财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2.223亿美元，同比下降4.7%，主要因半导体IP和付费电视产品业务预期下滑，部分被媒体IP、联网汽车和消费者体验市场的增长抵消 [9] - 本季度运营现金流为5630万美元，调整后自由现金流为5670万美元；偿还约5100万美元债务，回购1000万美元股票，按资本配置策略将约50%自由现金流返还给投资者 [10] - 非GAAP基础上，剔除销售成本后的运营费用为1.084亿美元，同比下降1730万美元或13.8%；非GAAP销售成本为2620万美元，比2020年低约100万美元；本季度支付现金税900万美元，非GAAP每股收益为0.61美元 [27][28] - 本季度末现金及投资为1.99亿美元；债务再定价，偿还5060万美元债务，未偿还余额降至8.1亿美元，净债务为6.11亿美元 [29] - 重申全年营收展望为8.6亿 - 9亿美元；预计年度费用与之前指引一致，下半年因MobiTV收购、研发和销售及管理费用增加会有额外支出；预计下半年诉讼费用在1500万 - 2000万美元；因本季度债务再定价，将利息费用展望下调400万美元至3900万美元 [31][33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 IP许可业务 - 第二季度IP许可营收为1.018亿美元，媒体IP营收同比增长超40%，因康卡斯特许可协议及上半年续约和扩展许可协议推动，但半导体IP业务预期下滑约5000万美元，导致整体IP营收同比下降15% [12] - 在OTT领域，与谷歌和福克斯公司分别签署长期和多年续约专利许可协议；OTT虽每用户平均收入低于传统付费电视，但市场规模大，为媒体IP业务带来重要许可机会 [13][14] - 在加拿大，与一家领先付费电视运营商成功续约并扩展专利许可协议，继续寻求其余未获许可付费电视提供商的合作；已对Videotron和Bell Canada发起第二轮诉讼，有信心达成基于市场的解决方案 [15] 产品业务 - 产品总营收为1.204亿美元，同比增长6%，受联网汽车和消费者体验业务增长推动，部分被付费电视业务下滑抵消 [17] - 消费者体验业务营收为4690万美元，同比增长12%，主要因TiVo Stream 4K设备销售及相关货币化，以及电视、条形音箱和接收器音频业务的重大续约；TiVo Stream 4K激活数量环比大幅增长，今年拓展了零售分销渠道，还与YouTube TV合作开展活动；本季度签署多项内容集成协议，目前TiVo Stream 4K发现体验中已集成超20家流媒体服务 [17][18][19] - 联网汽车业务营收为1950万美元，同比增长53%，因汽车销售回暖，尽管受半导体芯片短缺影响；本季度北美有15款搭载HD Radio技术的新车型推出，HD Radio在美国所有宝马车型中成为标配；DTS AutoStage联网汽车媒体平台已在42个国家上线，与20家原始设备制造商探讨2022 - 2025年的推出计划；DTS AutoSense车内监测平台计划今年夏天与宝马全球首次推出占用监测系统，继续在亚洲及部分卡车中部署驾驶员监测系统解决方案，目前与14家原始设备制造商探讨2023 - 2026年的推出计划 [20][21] - 付费电视业务营收为5400万美元，同比下降9%，主要因用户流失，符合行业趋势；本季度完成对MobiTV的收购，有助于加速IPTV转换和实现盈利性营收增长；与几乎所有MobiTV客户达成新的更有利协议；IPTV服务用户持续强劲增长，季度环比接近100%；Hotwire Communications签署TiVo IPTV平台许可协议 [22][23] Perceive团队 - 按计划向选定客户提供开发工具的早期访问权限；监测半导体供应情况、市场变化及其对客户上市计划的潜在影响；客户对产品和解决方案以及在多个领域的应用表现出浓厚兴趣 [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在IP业务上巩固基础营收，特别是在OTT领域通过扩展和续约许可协议；增加TiVo Stream可用内容，推进集成联网电视实施；与关键OEM合作伙伴就AutoStage和AutoSense产品进行合作，准备推出AutoSense；通过收购MobiTV扩展IPTV平台 [11] - 付费电视业务中，公司战略是发展高价值IPTV服务以抵消传统服务的下滑 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度表现强劲，营收和收益超预期，虽产品业务受半导体供应限制有一定影响，但仍有望实现全年展望 [8] - 本季度IP业务进展增强了公司信心，预计今年将超过3.5亿美元的年均基线；IP许可业务通过长期协议获得显著的经常性现金流，处于更有利的地位 [16] - 公司对OTT领域的进展感到满意，认为这是媒体IP业务的重要战略增长机会 [13] - 对在加拿大实现基于市场的解决方案有信心，但难以预测时间 [15] 问答环节所有提问和回答 问题1: 在OTT领域，续约和新许可方面有哪些努力，今年是否还有其他许可即将续约？ - 公司对OTT领域的进展感到满意，这是IP业务的战略增长领域；团队有续约和新许可的机会管道，会继续推进；交易完成时可能会发布公告，但无法预测交易完成的时间 [37][39] 问题2: 谈谈MobiTV的客户多元化情况，其在美国和国际市场的占比，以及如何利用MobiTV在这些地区增加更多客户？ - MobiTV业务主要集中在美国；其提供托管服务，客户群接近100家小型运营商；将其平台的质量和可扩展性与现有TiVo IPTV客户基础相结合，使公司有能力成为该领域的关键服务提供商，提高运营效率，改善经济模式，并为客户投资改进平台 [40] 问题3: 硬件销售成本大幅下降，这是新的常态还是一次性异常情况？ - 本季度销售成本较低，预计下半年会上升；部分原因是费用发生的时间和发货组合，另一部分是MobiTV收购带来的增加；预计销售成本将在之前给出的范围内 [41][42]