财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收为980万美元，较第一季度的700万美元增长约40%，主要因交付量增加约30%，从第一季度的56辆增至73辆 [11][34] - 第二季度商品销售成本为1490万美元，上一季度为1020万美元；毛利润亏损510万美元，上一季度亏损320万美元；预计2023年上半年实现单位毛利润为正 [35] - 第二季度运营费用为2270万美元，第一季度为2030万美元；研发费用为760万美元，第一季度为690万美元；销售和营销费用为300万美元，上一季度为200万美元；一般和行政费用为1210万美元，第一季度为1130万美元；非GAAP运营亏损为2580万美元，第一季度为2210万美元 [37][38] - 运营现金流减去资本支出即自由现金流为5100万美元，其中650万美元用于购买财产和设备；预计下半年资本支出较之前指引有显著节省，且与上半年大致持平 [39] - 季度末现金、现金等价物和可供出售证券为8520万美元，其中包括300万美元受限现金；第二季度通过与Yorkville Advisors的1.25亿美元现有股权购买协议筹集了430万美元股权资本 [40] - 季度后发行了5500万美元可转换证券，其中2000万美元给现有投资者和战略合作伙伴Aljomaih Automotive Company，3500万美元给Yorkville Advisors；交易后，季度末现金、现金等价物和可供出售证券预计为1.402亿美元 [41] - 2022年下半年，预计交付量在150 - 200辆之间，预计营收在1875 - 2560万美元之间，非GAAP运营亏损在4300 - 5200万美元之间 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 车辆交付量第二季度为73辆，较第一季度的56辆增加约30% [34] - 自动化电池装配线已开始生产初始电池组，扩大该生产线将有助于降低Lyra系列电池的劳动力和物流成本，使电池生产与底盘组装同步 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 尽管供应链存在挑战，但市场对零排放车辆的需求持续强劲，特别是在传统商用车供应无法满足需求、替换车辆库存较低的情况下，且随着排放法规的实施，车队开始更积极地规划未来几年的采购 [67][68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为车队客户提供耐用可靠的电动卡车，采用专用电池和动力总成技术，以实现行业领先的总拥有成本节约，并通过能源服务和客户成功举措帮助车队向电动汽车转型 [9][10] - 2022年下半年，公司将优化供应链和制造运营，以生产盈利车辆，并开始制造行业首创的充电解决方案，如Xos Hub，以加速车队充电基础设施的部署 [17] - 公司与Allison Transmission和Thermo King建立战略合作伙伴关系，分别开发动力总成系统和零排放制冷技术，以支持重型产品和商业车队运营 [12][30] - 公司推出Xosphere车队智能软件平台，帮助客户降低电动车队的总拥有成本，并展示了两款新卡车MDXT和HDXT，以服务6、7和8类车队客户 [19][20] - 公司继续扩大经销商网络，与Gabrielli Truck Sales签署协议并进行首次交付，使Xos车辆在纽约、新泽西和康涅狄格州可用 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为参议院通过的气候法案为公司提供了扩大客户群和加速美国商业运输脱碳的机会，同时也得到了州政府的支持 [22] - 尽管供应链面临挑战，但公司对调整措施和团队执行成本降低计划的能力充满信心，预计随着供应链环境的改善，将更接近即时库存管理 [23][27] - 公司对未来持乐观态度，基于市场增长、技术平台和优秀人才，相信能够实现业务增长和盈利目标 [45] 其他重要信息 - 公司在电话会议中做出的前瞻性陈述基于当前预期和假设，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [4] - 