财务数据和关键指标变化 - Q1营收8370万美元,同比增长90%,预计Q2营收在9150 - 9350万美元之间,同比增长81% - 85%,2022财年营收在3.92 - 4亿美元之间,同比增长80% - 83% [6][26][37] - Q1毛利润3290万美元,同比增长235%,毛利率为39.4%,预计2022年毛利率在38% - 39%之间 [17][31][41] - Q1非GAAP总运营费用同比增长145%至4570万美元,调整后EBITDA亏损1270万美元,占营收的15.2%,预计Q2调整后EBITDA亏损在1000 - 1100万美元之间,占营收的10.7% - 12%,2022年调整后EBITDA亏损在3200 - 3600万美元之间,预计2023年调整后EBITDA实现盈利 [32][34][42] - 第一季度末,现金及现金等价物和有价证券为3.687亿美元,2月通过可转换债券发行筹集约2.782亿美元净收益 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - Q1市场业务营收6440万美元,同比增长超50%,活跃买家同比增长44%至30683个,过去12个月支出至少5万美元的账户数量同比增长92%至790个 [12][13][30] - Q1供应商服务营收1930万美元,主要包括Thomas营销服务和广告业务、历史Xometry用品和金融服务 [15][28] 各个市场数据和关键指标变化 - Q1美国和国际业务营收分别为7720万美元和650万美元,国际业务同比增长146%,主要由欧洲市场推动 [16][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于构建领先的全球数字制造市场,成为数百家供应商的操作系统,满足财富1000强公司供应链和制造战略需求 [7][8] - 持续投资企业销售引擎,扩大CAD集成,推出新产品和服务,推进与Thomas的整合计划,拓展市场和服务范围 [13][19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 制造业向数字化转型处于早期阶段,全球事件凸显了制造业快速数字化转型的必要性,公司市场将实现持久增长 [9] - 公司有能力实时匹配买家和供应商,AI驱动的定价模型提供可靠定价和可预测利润率,供应商网络的扩展提供了有弹性的供应链 [10] 其他重要信息 - 会议将报告GAAP和非GAAP结果,非GAAP财务指标用于内部财务和运营决策,相关指标的调整可参考公司网站发布的财报新闻稿和投资者报告 [4] - 作为IPO的一部分,公司承诺将1%的公司资本或约40.3万股股份捐赠给Xometry.org用于慈善事业,预计Q2记录约150万美元的6个月费用 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Thomas整合情况如何,与预期相比有哪些更好或更具挑战性的地方 - 公司看到了Thomas买家和供应商的良好早期迹象,买家越来越多地从Xometry即时报价进行采购,Thomas供应商也开始承接Xometry的工作,自服务模式增加了订阅量,用户对Thomasnet的分析和其他增强功能的采用率也很高,预计随着整合的推进,这些趋势将加速 [44][45] 问题: 核心毛利率持平的原因是什么 - Q4毛利率包含金融服务产品,其毛利率超过90%,而随着数据增加和活跃卖家数量增多,公司看到了超出预期的毛利率增长,因此提高了全年毛利率指导 [46] 问题: 本季度核心Xometry卖家服务营收约为多少 - 收购Thomas时,公司表示Xometry卖家服务年收入约为800万美元,可作为参考 [50] 问题: 未来一年的收费率是否有季节性 - 公司历史上未观察到季节性,预计未来也不会有 [51] 问题: 核心毛利率是否会在全年持续增长 - 公司预计会持续增长,将分别报告市场业务和供应商服务的情况,市场业务历史上几乎涵盖了Xometry的所有业务,不包括金融服务 [52] 问题: 活跃买家同比增长44%,较第四季度有所下降,这种增长趋势是否会在今年持续 - Q1净活跃买家增长超过2500个,是一个不错的增长,美国市场增长强劲且稳定,欧洲市场的同比增长受到客户获取的周年效应影响,公司预计全年活跃买家将保持良好增长 [55] 问题: 活跃买家的增长是来自新客户还是现有客户 - 是两者的结合,公司继续增加新客户,并努力成为企业解决方案,通过推出新的CAD集成深入现有客户 [58] 问题: 在通胀环境下,公司市场如何处理定价,算法如何工作以提高毛利率 - Xometry市场的定价由机器学习和人工智能驱动,每周重新定价,确保价格包含原材料、劳动力等的变化,平台为买家提供更好的效率和定价,AI会考虑多个因素匹配买家和卖家,由于每周定价,公司不受通胀影响,随着数据和活跃卖家的增加,收费率会提高 [60][61] 问题: 引入Thomasnet的自服务广告订阅选项对平台有何影响,此类措施在市场中的转化率和采用率未来会如何发展 - 自服务模式的早期采用情况良好,降低了销售和营销成本,预计会增加Thomasnet市场的付费供应商数量,进而提高Xometry市场业务的毛利率,还会推动金融服务产品的采用 [64][65][66] 问题: 广告业务对市场的长期影响是什么 - 自服务模式提供了更低的价格点,吸引了更多供应商参与,提高了其他产品的附加率,创造了运营杠杆 [67]
Xometry(XMTR) - 2022 Q1 - Earnings Call Transcript