财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入1.069亿美元，同比增长39%，较第一季度增长5% [20][37] - 非GAAP基础上调整后EBITDA为1140万美元，同比增长106%，调整后EBITDA利润率为11% [20] - 净亏损从去年同期的1510万美元增至9490万美元，主要因本季度确认1.193亿美元股票薪酬费用 [42] - 调整后EBITDA从去年同期的550万美元增至1140万美元，同比增长106%，调整后EBITDA利润率从7.2%增至10.7%，同比增加350个基点 [43] - 本季度经营现金流从去年的630万美元增至760万美元，同比增长21% [43] - 资产负债表上现金从2020年12月31日的5070万美元增至1.136亿美元，主要因IPO收益 [44] - 净营运资金从2020年12月31日的3740万美元增至6月30日的9740万美元 [44] - 预计第三季度收入1.08 - 1.11亿美元，同比增长13% - 16%，调整后同比增长17% - 20% [61] - 预计全年收入4.32 - 4.36亿美元，同比增长17% - 19%，调整后同比增长22% - 24% [62] - 预计第三季度调整后EBITDA为1300 - 1350万美元，调整后EBITDA利润率为11.7% - 12.5% [63] - 预计全年调整后EBITDA为5550 - 5750万美元，中点同比增长43%，调整后EBITDA利润率为12.7% - 13.3%，中点同比增加225个基点 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度Zeta营销平台（ZMP）收入占比从第一季度的74%和2020年底的68%增至77% [38] - 第二季度CTV渠道同比增长近500%，是增长最快的渠道 [15] - 第二季度平均每个规模化客户使用的渠道数量从2020年的1.4个和2019年的1.2个增至1.5个 [50] - 第二季度规模化客户数量从第一季度的333个增至343个 [51] - 第二季度新增超30个新客户 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度数据集在全球从5亿增至超5.5亿人，在美国从2.2亿增至超2.25亿人 [9] - 每月仅在美国，平台分析超500亿个网页和在线论坛互动、30亿次现实世界地点访问、超10亿个购买信号以及多达2500个人口统计和行为属性 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为全球最大的营销云，拥有软件、数据和激活编排能力来实现这一目标 [157] - 核心增长驱动因素包括提高规模化客户的ARPU、投资销售和营销及建立合作伙伴生态系统、推广新产品Opportunity Explorer、向新市场和新买家推出新产品、国际扩张 [45] - 公司通过收购构建全球最大的选择加入的基于身份的数据集之一，并在此基础上构建专利人工智能引擎 [8] - 公司ZMP平台灵活，能快速响应技术进步，无缝连接新兴数字平台和新服务 [15] - 公司与Dun & Bradstreet合作，将核心解决方案引入B2B市场，DNB将成为多年重要的规模化客户 [32] - 公司面临来自Salesforce、Oracle、Adobe、The Trade Desk等的竞争，但凭借软件、数据和激活编排能力的综合优势获胜 [102][103] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场数字化转型和营销加速，对基于身份的确定性定位数据的重要性日益增加，对可衡量的营销支出和投资回报率的需求增加，公司有望受益于这些趋势 [15][16] - 公司对未来增长前景感到兴奋，将继续执行战略增长计划，加大对销售和创新的投资，同时扩大调整后EBITDA利润率，朝着长期目标迈进 [34][64] 其他重要信息 - 公司于2021年第二季度成功上市，获得额外资金以加强平台，吸引和留住更多人才 [33] - 公司聘请首位首席营销官Crystal Eastman，她将专注于企业软件领域的品牌建设 [18][19] - 公司推出新的低代码解决方案Data