财务数据和关键指标变化 - 2021年全年总营收11.67亿美元，符合修订后的指引，第四季度营收2.94亿美元，环比增长5.4%，但同比均有所下降 [10] - 第四季度毛利润5900万美元，占营收19.9%，同比略降80个基点；全年毛利润2.78亿美元，占营收23.8%，扩大300个基点 [11] - 全年调整后EBITDA为1.733亿美元，占营收14.8%，扩大135个基点；第四季度调整后EBITDA为3950万美元，同比增长6%，利润率为13.1%，上升124个基点 [11] - 自2021年初，长期债务减少30%（4.54亿美元），市场市值增加近300%至2.38亿美元，2022年现金流有望改善5000万美元 [12] - 续约率同比提高9%，第四季度成交交易环比增加45% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - ITPS业务第四季度受新冠影响，全年营收8.742亿美元，同比减少1.246亿美元（12.5%） [35][39] - 医疗解决方案业务全年营收2.178亿美元，同比增加680万美元（3.2%），其中提供商业务增长18.7%，支付方业务下降3.7% [40] - 法律和损失预防业务全年营收7460万美元，同比增加620万美元（9%），主要受多个项目中标推动 [40] - 数字资产集团的数字邮件室SMB客户第四季度环比增长44%，DrySign用户在2021年第三季度增长135% [21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略包括扩大数据科学咨询业务、拓展财务和会计业务、加强领导薪酬与盈利目标的关联、投资人才、拓展SMB市场和解决方案 [26] - 计划开展战略合作伙伴关系和潜在并购，2022年推出更多数字平台，拓展新地理市场 [27] - 云使用量预计从第四季度的30%大幅上升，超过50%的员工使用远程办公平台，该比例还将提高 [14] - 远程办公解决方案可应对成本上升，提高生产力，公司计划2022年将远程办公代理增加到25000人以上 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年业务执行和转型良好，基本面稳固，数字解决方案在SMB市场增长强劲，2022年有望实现营收增长和利润率提升 [9] - 随着疫情缓解，现场业务有望恢复，预计带来9000万美元的营收增长 [19][20] - 公司对未来前景持乐观态度，认为多项举措将推动业务发展 [15] 其他重要信息 - 会议提及非GAAP财务指标，相关调整可在公司网站投资者关系页面查询 [7] - 公司未提供2022年正式展望，建议投资者参考2021年历史指标进行预测 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年第四季度EBITDA调整项中2800万美元其他费用包含什么 - 主要是债务交换中的债务修改损失约1100万美元，其他为常规非现金费用，如遣散费、闲置设施成本、资产出售收益、非现金股权薪酬等 [52][53] 问题2: 2022年成本节约计划进展如何 - 优化和重组费用从2020年的4560万美元降至2021年的2220万美元，公司将继续执行此前的成本节约措施 [54] 问题3: 2022年战略合作伙伴关系和并购的具体方向是什么 - 战略合作伙伴是与外部大型企业合作，并购方面请关注近期消息 [55] 问题4: 第四季度毛利率环比大幅下降的原因是什么 - 第四季度预计到一些一次性成本，如年终应计费用，虽有高利润率业务的盈利收入，但被这些一次性因素抵消 [57][58] 问题5: 第四季度自由现金流受哪些因素影响，2022年如何改善 - 第四季度受债务交换影响，预付利息导致运营现金流减少，传统上第四季度是正现金流季度，此次因预付利息而不同 [59][61] 问题6: 近期营收表现如何，应如何看待 - 公司在2021年加强了资产负债表，有助于提升运营表现，2022年有望实现增长，可参考2021年每季度2.8 - 2.9亿美元的营收进行建模 [62][64] 问题7: 2022年现场业务恢复对毛利率有何影响 - 需关注通胀和成本上升带来的挑战，公司将通过定价调整、远程办公和云服务等方式抵消成本压力 [66][67] 问题8: 处理短期负债后，应对未来到期债务的灵活性如何 - 公司将继续加强流动性，2022年无即时债务到期，有时间积累资金 [69][70] 问题9: 2022年的关键优先事项和目标是什么 - 2022年重点关注业务运营，包括增加人才、进行战略并购、利用客户基础实现增长，目标是稳定和增长营收及利润，释放股东价值 [72][74] 问题10: 10 - K报告何时发布 - 预计3月16日提交 [77] 问题11: 能否提供更多并购相关信息 - 公司将保持开放态度，寻找战略投资目标，目前暂无具体信息可分享 [78][79] 问题12: 自2021年底以来通过ATM筹集了多少资金 - 具体金额将在10 - K报告的脚注中披露 [81] 问题13: 所说的5000万美元现金流改善的基数和定义是什么 - 主要是现金利息节省约3500 - 3700万美元，以及租赁和设施节省等运营成本 [83] 问题14: 2021年租赁费用是多少 - 后续查询后告知 [84][85] 问题15: 下一步融资是否会考虑新的应收账款融资安排 - 选择融资方式的逻辑是降低资本成本和利率，任何能降低成本的融资安排都会考虑 [86] 问题16: 是否考虑资产出售 - 目前重点不是资产出售，若有好的估值和战略意义，会考虑 [87] 问题17: 数字资产集团2021年的营收是多少 - 2020年数字资产集团营收占比8%，2021年降至8.3%，虽营收总额下降，但该集团营收在美元金额上有所增加 [88] 问题18: 当前业务的SG&A持续运营费率应该是多少 - 2021年平均约4000万美元，其中包含较高的专业和法律费用，未来这些费用可能会减少 [90][91] 问题19: 若11.5%债券价值上升，是否可作为流动性选项 - 理论上可行，具体取决于战略意图 [92] 问题20: 能否提供年末和近期的流动性情况，内部业务计划是否需要更多股权融资 - 年末现金及等价物和受限现金共4800万美元，未确定是否披露年末流动性数据，建议等待10 - K报告；公司有5.7亿美元未使用的注册声明，是否进行股权融资取决于战略意图 [94][104] 问题21: 2021年股权融资情况如何，剩余ATM额度的使用计划是什么 - 2021年通过私募、ATM等方式共筹集约4.07亿美元，剩余ATM额度的使用将根据公司需求匹配资金用途 [106][109] 问题22: 续约市场竞争情况如何，是否有折扣，各业务线续约情况如何 - 公司前15大客户平均合作年限约15年，续约时通过提供多种服务和解决方案增加客户粘性，应对定价压力时采用捆绑定价策略 [110][116]