财务数据和关键指标变化 - Q4营收同比增长31%至1.28亿美元，调整后同比增长34% [9][33][34] - Q4市场营收同比增长42%至1.12亿美元，每活跃买家市场营收同比增长4% [9][34] - Q4供应商服务营收同比下降15%至1600万美元 [33][36] - Q4毛利润为4910万美元，同比增长39%，毛利率为38.3% [38] - Q4市场毛利率为31.3%，同比提升500个基点，市场毛利润同比增长68% [9][38] - Q4供应商服务毛利率为87.3%，同比提升1130个基点 [39] - Q4非GAAP总运营费用同比增长2%至5200万美元 [40] - Q4非GAAP销售和营销费用同比增长2%至2290万美元，广告支出同比下降19% [40][41] - Q4调整后EBITDA亏损290万美元，占营收2.2%，同比减少1280万美元 [10][11][41] - 预计Q1 2024营收在1.18 - 1.20亿美元，同比增长12% - 14%，调整后增长14% - 16% [43] - 预计Q1市场增长在18% - 20%，供应商服务同比下降约15% [43][44] - 预计Q1调整后EBITDA亏损在700 - 900万美元，2024年市场增长至少20%，供应商服务同比下降约10% [45][46] - 预计2024年Q3实现调整后EBITDA盈利 [19][47] 各条业务线数据和关键指标变化 市场业务 - Q4市场营收同比增长42%至1.12亿美元，活跃买家同比增长36%至55458人，净增2991人 [9][34] - Q4市场毛利润同比增长68%，毛利率同比提升500个基点至31.3% [9][38] 供应商服务业务 - Q4供应商服务营收同比下降15%至1600万美元，活跃付费供应商在过去12个月为7271人，同比下降6%，剔除业务退出影响基本持平 [33][36][37] - Q4供应商服务毛利率为87.3%，同比提升1130个基点 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - Q4美国和国际运营部门营收分别为1.11亿美元和1760万美元，亏损分别为590万美元和460万美元 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年战略包括扩大活跃买家和供应商网络、深化企业参与、扩展市场菜单、国际增长、提升供应商服务解决方案 [21] - 与谷歌合作加速新自动报价模型在AI即时报价引擎中的部署 [24] - 深化现有国际市场业务，通过多语言平台提供本地化市场服务 [25] - 增强供应商服务，包括升级托马斯广告平台和改善制造商数字操作系统工作中心体验 [26] - 公司作为科技公司，通过改进定价和匹配算法、扩大数据湖、拓展买家和供应商网络及全球布局来扩大竞争优势 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年尽管美国制造业收缩，公司仍实现市场增长和份额提升，业务结束时增长加速，但2024年1月表现弱于预期，预计Q1市场增长慢于Q4 [9][18] - 鉴于年初情况，全年展望假设与Q1趋势相似，市场至少增长20%，Q3起实现调整后EBITDA盈利 [19] - 市场潜在买家众多，随着AI应用扩展和服务范围扩大，预计2024年及未来实现强劲增长 [27] 其他重要信息 - 宣布James Milne自3月1日起担任新首席财务官，其曾在Yelp任职 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Teamspace的采用情况及对Q4增长和大型企业业务的贡献，以及1月大订单下降原因 - Teamspace自推出以来新增超1500个团队，Q3为300个，在企业层面参与度高；1月大订单下降部分源于大公司年初保留预算，2月有所改善 [48][49] 问题2: 当前活跃买家群体与过去12、18、24个月相比情况，以及活跃买家增长漏斗对长期增长信心的影响 - 2023年新活跃买家群体创收超5000万美元，高于2022年的4260万美元，且2022年群体在平台第二年收入有提升；预计新活跃买家持续强劲增长，市场潜在买家众多 [51][52] 问题3: 12月至2月业务情况，大订单定义及是否会回升，以及盈利目标推迟原因 - 1月大订单意外下降，2月有所回升；大订单指金额较大订单，1月下降是因客户保留预算；盈利目标推迟主要与收入有关，公司仍计划改善利润率并控制支出 [57][58][64] 问题4: 市场收入中活跃买家和每位活跃买家市场收入的预期情况，以及市场业务毛利率目标是否仍有效 - 因1月大订单问题，预计Q1每位买家收入降低，并将此情况考虑到全年预期中；市场业务毛利率目标不变，目前仅1月大订单影响买家收入 [67][68][69] 问题5: 2月业务水平，谷歌云合作进展及即时报价功能推出时间，以及供应商服务中除工具材料外其他业务情况 - 2月业务强于1月；谷歌合作按计划推进，新即时报价模型预计数月后推出，但未确定具体时间；供应商服务中其他业务为非核心且不盈利的辅助服务，影响不大 [72][73] 问题6: 降低市场收入波动性的方法，以及Teamspace对2024年预期的影响 - 随着公司规模扩大和企业业务深入，市场收入波动性将降低；Teamspace是企业业务的一部分，预计2024年活跃买家强劲增长，公司将继续推进企业业务 [76] 问题7: 盈利目标推迟对自由现金流的影响及实现自由现金流盈亏平衡的时间 - 自由现金流转正将在调整后EBITDA盈利之后，预计在调整后EBITDA盈利一两个季度后实现 [77] 问题8: Q1每位买家收入降低是否仅因大订单减少而非整体定价调整，全年指引是否考虑该指标改善 - Q1每位买家收入降低仅因大订单减少，非整体定价问题；全年指引未考虑该指标改善，目前处于谨慎考虑阶段 [80][81] 问题9: Q1营收与Q3 2023持平但EBITDA亏损近两倍的原因 - 主要是运营费用增加，包括销售团队投资、国际业务投资以及Q1人员成本、 payroll taxes和福利的季节性增长 [82][83] 问题10: 2024年市场收入至少增长20%的假设依据，新垂直业务对2024年收入的贡献，以及1月大订单下降涉及的具体垂直领域 - 预计2024年活跃买家增长良好，考虑1月对每位买家收入的影响后确定增长预期；新垂直业务相关举措旨在推动每位买家收入增长，目前预测基于1月和2月初趋势；1月大订单下降无特定垂直领域或地区，主要是大客户保留预算 [86][87][90]