财务数据和关键指标变化 - 客户群在本季度增长近25%，达到1.13万个活跃客户 [20] - 净收入扩张率达到122%，较2020年同期增加10个百分点，较2021年6月增加5个百分点；若包含D1客户，该比率为128% [21][22] - 合并收入增长43.7%，达到1.637亿雷亚尔，九个月累计收入4.221亿雷亚尔 [23] - 调整后毛利润同比增长61.5%，达到5780万雷亚尔 [25] - 调整后毛利率提高3.9个百分点，达到35.3%，为2019年第一季度以来的最高水平 [26] - 2021年前九个月，经调整的EBITDA为正410万雷亚尔 [28] - 中期目标为未来两到三年收入增长30% - 35%，毛利率达到45% - 50%，EBITDA利润率恢复到15% - 20%的历史水平 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度非短信终止业务收入占总收入的32%，高于第二季度的22%和第一季度的16% [24] - 第三季度非短信终止业务占调整后毛利润的60% [25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从提供单向消息服务，发展到支持双向对话，再到实现客户旅程数字化，未来将专注于提供客户体验服务 [5][6] - 公司以数据为核心推动平台发展，通过数据分析为客户提供可操作的见解，实现自动化定制操作 [9] - 公司通过并购策略扩大业务，IPO前完成8次收购，11月初收购SenseData，未来将继续收购以完善技术生态系统和人才库 [10][16] - 行业竞争方面，公司主要与利基SaaS产品竞争，也会面临全球企业级解决方案的竞争，但公司在本地市场更具效率和价格优势 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司未看到巴西经济方面的重大影响，即使在危机时期也能保持正增长，不认为经济复苏会影响公司的低增长预期 [41] - 公司在人才招聘方面表现良好，预计将根据战略扩大员工规模，同时随着收入和毛利润的增长，G&A费用将被稀释 [43] 其他重要信息 - SenseData成立六年，拥有140个客户，分布在13个不同行业，过去12个月年度经常性收入增长75%，达到约1100万雷亚尔，调整后毛利率为60% [11][12] - SenseData解决方案基于Sense Connect框架，可简化与多个软件平台的集成，分析客户数据并生成自动化沟通流程 [13][14] - 公司正在快速整合D1平台，其客户已受益于公司通信渠道的规模和稳健性，双方将共同推动企业客户的CX转型 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于利润率，第三季度G&A支出占收入约50%，还有4000万雷亚尔的IPO奖金，对利润率产生影响，未来经常性费用和短期、长期的EBITDA利润率预期如何？ - 第三季度与IPO相关的一次性费用为4500万雷亚尔，排除后G&A占收入的比例约为21%，未来预计在20% - 22%之间 [35] - 公司将在未来几年继续加速销售、营销和研发支出，中期目标是在两到三年内将EBITDA利润率恢复到15% - 20%的历史水平 [36] 问题2: 请披露不包含D1的有机增长情况，以及目前使用多种产品的客户比例？ - 第三季度不包含D1，Zenvia收入增长30%，毛利润增长36% [38][39] - 公司暂不按季度披露交叉销售指标，预计在投资者日公布，上次披露该比例约为15%，公司正在努力提高该比例 [39] 问题3: 巴西宏观经济疲软是否有影响，员工成本是否有上升压力，招聘人才尤其是开发人员的难度如何？ - 公司未看到巴西经济方面的重大影响，即使在危机时期也能保持正增长，不认为经济复苏会影响公司的低增长预期 [41] - 公司在人才招聘方面表现良好，预计将根据战略扩大员工规模，同时随着收入和毛利润的增长，G&A费用将被稀释 [43] 问题4: 能否提供第三季度非短信终止业务的预计收入和毛利润数据？ - 公司未披露非短信终止业务的预计数据，但表示与实际数据相差不大，第三季度总营收为1.637亿雷亚尔，若包含D1预计为1.711亿雷亚尔，毛利率报告为35.3%，预计为36% [47][48] 问题5: 收购SenseData后，收购管道情况如何？ - 公司一直在整合多个合作伙伴的并购管道，预计会有一些收购发生，以加速产品组合的发展，为平台增加有价值的解决方案 [50] 问题6: 巴西以外地区的增长似乎较慢，何时能看到加速增长以及间接渠道在新地区的效益？ - 公司在巴西和拉丁美洲都有强劲增长，巴西市场仍有很大机会，部分收购的产品正在进行整合，未来将推广到全球，预计增长将进一步加速 [53][54] 问题7: 请评论竞争格局，以及苹果、谷歌等公司的跟踪政策变化对Zenvia业务的直接和间接影响？ - 公司不受苹果、谷歌等公司政策变化的影响，因为主要使用直接沟通渠道，不依赖媒体或展示广告 [55] - 行业竞争方面，公司主要与利基SaaS产品竞争，也会面临全球企业级解决方案的竞争，但公司在本地市场更具效率和价格优势 [57] 问题8: 净收入扩张率同比增加10个百分点的驱动因素是什么？ - 主要原因是客户流失率低，基于应用程序的解决方案仍在增长，尤其是基于对话的通信解决方案，如WhatsApp、Instagram和网页聊天 [59][60] - 公司正在进入客户旅程阶段，通过连接数据和创造有趣的客户参与方式，提高在企业客户中的影响力，增强客户保留率和采用率 [61] 问题9: 请详细说明Instagram作为新渠道的情况，以及未来发展方向？ - Instagram作为新渠道的推广进展顺利，公司帮助客户将其与现有解决方案集成，提高了客户的粘性 [63] - 该渠道为公司带来了新的客户对话流，增加了平台的使用量，目前已有数百个客户在积极使用，未来有望成为像短信和WhatsApp一样重要的渠道 [64] 问题10: 请重复净收入扩张率的预计数据？ - 包含D1的净收入扩张率预计为128%，不包含D1报告为122% [65]