主要因公共基金存款人的税收收入分配 [17] - 估计无保险存款（不包括受州计划覆盖的公共基金）约占季度末存款余额的33% [18] - 存款基础中，客户从无息或低息支票和运营账户向高收益货币市场和定期存款选项迁移 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 明尼苏达地区各区域中心业务持续增长，新业务主要为C&I业务，带动了存款和资金管理业务增长，曼凯托市场计划今年夏末完成新设施建设，奥瓦通纳市场已确定新建筑选址，预计今年夏末开工 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司注重与客户建立关系，愿意为维持客户群提高存款利率，以实现长期成功 [7] - 公司致力于为客户提供最佳服务，获取其全部业务，在客户保留方面表现出色，并引入了重要的新C&I客户关系 [11] - 公司通过联邦住房贷款银行预付款和经纪存款管理存款波动和贷款增长 [18] - 行业面临经济和利率上升挑战，高利率和经济衰退担忧预计将降低贷款需求，行业整体增长可能受限 [6][7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩符合预期，收益率曲线倒挂压缩了净利息收益率，对收益产生不利影响，但公司在贷款和存款余额方面保持相对稳定 [5] - 公司未出现客户因非理性原因提取存款的情况，虽有部分客户追求更高利率或企业主使用自有储备金导致存款流失，但未失去客户，且成功获得新业务 [6] - 信用质量保持良好，连续七个季度末无逾期30天以上贷款，观察名单处于历史低位 [7][9] - 随着资产重新定价和利率稳定，净利息收益率有望改善，历史盈利水平将恢复 [7] - 预计今年整体经济增长有限，行业难以实现增长 [6] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能做出有关未来事件或公司未来财务表现的预测和前瞻性陈述，实际结果可能与预测存在重大差异 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请介绍第一季度资金成本逐月演变情况、何时压力最大以及3月底资金成本情况 - 第一季度存款方面，货币市场利率上调对存款成本影响最大，此前压力主要在定期存款等方面，现在流动性更强的资金利率面临更大压力 [21][22] 问题2: 本季度存款基础结构变化是在季度初还是3月左右 - 银行倒闭对公司存款余额无重大影响，公司基于关系的业务模式使其能与客户直接沟通，未出现市场上的非理性行为 [24] 问题3: 有多少指数存款余额有望在美联储降息时重新定价降低 - 约8亿美元 [25] 问题4: 新贷款生产的利率情况 - 新贷款生产利率为6% - 7% [27] 问题5: 贷款与存款比率达到98.5%，对此的舒适度如何，短期内若贷款和存款流动不一致，愿意将该比率提高到多少 - 公司未设定具体的贷款与存款比率目标，贷款管道有所收缩，但存款收集工作在过去6个月有所增加，第一季度完成了超2亿美元的贷款承诺 [29] 问题6: 对今年剩余时间贷款增长百分比的看法 - 公司未给出具体数字，预计不会出现过去几年的两位数增长 [30] 问题7: 3月净利息收益率情况 - 3月净利息收益率为220 - 221，随着美联储加息步伐放缓，净利息收益率受到的冲击也有所减缓 [31] 问题8: 第二季度净利息收益率是否会像前两个季度那样下降 - 希望不会，但取决于美联储行动和存款迁移等因素 [32] 问题9: 在具有挑战性的收入环境下如何管理整体运营成本 - 本季度效率比率为55%，正常运营环境下通常处于40%多，公司成本结构使其能够承受一定的净利息收益率压力，无需大幅削减开支 [34] 问题10: 请提供办公室贷款组合的更多信息，如城市和郊区暴露情况、平均贷款规模、债务偿付覆盖率等 - 办公室贷款组合表现良好，城市办公室物业仅一处，由律师事务所、建筑公司等占用，100%出租，较新且租户长期稳定；其他办公室物业包括大量业主自用和郊区物业，最新压力测试显示平均现金流债务偿付覆盖率超过140%；医疗办公室物业大多由医生持有，表现良好 [35] 问题11: 随着今年贷款增长放缓，更新后的资本优先事项和使用计划是什么 - 公司资本状况良好，预计未来一年经济和银行业增长有限，资产负债表变化不大，理想情况下，通过留存收益和其他综合收益（AOCI）改善，资本将继续增强 [38] 问题12: 请谈谈盈利资产客户和资金客户的差异，以及在当前环境下是否愿意发放不带来存款的贷款 - 公司最大的贷款集中在C&I组合，C&I客户流动性强，信用额度使用率低，有大量未使用的信用额度；公司C&I客户中有很大一部分是存款客户，包括个人业主和个人客户；公司不发放不带来存款的贷款，注重建立客户关系 [42][45] 问题13: 披露显示年末房地产贷款占总贷款的79%，C&I贷款占17%，这些数字是否有误 - 这些数字无误，C&I客户中有很多信用额度未使用，未体现在资产负债表上，但他们是重要的存款客户 [46]