财务数据和关键指标变化 - 2021年前九个月集团收入128.6亿元人民币，同比增长4%；毛利润率26.3%，同比上升3个百分点；净利润11亿元人民币，同比增长47.1% [6] - 2021年第三季度总收入42.5亿元人民币，同比下降6.1%；毛利润率22.7%，同比下降0.9个百分点；净利润1.83亿元人民币，同比下降57.4% [7] - 与第二季度相比，第三季度毛利润率下降2.3个百分点，净利润下降52.9% [8] - 截至2021年9月30日，经营现金流入12.6亿元人民币，维护资本支出29.4亿元人民币，净负债率约8.8%，账面现金约62亿元人民币 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 光学业务 - 第三季度收入约3.9亿元人民币，同比下降17.6%；毛利润率15%，同比下降9.6个百分点；环比收入下降51.6%，毛利润率下降7个百分点 [19] - 第三季度塑料镜头总出货量环比下降156.6%，6P塑料镜头仍占总出货量的10%以上；毛利润率环比下降8.7个百分点至24.7% [20] - 第三季度相机模块月出货量约5000万元人民币，环比下降21.3% [22] 声学业务 - 第三季度收入22亿元人民币，同比增长1.9%；毛利润率26.3%，同比下降0.3个百分点；环比收入增长7.8%，毛利润率下降2.1个百分点 [24] - 第三季度安卓声学产品毛利润率环比下降7.4个百分点，越南工厂已恢复正常生产，预计第四季度安卓声学产品毛利润率将恢复正常水平 [25] 电磁驱动和精密机械业务 - 第三季度收入14亿元人民币，同比下降7.9%；毛利润率20.3%，同比上升0.2个百分点；环比收入增长14.5%，毛利润率环比下降1.9个百分点 [26] - 第三季度安卓客户触觉反馈产品出货量同比增长一倍 [27] - 精密机械业务金属外壳产品出货量环比增长33.8%，智能手机金属外壳业务市场份额逐渐增加 [28] MEMS业务 - 第三季度收入2.54亿元人民币，同比下降31.1%；毛利润率15.3%，同比下降3.7个百分点；与第二季度相比，收入增长6.5%，毛利润率下降0.6个百分点 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 非智能手机市场收入预计到年底占比超过15% [13] - MEMS麦克风产品已从智能手机市场扩展到TWS耳机、智能音箱、平板电脑和汽车市场，并在这些市场获得了份额 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续密切监测供应链动态，提高运营效率，以满足客户需求，同时灵活管理内部资源 [9] - 公司宣布收购东洋精密100%股权，将为集团业务发展带来协同效应，增强集团精密机械制造能力 [15] - 公司在汽车行业推广智能汽车综合解决方案，涵盖光学、声学、触觉等产品线 [16] - 公司将继续推进WLG混合镜头项目，预计第四季度开始大规模生产新项目 [12] - 公司将继续扩大精密机械业务的市场份额，拓展客户群体，提高整体盈利能力 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链和疫情影响可能会持续，给集团财务业绩带来短期不确定性，但公司对第四季度光学业务的复苏持谨慎乐观态度 [9][37] - 公司认为明年市场需求将加速，产品性能将提高，客户需求将增加，公司将稳步提高市场份额 [50] - 公司对明年的市场增长持积极态度，预计将在触觉和光学业务等领域扩大市场份额 [94] 其他重要信息 - 公司拥有约2500项专利，目前有新专利正在申请中 [110] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何应对需求疲软、限电和东南亚疫情对生产的影响，对收入和利润有何影响，第四季度是否会改善，公司对第四季度的指引是什么 - 海外市场需求强劲，声学和触觉电机业务出货量和需求增加，显示了产品需求的稳定性；国内市场安卓用户需求下降10%，受芯片短缺影响，智能手机新机型延迟推出，给公司带来新挑战 [35][36] - 海外强劲需求抵消了国内市场需求的疲软；光学业务呈复苏趋势；精密机械业务将多元化客户组合，拓展笔记本和平板电脑市场；收购东洋精密将为明年业务提供动力 [37][38][39] - 第三季度净利润下降不到2.5亿元人民币，受越南疫情影响，目前影响有限；限电对公司影响有限，政府支持高科技企业，预计第四季度电价调整影响约0.3%，在可控范围内 [39][41] 问题2: 光学业务中塑料镜头和模块的收入和利润情况如何 - 第三季度塑料镜头收入约2亿元人民币，模块收入约1.8亿元人民币；镜头毛利润率不到25%，模块毛利润率约5% [42] 问题3: 