财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收增长21.9%，达到1.022亿美元，首次单季度营收超1亿美元 [7] - 毛利率为43%，公司预计全年毛利率略高于42%，未来两年毛利率将逐步提升 [17][18] - EBITDA增长30.5%，达到2240万美元；净利润增长32.3%，达到1570万美元，均创公司纪录 [19] - 摊薄后每股收益为0.57美元，若剔除经销商会议成本，摊薄后每股收益为0.61美元 [19] - 本季度经营现金流近2700万美元，库存水平不再像以前那样增长，库存周转天数有所减少 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 漆面保护膜和切割库业务营收增长16.7%，环比增长超14% [28] - 窗膜产品营收增长28.7%，达到2030万美元，占总营收的19.9%，创季度营收纪录 [28] - 建筑窗膜产品VISION营收增长近52%，达到240万美元，占窗膜总营收的12%，占总营收的2.4% [29] - OEM业务营收增长超62%，达到430万美元，环比增长22.5% [30] - FUSION陶瓷涂层产品营收增长超81%，达到180万美元，占总营收的近2% [30] - 总安装营收增长31.5%，占总营收的16.9%，年初至今总营收增长20.8% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国地区营收增长20.3%，达到5910万美元，环比增长近16%，比去年第三季度的历史最高值增长约15% [7] - 欧洲大陆地区本季度营收970万美元，比该地区此前的最高值高出近22% [10] - 中国地区营收同比增长2.5%，环比增长22%，达到810万美元，公司预计中国市场全年营收与去年持平，第三、四季度营收将逐季增长 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 国际扩张是首要任务，公司计划将劳动力项目引入澳大利亚，并对亚洲、拉丁美洲、印度等市场进行深度投资和布局，预计下半年对公司进行重大重组 [15][16] - 公司积极进行收购，收购管道充足，计划将现金主要用于收购和少量资本支出，以提升毛利率 [24] - 公司持续投资团队，特别是软件、技术、产品和营销领域，以推出新产品和新服务 [20] - 公司的DAPNext平台将在第三季度末完成迁移，新功能将陆续发布，以帮助客户提高盈利能力 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新车库存持续改善，有利于经销商服务业务和OEM业务；尽管利率上升，新车销售整体表现良好，市场存在一定的积压需求 [8] - 美国市场新车销售预期不一，中国市场交付时间存在不确定性，公司预计第三季度营收与第二季度持平或略高，若业务保持强劲或中国交付时间有利，第三季度营收将比第二季度高出数百万美元 [13] - 公司预计全年营收增长约22%，仍处于20% - 25%的区间，增长差异主要取决于中国市场的交付时间 [14] 其他重要信息 - 第二季度SG&A费用增长超38%，达到2380万美元，占总营收的23.3%，若剔除经销商会议成本，SG&A费用增长约29%，占总营收的约22% [31] - 本季度现金转换周期有所改善，期末净债务为零，公司不反对适度杠杆，将继续优化资本结构 [33][34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 经销商对漆面保护膜和窗膜的预加载需求是否有变化？ - 漆面保护膜大部分并非预加载，窗膜业务预加载情况略有增加，公司不过度依赖预加载，会根据经销商需求提供不同方案 [37] 问题2: 客户对车辆的包裹覆盖范围是否有变化？ - 平均覆盖范围持续增加，公司试图平衡提供小覆盖范围产品以吸引更多客户和推动增加覆盖范围以提高客户接受度 [38][39] 问题3: OEM业务进展如何？ - OEM业务增长超60%，现有项目均成功，多数项目在讨论扩张，还有大量潜在机会，销售周期较长，预计将推动业务增长并提高市场认知度 [40][41] 问题4: 毛利率的长期展望及驱动因素，新产品和经销商软件的情况，以及服务收入的构成？ - 毛利率增长受渠道组合、产品组合和供应链管理的推动，未来仍有提升空间；DAP软件能否带来新的收入来源尚不确定；服务收入通常对毛利率有积极贡献 [44][45][48] 问题5: 经销商对DAP软件的反馈如何？ - 经销商注意到公司对DAP软件的重大投资，但要看到业务增长效果可能需要一年时间 [50][51] 问题6: 经销商对陶瓷涂层的预加载情况如何？ - 部分经销商喜欢预加载模式，这取决于他们的业务模式、客户基础和产品线，公司产品具有实际价值，预计预加载情况将持续 [53][54] 问题7: 今年毛利率扩张的原因，以及42% - 43%是否为毛利率下限，中国市场销售加速是否会影响毛利率？ - 毛利率扩张主要得益于供应链管理，未来毛利率有望继续提高，43%并非上限；中国市场占营收比例下降，对毛利率的影响有限 [58][59] 问题8: 经销商服务业务进展如何，收购的限制因素是否为整合团队？ - 收购的限制因素并非整合团队，而是确保现有业务有足够的基础设施支持；公司需要合适的交易和价格，不认为整合会阻碍现金的部署 [62][63]