财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净销售额超3500万美元，同比增长3.5%，当量箱销量下降8.7%至270万箱，受益于更高的价格实现和产品组合 [11][25] - 2022年第四季度毛利率达44.3%，同比提高1个百分点，环比Q3提高1个百分点，毛利润为1570万美元，同比增长5.8% [25] - 2022年第四季度销售和营销费用下降15.7%至1000万美元，G&A费用为850万美元，占净销售额的24.1%，同比略有增加 [26][27] - 2022年第四季度净亏损620万美元，较2021年同期的3740万美元改善83.6%，摊薄后每股亏损0.10美元，较2021年同期的0.59美元有所改善 [28] - 2022年第四季度调整后EBITDA亏损290万美元，较2021年同期的530万美元改善44.7% [29] - 截至2022年底，公司现金及现金等价物为4740万美元，无未偿债务，未使用信贷额度为2000万美元，营运资金为7150万美元 [30] - 2022年全年净销售额为1.632亿美元，同比增长18.1%，毛利率为42.9%，净亏损4760万美元，调整后EBITDA亏损1960万美元 [31][32] - 公司预计2023年年度净销售额在1.8亿 - 1.9亿美元之间，同比增长10.3% - 16.4%，Q1净销售额预计在4000 - 4300万美元之间 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年家庭渗透率为6.4%，新增140万个家庭，家庭年品牌支出同比增长12% [14] - 第四季度零售销售增长中，63%来自销售速度，37%来自新分销和新产品 [17] - 新包装推动分销增长，12盎司时尚单罐、8包装和12包装表现出色，冷销业务占比达16% [18] - 消费者转向更大包装，APACs和更大包装占比超50%，销售速度增长部分源于消费者从6包装转向8包装，零售商从10包装转向12包装 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 按IRI数据，第四季度销量增长13.5%，2022年各月销售额同比均实现两位数增长 [12] - 非酒精碳酸软饮料销量下降2%，而Zevia同期EQ箱销量增长，同店销售额保持强劲 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略转向聚焦高质量增长和更快实现盈利，2022年中期战略调整成效显著 [22] - 2023年将进行品牌焕新，包括新标志、品牌形象和包装设计，提升货架可见性 [23] - 公司致力于将健康饮品推向主流，让不同收入水平的消费者都能购买到实惠的产品 [10] - 公司在市场上实现提价，同时降低成本，提高毛利率，向盈利迈进 [8][13] - 公司注重管理现金流，改善调整后EBITDA指标 [8][22] - 公司通过优化促销策略、加强成本控制和提高价格实现等方式，提升盈利能力 [13] - 公司将继续拓展新市场和新渠道，如食品服务、价值渠道和便利店渠道 [80][81][83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务健康，消费者需求强劲，消费者基础不断扩大，家庭支出增加 [21] - 品牌焕新、销售速度驱动举措和新分销将支持2023年的增长目标 [33] - 公司预计毛利率和调整后EBITDA将继续改善，专注于实现盈利性增长 [34] 其他重要信息 - 公司在第四季度从服务社区的饮食中去除2.6公吨糖，替换3900万个塑料瓶 [9] - Zevia消费者对零售商有价值，整体购物篮支出比非酒精饮料消费者高65%，购买饮料的支出多29%，购物次数多26% [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司长期销售增长的合理数字是多少 - 公司预计品牌将持续实现两位数增长，同时追求更快的盈利路径，这反映在公司的战略中 [36][37] 问题: 品牌焕新的时间安排和方式，是否包括产品配方调整 - 品牌焕新采用滚动式推出，新旧包装会有重叠，主要在春夏饮料旺季进行，大部分分销将在夏季完成，部分大客户会在6月完成全面更换 [40][41] - 包装更新幅度较大，将推出香草可乐、两种新能量饮料口味和一种新茶口味，并持续改进产品口味 [44][45] 问题: 新消费者的来源以及品牌焕新后是否会改变 - 目前新消费者主要来自千禧一代家庭，随着分销渠道的拓展，这一群体将继续增加 [46][47] - 单罐产品通过改进包装和冷藏销售，有机会吸引新的消费者群体 [48][49] 问题: 销售和营销成本情况，品牌焕新时是否会增加营销投入 - 公司在营销方面增加了投入，主要集中在有效影响消费者的工作资金上，同时在销售成本上实现了节约 [52] - 公司计划在2023年增加营销投入，以吸引消费者，保护消费者基础，营销投入将更注重消费者拉动和建立合适的价格点 [53][56] 问题: 能否提供营销支出增加的大致范围 - 公司不会大幅增加营销支出，而是注重高效和盈利性增长，将继续减少推动式营销，增加拉动式营销 [56][57] 问题: 与零售商合作的端架冷柜进展如何 - 目前处于早期阶段，有两家零售商在收银处设置了专用品牌冷柜销售Zevia产品，扫描数据显示效果良好，公司将根据这些案例向其他客户推广 [58][59] 问题: 2023年销售指导数字的构成，以及库存管理对增长的影响 - 公司预计63%的增长来自销售速度，37%来自新分销，这一比例在过去六个月较为稳定，未来也将保持 [64][65] - 客户目前更保守地管理库存，去年下半年库存管理的影响已基本得到纠正 [67] 问题: 毛利率改善的驱动因素以及2023年的生产力计划 - 毛利率改善预计来自价格调整和供应链优化举措，去年8月的价格调整将在今年上半年体现，同时供应链优化将带来显著的成本节约 [68][69] 问题: 扫描数据与实际报告数据何时能更接近，库存减少主要发生在在线还是线下 - 预计扫描数据和发货数据将逐渐趋于正常，但促销活动的时间差异会影响扫描数据的表现 [72][73] - 库存调整主要发生在少数客户，零售和电商渠道都受到影响，目前零售库存已基本稳定，电商订单模式仍较难预测 [74] 问题: 能否提供毛利率、SG&A投资和EBITDA利润率在全年的变化趋势 - 公司预计全年毛利率将保持在40%以上，将在下半年加大投资，特别是在品牌焕新期间，但全年毛利率将实现正常化改善 [77][78] 问题: 2023年新分销机会在各渠道的表现 - 公司将专注于高质量增长，新品牌形象将推动即时消费市场的增长 [80] - 公司将填补食品分销的空白，挖掘大众渠道的潜力，拓展食品服务、价值渠道和俱乐部渠道的机会，并逐步进入便利店渠道 [81][82][83] 问题: 2023年是否会进一步提价，提价是否包含在销售指导中 - 公司认为仍有提价空间，会根据市场情况和成本变化战略地考虑提价 [84][85] - 销售指导已考虑了所有计划，包括可能的提价 [86]