光学业务的研发进展如何，WLG技术在高端模块的渗透情况如何 - 公司将继续推进7P和8P镜头的研发，并向客户发送样品进行评估；公司专注于高端相机，推广WLG混合镜头，进展顺利，今年上半年有两个项目，一个新项目将于12月推出，使用公司的混合镜头 [46] - 明年公司将与客户合作开展7P或7+P项目，有多个项目在手；工厂产能将提升，有信心明年安卓产品出货量超过1000万台 [47] - 公司还将在汽车、工业镜头等领域推广WLG技术，该技术具有特殊性能，已获得客户积极反馈 [48] 问题4: 公司在镜头市场的优势是什么，竞争格局如何 - 镜头市场呈升级趋势，今年受疫情和芯片短缺影响，升级速度放缓，但需求仍然存在，明年需求将加速，产品性能将提高，客户需求将增加 [50] - 公司拥有6P、7P和WLG技术，将稳步提高市场份额；对于中低端产品，公司将利用成本优势和模块生产能力控制成本，在竞争中占据主动地位 [50] 问题5: 非智能手机业务的具体情况是什么，公司在汽车行业的优势和进入市场的方式是什么 - 精密机械业务中，非智能手机业务占比15%，已成功渗透到平板电脑和笔记本电脑市场，预计今年年底和明年将有更多增长 [53] - 公司自2018 - 2019年开始布局汽车行业，目前仍处于孵化阶段，将设立独立的业务单元；公司的技术优势在于高密度制造和应用能力，能够满足汽车客户的需求 [54][55] - 公司通过硬件加软件的综合系统，为汽车客户提供定制化解决方案，包括调整和微调，也可提供单独的零部件；公司对汽车市场持积极态度，认为市场潜力巨大 [56][57] 问题6: 收购东洋精密后，未来的布局如何，产品管线和客户组合有何变化，明年的规模如何 - 收购将有助于扩大市场份额，目前笔记本和平板电脑业务进展顺利，客户多元化工作取得积极成果，对产品管线和盈利能力有积极影响 [62] - 不方便披露具体客户数量，但公司已进入平板电脑客户市场，东洋精密的金属外壳和精密机械业务进展顺利；目前金属外壳业务和收购暂无具体时间表，明年将披露更多信息 [64][65] 问题7: 今年非智能手机业务在精密机械中的占比为15%，东洋精密是否已做出贡献 - 目前收购尚未完成，不包括在15%的占比中，实际合并将在第四季度12月进行，明年开始体现贡献 [69] 问题8: 第三季度塑料镜头ASP环比下降15% - 16%是否正确，如何应对压力，6P镜头占比目标为15% - 20%，实际差距如何，第四季度ASP和产品组合的影响如何 - ASP环比下降实际为2% - 3%；明年第一季度ASP仍可能下降，但不会达到所提及的范围 [73] - 6P镜头占比约11%，第四季度呈复苏趋势，对明年第一、二季度持积极态度，预计明年占比将低于15%，但会稳步增长 [73][74] 问题9: 除智能手机外，汽车业务是否有突破，收购LiDAR的前景如何，业务扩张是否有管理或结构变化 - 公司积极拓展非智能手机业务，包括声学、光学和精密机械，与现有客户合作进展积极；笔记本和平板电脑市场有新项目，明年将有所改善 [78] - 汽车声学和光学业务正在扩展，但周期较长；今年已确定具体项目，预计2023年左右会有显著成果，目前仍处于布局阶段 [79] - 业务包括LiDAR相机和其他相机，声学产品有综合立体声系统、单个扬声器等 [80] 问题10: 汽车混合镜头的产品结构如何，如何在汽车市场开展业务，镜头GP利润率环比下降的原因是什么 - 公司提供WLG和传统玻璃的综合解决方案，更倾向于WLG，因其精度更高，但会根据客户规格要求提供；公司有自主生产的镜头和组装能力，传统玻璃也有自己的生产基地 [83][84] - GP利润率下降受产业链和ASP影响，公司正在推进内部生产，以提高综合GP利润率 [86] 问题11: 光学业务未来的市场需求和平台情况如何 - 上游仍存在不确定性，芯片短缺可能持续到明年第二季度，之后情况可能会缓解 [92][93] - 预计明年全球市场出货量增长与今年相似，为中低个位数；公司有信心在触觉和光学业务等领域扩大市场份额，安卓客户出货量将增长，WLG混合镜头产品将提升整体产品和盈利能力 [93][94][95] 问题12: 声学、触觉和光学业务在汽车、VR和AR领域的中长期前景如何，公司有多少专利，如何应对专利诉讼保护利润 - VR和AR领域今年增长显著，收入从2019 - 2020年的500 - 600万元人民币增长到今年超过1000万元人民币；ASP存在波动，目前影响有限，当规模达到2000 - 3000万元人民币时，影响将显现 [105][106] - 汽车电子和音响系统市场规模约400 - 500亿元人民币，公司将从国内市场进入海外市场，目标是占据5000 - 6000万元人民币的中等市场规模；公司产品能量密度高、性能好，扬声器系统有更复杂的软件支持 [107][108] - 公司拥有约2500项专利，目前有新专利正在申请中 [110]