Conductor，可快速导入客户数据，减少新客户启动时间 [26][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司IPO后与客户的对话有无明显变化，市场机会是否得到进一步验证 - 公司表示Dun & Bradstreet不仅是合作伙伴，还是主要客户，该合作代表着客户签署多年软件协议并扩大合作关系的趋势 [67] - 客户开始增加支出，旅游、酒店、娱乐和金融服务等行业开始复苏，新客户规模更大，财务机会更多 [68] 问题2: 在远程工作环境下，公司在扩大销售能力方面面临哪些挑战，如何解决 - 公司对招聘的候选人管道和新员工的销售生产力感到满意，新员工的销售机会和胜率表现良好 [75][77][78] - 公司通过举办活动和按行业专长分配销售团队等方式解决远程入职的文化挑战，并通过重新架构销售团队提高了招聘质量和员工满意度 [78][79][80] 问题3: 第二季度新客户的来源，以及规模化客户数量的未来发展趋势 - 第二季度新增超30个新客户，约一半规模化客户数量的增长来自新客户，另一半来自之前作为试点签约的客户升级为规模化客户 [87][88] - 所有新签约客户都有潜力成长为规模化客户，公司对规模化客户的增长持乐观态度，但未提供具体指导 [89][91] 问题4: 聘请首位CMO的意义和优先事项 - 公司认为自身在软件和数据方面表现出色，但在品牌推广方面不足，CMO Crystal Eastman在企业软件领域的品牌建设方面经验丰富，公司将加大营销投资以加速增长 [93][94][95] 问题5: Google延迟Cookie禁令对公司的影响，以及客户和潜在客户的看法 - 公司不使用第三方Cookie，因此该禁令延迟对公司影响不大，大多数客户已在考虑无Cookie的未来，公司的价值主张更多基于软件的投资回报率 [100][101][102] 问题6: 第二季度新客户和现有客户的增长贡献，以及净收入留存率（NRR） - 第二季度新客户贡献约20%的增长，现有客户贡献约18%的增长，总公司的NRR代理指标为118%，规模化客户的净留存率创历史新高 [106][107] 问题7: Dun & Bradstreet合作的资源分配和未来投资计划 - 公司为该合作分配了技术销售人员，与Dun & Bradstreet建立了联合销售管道，预计今年通过该合作增加重要客户 [112][113][114] 问题8: 直接渠道收入占比快速增长的驱动因素，以及毛利率扩张的滞后效应 - 直接渠道收入占比增长的驱动因素是自有和运营的ZMP渠道的强劲采用，所有主要渠道同比增长超25%，CTV增长499% [117] - 新客户上线初期成本较高，但公司预计全年ZMP收入占比至少达75%，成本率至少降低100个基点 [117][118] 问题9: 第二季度业绩中，经常性业务和非经常性业务的贡献，以及对全年收入展望的影响 - 公司第二季度经常性业务贡献显著增加，更多客户签署多年合同，全年收入展望考虑了宏观经济环境和总统周期的影响，保持谨慎乐观 [125][126][127] 问题10: Data Conductor与以往客户实例搭建方式的比较，以及其盈利模式和竞争优势 - Data Conductor通过低代码解决方案实现快速准确的客户上线，从而更快实现收入增长，其盈利来自于软件优势和快速响应能力 [132][133][134] 问题11: 规模化客户使用渠道数量增长缓慢的原因 - 过去销售团队激励机制导致更注重新客户获取，对现有客户渠道拓展关注不足，现在公司将农民销售团队的重点转向推动现有客户采用更多渠道，认为这是一个巨大的增长机会 [135][136][138] 问题12: 净留存率的未来趋势，以及大型规模化客户的净留存率情况 - 公司认为保持高净留存率的关键是关注农民销售团队，加快客户上线速度，销售更多渠道并提供可衡量的投资回报率，目标是将净留存率提高到90%以上 [146][147][148] - 预计未来增长一半来自新客户，一半来自现有客户，新客户的质量提高将有助于提高净留存率 [150][151] 问题13: 公司在第二季度是否按计划进行投资，以及EBITDA增长的可持续性 - 公司在疫情环境下已尽可能进行投资，未来将继续寻找投资机会以支持增长，预计今年EBITDA增长超40%，同时为投资留出空间 [153][154]