财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收约2.96亿美元，较9月季度增加9800万美元，约50%，主要因合并贡献1.12亿美元，部分被Q3生产设备销售未在Q4重现的2100万美元抵消；按备考基准，营收环比下降1700万美元，约5.5% [46][47] - 2021年第四季度调整后EBITDA约5100万美元，环比增加约2000万美元，61%，占合并营收比例升至17%；按备考基准，调整后EBITDA环比增加600万美元，约12% [48][49] - 与2020年相比，报告营收同比增加1.51亿美元，22%，其中1.12亿美元来自合并，其余因北美和拉丁美洲、欧洲和撒哈拉以南非洲、亚太地区业务活动增加，中东和北非业务活动减少部分抵消；按备考基准，合并营收同比增加7800万美元，约7% [50][51] - 2021年调整后EBITDA增加2600万美元，26%，至1.26亿美元；按备考基准，调整后EBITDA同比增加4900万美元，约45%，至158亿美元，占比同比上升约360个基点至约14% [51] - 2021年第四季度调整后净亏损400万美元，每股0.03美元，第三季度调整后净收入100万美元，每股0.02美元；2021年调整后净亏损1900万美元，每股0.24美元，2020年调整后净亏损2900万美元，每股0.41美元 [52][53] - 季度末总流动性约3.7亿美元，其中现金及现金等价物（含受限现金）2.4亿美元，2亿美元循环信贷安排下有1.3亿美元可用于贷款提取 [53] - 2021年第四季度经营活动提供净现金1600万美元，第三季度使用现金200万美元；第四季度调整后经营现金流4100万美元，第三季度1100万美元 [54] - 2021年第四季度投资和融资活动共产生1.6亿美元现金，主要因合并获得1.9亿美元现金及现金等价物和受限现金，部分被季度内2800万美元资本支出抵消 [55] - 公司计划2022年资本支出在9000万 - 1亿美元，占预期营收7% - 8% [56] 各条业务线数据和关键指标变化 北美和拉丁美洲（NLA） - 2021年第四季度营收1亿美元，环比增加6800万美元，约6700万美元与合并相关，按备考基准基本持平；全年营收1.93亿美元，同比增加7700万美元，约67%，按备考基准全年营收3.93亿美元，同比增长6% [57][59] - 第四季度EBITDA 2100万美元，约占营收21%，环比增加1600万美元；按备考基准基本持平；全年EBITDA 3200万美元，约占营收17%，按备考基准2021年EBITDA 7500万美元，占营收19%，同比增加3600万美元，约8.5个百分点 [60][61] 欧洲和撒哈拉以南非洲（ESSA） - 第四季度营收9400万美元，环比增加700万美元，约8%，主要因合并贡献2900万美元，部分被Q3撒哈拉以南非洲生产设备销售未在Q4重现的2100万美元抵消；按备考基准，Q4营收环比下降18%，排除设备销售基本持平；全年营收3.01亿美元，同比增加8100万美元，约37%，约2800万美元来自合并；按备考基准，全年营收3.73亿美元，同比增加约25%，排除设备销售同比增加约18% [63][65][66] - 第四季度EBITDA 2000万美元，占营收21%，环比增加200万美元，占比提高约1个百分点；按备考基准，EBITDA环比下降约500万美元，占比下降约1个百分点；全年EBITDA 5300万美元，约占营收18%，2020年约16%；按备考基准，2021年EBITDA 7200万美元，约占营收19%，同比增加2400万美元，约3个百分点 [67][69] 中东和北非（MENA） - 第四季度营收4900万美元，环比增加1100万美元，约30%，合并贡献800万美元；按备考基准，Q4营收环比增加约8%，同比下降约4%；全年营收1.71亿美元，同比减少2300万美元，约12%，按备考基准全年营收1.94亿美元，同比下降约13% [70][71] - 第四季度EBITDA 1600万美元，约占营收33%，环比增加500万美元，约4个百分点；按备考基准，EBITDA环比增加约500万美元，占比提高约8个百分点至32%；全年EBITDA低于上年约2100万美元，2021年和2020年利润率分别为33%和40% [72][74] 亚太地区（APAC） - 第四季度营收5100万美元，环比增加1100万美元，约28%，合并贡献800万美元；按备考基准，营收环比增加约5%，同比增加约17%；全年营收同比增加1500万美元，约10%，合并贡献800万美元，其余因井流管理和井干预完整性业务收入增加；按备考基准，全年营收1.84亿美元，同比增加约5% [75][76][78] - 第四季度EBITDA 1200万美元，约占营收24%，环比增加400万美元，约5个百分点；按备考基准，EBITDA环比增加约300万美元，占比提高约5.5个百分点；全年EBITDA 3300万美元，约占营收21%，2020年约24%；按备考基准，2021年EBITDA 3500万美元，约占营收19%，同比下降约250万美元，约2.5个百分点 [78][79][80] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在各地区均有合同斩获，如北美和拉丁美洲获阿根廷、墨西哥湾等地多项合同；欧洲和撒哈拉以南非洲获安哥拉、地中海东部和英国等地合同；中东和北非获东北非多相泵合同、沙特阿拉伯套管运行服务合同；亚太地区获泰国、印度尼西亚和澳大利亚等地合同 [15][16][18][21] - 第四季度公司实现合同签订和续约总计2.35亿美元 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司合并后业务模式更具弹性，服务和解决方案组合平衡，全球布局多元化，创新平台和技术组合一流，资产负债表强劲且有合并协同效应，能加速增长并创造长期股东价值 [10][11] - 持续推进创新平台发展，开发下一代解决方案，如成功测试电液海底脐带缆与无滑轮COBRA控制线操纵臂组合技术，推出全球首个全自动流量干预系统Galea [23][24][25] - 注重服务质量，客户反馈平均达97%，2021年各地区客户工作绩效评级平均达94.6% [27][28] - 2021年研发支出40%用于减碳计划，预计2022年该比例接近50%，致力于到2050年实现净零排放，在低碳能源转型中发挥领导作用 [31] - 公司在市场中具有差异化优势，全球布局广泛，能为客户提供全生命周期解决方案，创新和技术平台强大，服务质量卓越 [94][96][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业呈现多年复苏态势，2022年公司服务和解决方案需求预计增加，业务条件和活动水平将改善，能源服务行业有望实现多年增长，北美和拉丁美洲、中东、非洲和亚洲部分地区潜力较大 [34][35] - 美国和国际天然气需求强劲，预计推动新基础设施建设和活动水平提升；国际石油公司增加天然气生产占比，国家石油公司加速油田开发，超级巨头关注低风险阶段开发和减排 [36][37] - 2022年第二季度勘探与生产支出持续温和复苏，中期最终投资决策批准预计继续增加，近60%承诺预计为海上项目；预计油气需求将恢复到2019年水平，运营商需关注储量替代 [38] - 预计2022年第一季度营收与第四季度约3亿美元基本持平，调整后EBITDA利润率为12% - 14%；下半年营收将接近2019年水平，调整后EBITDA利润率约20% [84][85][86] 其他重要信息 - 第四季度确定并实施成本节约措施，超过合并后首12个月5500万美元运营成本协同目标的50%，预计财务结果将在一两个季度后体现 [82] - 公司利用更广泛的产品组合和地理布局寻求增长机会，如沙特阿拉伯套管运行服务合同，预计实现营收协同和调整后EBITDA增长 [83] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在市场中的差异化优势 - 公司全球布局广泛，能在关键增长市场为客户提供服务，拓展客户关系；提供涵盖全生命周期的解决方案，有助于了解客户未来项目；注重创新和技术平台，为客户和行业提供支持；服务质量卓越，客户反馈良好 [94][96][98] 问题: 行业能源转型及公司的作用 - 能源转型是行业关注焦点，国际超级巨头更注重减排和低碳业务布局；公司将约40%研发支出用于减碳解决方案，2022年预计接近50%；公司目标是到2030年减少50%碳排放，2050年实现净零排放，以实际行动践行可持续发展 [100][102][103] 问题: 中东和北非地区2022年增长前景及国家石油公司客户心态 - 中东国家石油公司投资更谨慎，但当前大宗商品价格强劲将有助于投资；公司凭借历史业务关系，有望扩大在中东的业务布局，预计该地区行业表现良好 [105][106][107] 问题: 2022年现金余额是否会增加 - 公司预计2022年将产生正的自由现金流，现金余额将增加，尽管存在合并和整合相关费用，但管理层专注于控制资本支出，目标是实现高个位数的自由现金流利润率 [108][109][110] 问题: 2023 - 2024年海上业务周期是否有增长势头 - 目前市场存在谨慎乐观情绪，约60%最终投资决策将为海上项目，预计下半年增长势头将增强；运营商将逐步推进项目，而非大规模批准；客户对海上完井工作的请求周转时间似乎在缩短 [118][119][123] 问题: 碳减排解决方案是否纳入合同范围 - 目前碳减排解决方案更多是讨论话题，但部分欧洲运营商已开始提出相关要求，虽非强制，但未来可能成为行业规范 [124] 问题: 公司资本分配优先级 - 公司首要任务是产生自由现金流，随着对海上业务复苏的时间和轨迹有更清晰的认识，将与董事会就资本分配进行深入讨论，可能的选择包括有机投资、并购或回报股东策略 [130] 问题: 股票薪酬和合并整合费用在未来几个季度的变化 - 公司预计下周提交首份10 - K报告，其中将包含股票薪酬的详细信息；合并整合费用方面，未来几个季度将继续确认遣散费、支持成本合理化、运营费用和设施整合相关的资本支出，预计2022年后调整将减少 [131][132]