财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.556亿美元，同比下降31%，反映出招聘环境持续疲软 [24] - 季度付费雇主数量为9万，较2022年第三季度减少34%，较2023年第二季度减少12%，主要是中小企业客户减少 [24] - 付费雇主平均收入为1736美元，同比和环比均增长4%，符合长期趋势 [25] - 2023年第三季度净利润为2410万美元，2022年第三季度为2060万美元，2023年第二季度为1440万美元 [26] - 2023年第三季度调整后EBITDA为5440万美元，利润率为35%，2022年同期为5170万美元，利润率为23%，2023年第二季度为4330万美元，利润率为25% [26] - 截至2023年9月30日，现金、现金等价物和有价证券为4.97亿美元，与6月30日的4.972亿美元基本持平 [28] - 2023年第三季度回购190万股，总计2820万美元 [29] - 2023年第四季度营收指引中点为1.28亿美元，同比下降39%；调整后EBITDA指引中点为3400万美元，利润率为27%，预计全年调整后EBITDA利润率约为25% - 27%，同比提高5 - 7个百分点 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 招聘业务受市场环境影响，付费雇主数量减少，但付费雇主平均收入增加 [24][25] - 求职者业务表现良好，第三季度求职者自然访问量同比增长46%，连续三个季度同比增长超40% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第三季度美国实际GDP增长4.9%，9月失业率为3.8%，但美联储过去18个月加息525个基点，企业招聘更加谨慎 [9] - 从2019年第三季度到2023年第三季度，美国就业总人数约增加3% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司有三大增长战略，包括增加市场中雇主数量和付费雇主收入、增加求职者数量、提升匹配技术智能程度 [13] - 持续改进产品，如优化招聘活动解决方案、推出“邀请申请”功能、为求职者提供更多公司信息等 [15][16][19] - 利用机器学习和AI技术提升匹配算法，通过观察数十亿次求职者和雇主互动数据学习，提高简历解析能力 [22][23] - 行业面临招聘放缓挑战，公司凭借灵活商业模式和盈利能力应对，持续投资技术创新以提升市场份额 [8][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境疲软，招聘市场变化影响公司业务，但公司商业模式具韧性，能在低迷期保持盈利并进行长期投资 [7][8] - 尽管当前招聘市场不佳，但公司认为通过产品创新和技术进步获取更多市场份额的机会很大 [12] - 相信随着市场好转，公司将凭借更好的产品和更多求职者资源取得更大发展 [47] 其他重要信息 - 以色列和加沙冲突影响公司特拉维夫员工，全球团队成员主动承担额外责任，让以色列员工照顾家人 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度营收增长节奏如何，10月和11月趋势怎样，活动优化解决方案是否对所有企业客户可用及相关数据 - 第三季度营收趋势与指引一致，接近季度末时略下降，但总体比指引好几百万美元；目前指引反映当前情况，未恢复以往季节性规律，第四季度环比降幅可能更大 [35] - 活动优化解决方案对大多数小企业客户不适用，对大型企业基本可用，需与企业就活动目标达成一致，早期效果良好，预计会继续改进 [36] 问题2: 利润率是否有优化目标，市场周期转变对平台有何影响 - 公司从底层出发做市场决策，无特定利润率目标，第三季度利润率达35%，第四季度可能不同，长期调整后EBITDA利润率有信心达30% [39] - 求职者数量连续三个季度增长，是过去几年投资的回报，随着求职者增多，平台产品会更好，市场更活跃，验证了公司战略 [40][41] 问题3: 企业2024年招聘计划如何，是否需美联储降息提升雇主招聘信心，还有哪些信号可增强信心 - 企业对前景不确定性高，更关注长期投资的不确定性，而非业务大幅下滑；雇主需对市场前景有更确定的信心，如资本成本降低、市场趋势更明朗等 [45][46] - 员工离职率下降，企业员工任期变长、培训充分，招聘紧迫性受影响 [48] 问题4: 运营费用季节性如何，第三季度研发费用降低原因，现金水平高于2.5亿美元是否会返还给投资者 - 需回顾2019年及以前情况理解运营费用季节性，招聘市场在1月假期后复苏，Q2稳步上升，Q3相对平稳，9 - 10月回升，假期下降；销售和营销等灵活费用与招聘市场需求相关，目前未恢复典型季节性 [52][53] - 第三季度研发费用降低是因为第二季度进行了裁员，影响在第三季度财报体现，销售和营销费用也因投资策略调整而下降 [54] - 公司资本分配优先考虑有机增长投资和并购，有机会时会回购股票，目前仍会参与股票回购，但优先顺序不变 [55][56] 问题5: 第四季度付费雇主和付费雇主收入动态如何，付费雇主大幅下降趋势如何看待 - 第四季度付费雇主通常会比其他季度显著减少，因为多数付费雇主是中小企业，假期招聘减少；付费雇主平均收入通常会上升，因为客户结构从中小企业向大企业转移 [59] 问题6: 新增求职者主要使用哪些服务，不同平台使用频率、时长和申请可能性有无差异 - 求职者加入时，AI职业顾问Phil起核心作用，帮助完成入职和建立档案；招聘主要是移动活动，包括移动网页和移动应用，无论通过何种移动平台，求职者都能获得良好体验 [63][64]