财务数据和关键指标变化 - 第一季度稀释每股收益为1.33美元，其中0.06美元或900万美元用于与研发成本资本化相关的或有税务准备金 [17] - 第一季度调整后的拨备前净收入为3.41亿美元，同比下降主要由于季节性因素和资金结构变化 [19] - 净利息收入在第一季度下降，主要由于收益率曲线倒挂和存款成本上升，预计2024年第一季度净利息收入将同比下降7% [44][47] - 存款成本从上一季度的20个基点上升至47个基点，期末存款成本为90个基点 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款在过去十年中以2.5%的年增长率增长，低于贷款组合的其他部分 [14] - 商业房地产贷款占贷款总额的23%，低于2008年高峰期的33% [55] - 商业房地产贷款的不良贷款率为1.6%，覆盖率为1.21% [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款总额在第一季度下降了3.4%，但增加了45亿美元的经纪存款 [16] - 商业存款占总存款的一半，其中三分之二未投保，但60%与银行有运营账户关系 [32] - 未投保存款在2020年和2021年显著增加，但已回落至历史水平 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期致力于减少商业房地产贷款的风险，通过严格的客户筛选和项目融资标准 [13][14] - 公司预计贷款增长将略有增加，净利息收入将适度下降，非利息支出将保持稳定 [67][68] - 公司通过投资组合和利率互换积极管理利率风险，预计未来几年将减少资产期限 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前环境中的银行倒闭事件促使行业更全面地思考银行的资产负债表和商业模式 [7][8] - 存款趋势在2022年末和2023年初有所加速，但最核心的存款基础在3月后期仍保持增长 [11] - 管理层预计未来几年商业房地产贷款将面临挑战，但认为风险可控 [65] 其他重要信息 - 公司未在第一季度使用美联储贴现窗口或新的银行定期融资计划，仅进行了100万美元的隔夜测试 [37] - 投资组合的期限为4.1年，与去年同期相比几乎没有变化 [41] - 公司预计到2024年底，累计其他综合损失将改善近10亿美元，增加110个基点的普通股比率 [51] 问答环节所有的提问和回答 问题: 存款趋势和净利息收入展望 - 存款流失在2022年第四季度和2023年第一季度加速，主要由于利率上升和3月中旬的银行倒闭事件 [71][72] - 净利息收入预计在2023年第二季度同比下降7%，并在2024年第一季度继续下降 [73][74] 问题: 商业房地产贷款的风险 - 商业房地产贷款的风险主要集中在办公物业，预计未来几年将面临挑战，但其他资产类别如工业和多户住宅表现良好 [105][106] 问题: 存款成本和终端存款贝塔 - 存款成本预计将在2023年继续上升，终端存款贝塔预计为45% [103][104] 问题: 投资组合和贷款增长展望 - 投资组合的现金流预计将保持在每季度8亿美元左右，贷款增长预计将保持在中个位数 [95][96] 问题: 资本管理和OCI影响 - 公司预计到2024年底，累计其他综合损失将改善近10亿美元，增加110个基点的普通股比率 [121]