电话会议中的陈述包含非GAAP财务指标和绩效指标，具体定义和与GAAP财务指标的对账信息可参考公司2022年第二季度财报新闻稿 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度和第四季度交付节奏如何，是否会有季度环比增长 - 公司预计车辆交付将实现季度环比改善，尽管部分大客户可能会批量接收车辆，但仍会关注季度环比增长 [47] 问题2: 能否讨论即时生产情况，以及实现即时生产是否需要更多产量 - 目前宣布供应链挑战已解决还为时过早，但公司已建立库存并计划未来更接近即时库存管理；部分关键组件的采购提前期已从52周降至26周，显示出供应链有所改善 [49][51] 问题3: 提到的正毛利率具体水平如何，能否回到过去15%的水平 - 公司认为从中长期来看，这是一个高利润率业务，特别是在step - down产品上；目前不会给出具体指导，但对未来实现高利润率有信心 [55] 问题4: 2023年上半年实现毛利润为正所需的产量水平是多少，与2022年下半年的产量增长节奏是否相同 - 单位毛利润受直接材料成本、间接成本和间接费用等多种因素影响，并非完全取决于产量；公司将继续逐季增加交付量，努力实现单位和季度毛利润目标 [60] 问题5: 单位毛利润是否包含间接费用 - 公司提到的单位毛利润包含直接材料成本、直接间接成本、间接费用和运费等，与GAAP财务报表中的数据有一定的GAAP调整 [61] 问题6: 目前产品成本结构中，固定成本、可扩展间接费用和可变成本的比例如何 - 电动卡车或step - down产品成本中，约70%为直接材料成本，其余为间接费用、运费、租金等；公司通过工程团队的特定计划，不仅通过增加产量分摊固定成本，还将降低直接材料成本 [62] 问题7: 当前市场需求管道情况如何，未来6 - 12个月的预期怎样 - 尽管供应链存在挑战，但市场对零排放车辆的需求持续强劲，特别是在传统商用车供应无法满足需求、替换车辆库存较低的情况下，且随着排放法规的实施，车队开始更积极地规划未来几年的采购 [67][68] 问题8: 能否详细介绍加州排放法规的具体情况，以及对公司业务的影响 - 运输制冷单元行业将首先受到新法规影响，2023年起将有零排放组件要求，公司与Thermo King合作开发的零排放运输制冷单元将受益；加州的法规通常会影响EPA的规则制定，预计相关法规将扩展到全国；此外，港口和机场设施的车辆也将逐步要求零排放动力总成，公司已为相关客户提供动力总成 [73][75][76] 问题9: 公司是否会参与学校巴士电动化的资金项目 - 公司主要专注于商用车队市场，学校巴士通常不属于其定义的公路商用车范畴，但如果有潜在合作机会，也不会拒绝 [83][84] 问题10: 第二季度平均销售价格（ASP）增长7%的原因是什么，下半年ASP下降的原因及后续趋势如何 - 第二季度ASP增长是价格调整和产品组合变化共同作用的结果；公司将根据渠道和地理位置战略性地调整ASP，并会继续在通胀压力下与客户讨论价格调整 [86] 问题11: 公司裁员8%的原因、裁员部门以及对研发和SG&A费用的影响 - 公司裁员是为了专注于近期盈利产品的交付，确保资源集中在现有生产产品和即将投产的产品上，如stepvan和Xos Hub平台；裁员主要涉及未来导向和超出当前核心产品范围的项目 [92][93][95] 问题12: 裁员对公司成本的削减幅度是多少 - 公司没有提供具体数字，称人员变动和预算调整对当前业务的影响相对较小，主要影响的是未来项目和产品开发周期 [96] 问题13: 本季度现金燃烧加速，下半年运营亏损与上半年相似，现金燃烧情况如何，公司对未来12个月的资本状况有何看法 - 本季度超过一半的现金使用用于库存投资以降低未来交付风险，随着库存投资增速下降和运营成本降低，公司对当前现金状况感到满意；近期筹集的资金使公司有信心增加车辆交付、投资新产品并实现2023年上半年毛利润为正的目标 [97][98][99] 问题14: 公司未来一年是否会进一步筹集资金 - 公司认为随着规模扩大，将有机会获得非稀释性融资和资产支持贷款等融资方式；目前对资本状况有信心，期待下半年的发展 [101][102]