财务数据和关键指标变化 - 截至2021年6月30日，净经营现金流入达12亿元人民币，资本支出为21亿元人民币 [2] - 净负债率处于健康的5%水平，现金头寸为78亿元人民币 [2] - 2021年6月2日，集团成功发行两批美元债券，2026年到期的债券总额3亿美元，票面利率2.625%；2031年到期的债券总额3.5亿美元，票面利率3.750% [2] 各条业务线数据和关键指标变化 光学业务 - 2021年Q2收入8.07亿元人民币，同比增长112.3%，毛利率22%，同比提升8.2个百分点；环比收入增长19.7%，毛利率下降5.8个百分点 [4] - 塑料镜头单位成本环比下降，出货量环比增长9.7%，6P塑料镜头占总出货量的13% [4] - WLG混合镜头与多个客户合作探索应用，1G5P、1G6P等项目研发中，2G产品研发同步进行 [5] - 摄像头模组业务量产按计划推进，Q2平均月出货量稳定在600万左右，环比增长57.1%，中高端项目毛利率环比稳定，4800万像素摄像头模组已量产发货 [5][6] 声学业务 - 2021年Q2收入20亿元人民币，同比增长7%，毛利率28.4%，同比提升2个百分点；环比收入下降2.6%，毛利率下降9个百分点 [7] - 海外疫情影响越南工厂正常生产，产能利用率降低，预计负面影响将持续到第三季度；声学产品季节性需求下降 [7] - 安卓客户声学产品毛利率环比改善，集团升级标准化小腔体扬声器模块，尺寸缩小约30%，音质提升 [7] 电磁驱动和精密机械业务 - 2021年Q2收入12亿元人民币，同比下降29.4%，毛利率22.1%，同比下降0.6个百分点；环比收入下降0.8%，毛利率下降3.4个百分点 [8] - 触觉反馈解决方案渗透加深，X触觉模块Q2出货量同比增长超400% [8] - 精密机械业务因新客户和新业务拓展而扩张，智能手机金属外壳业务客户群扩大，笔记本和平板电脑业务收入贡献预计今年超精密机械业务的10% [9] MEMS业务 - 2021年Q2收入2.38亿元人民币，同比下降7.9%，毛利率15.8%，同比下降0.2个百分点；环比收入下降15.9%，毛利率下降0.8个百分点 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年6月完成对汽车行业战略合作伙伴Ibeo Automotive Systems GmbH的重大股权里程碑投资，将光学和成像产品专业知识融入其汽车产品开发，拓展业务至汽车行业 [3] - 集团在光学业务上持续投入研发，推进WLG混合镜头和摄像头模组业务发展；声学业务升级产品以提升市场竞争力；电磁驱动和精密机械业务拓展新客户和新市场；MEMS业务继续扩大市场份额 [4][7][8][10] - 在光学镜头市场，公司拥有4000项涵盖5P - 7P的专利，以应对竞争 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球手机出货量呈高个位数增长，虽受疫情影响，但公司销售仍呈上升趋势，Q3持谨慎态度，Q4较为乐观 [33][34] - 原材料价格有小幅上涨，但对公司影响有限 [38] 其他重要信息 - 集团在财务管理上保持谨慎，严格管理资本支出和研发费用，进行积极的流动性管理 [2] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 光学业务毛利率Q - Q下降，询问镜头ASP和库存情况 - 光学业务毛利率Q - Q下降约5个百分点，因镜头模块升级且毛利率较低，但镜头和模块销售Q - Q增长；Q2镜头ASP因市场竞争有所下降，但公司成本控制较好；库存储备影响毛利率1 - 2个百分点，整体库存稳定，库存周转天数减少，中长期库存可控 [15] 问题2: WLG在手机和汽车镜头的进展 - 二季度WLG镜头在小米手机型号中发布，获用户认可，新合作项目预计Q4发布，明年出货量将提升；WLG在汽车镜头中精度要求高，尤其在自动驾驶领域，多用于8000 - 9000万像素高端产品，公司已加强相关合作 [16] 问题3: 塑料镜头年度出货量指导及三季度目标 - 公司无具体出货量指导，但对产品市场渗透有信心，产品数量和质量将呈上升趋势，如6P镜头已占模块的13%以上，销售额的20%以上 [17] 问题4: 是否有机会进入激光雷达供应链 - 公司投资Ibeo后加强与其Tier 1合作，将在零部件和模块方面合作，未来有进一步信息会分享 [19] 问题5: WLG产品特点及客户理解方式，如何减少越南疫情影响 - WLG高端光学镜头特点包括高分辨率、色彩还原好、图像质量均匀分布，易匹配光学传感器，提供高质量图像体验；其光摄入量比其他镜头高15% - 20%，是关键技术指标；6月越南疫情影响声学业务生产，产能降至20%以下，目前生产基本恢复，对Q3声学业务销售和毛利率有小影响，对集团整体影响较小 [23][26][29] 问题6: 声学业务毛利率下降原因及下半年销售展望 - Q2毛利率Q - Q下降约6个百分点，主要因Q2是淡季，全球手机出货量下降10%，海外客户需求明显下降，部分主要客户ASP影响，以及光学模块销售占比从不到30%提升到40%、精密机械业务多元化等因素；下半年全球手机出货量呈高个位数增长，公司智能手机客户有季节性增长，ASD可抵消部分旧机型调整影响，Q3谨慎，Q4乐观 [32][33][34] 问题7: 材料问题是否影响Q3和Q4表现 - 公司不评论具体项目，与客户合作是长期的，原材料价格有小幅上涨，但对公司影响有限 [38] 问题8: 6P产品出货量和销售额目标及能否达成原目标 - 6P镜头出货量占比13%，销售额占比22%且将继续提升，公司正朝着目标推进 [39][40] 问题9: Q2镜头和模块出货比例，光学业务能否达到13%毛利率，毛利率能否从22%提升到30% - 镜头出货量约1.7亿，模块占比超80%，镜头与模块比例约40% : 60%；公司处于健康水平，但需匹配客户需求，未来将加强模块性能升级；公司不仅关注毛利率，还关注可寻址市场规模和高增长，百分比会影响毛利率 [44][45] 问题10: 如何应对竞争对手与客户讨论6P的竞争 - 公司拥有4000项涵盖5P - 7P的专利，可保护自身和客户 [46] 问题11: 光学业务短期发展目标、ASP发展及产能情况 - 模块业务毛利率目标为个位数良好增长，年底生产线条数将达到20 - 25条，对ASP有积极影响；目前14条生产线产能约1400万 [51][52][54] 问题12: 笔记本和平板电脑业务今年下半年及未来规划 - 公司去年开始拓展笔记本和平板电脑业务，今年ASP较高，已与荣耀、小米等建立良好合作，该业务未来将增长，但不会减少手机业务增长；目前该业务占比不到10%，年度目标超10% [55] 问题13: WLG产量、规模及对公司贡献，AAC定价策略 - WLG目前收入贡献小，市场反馈积极，明年计划推广到1000万或数千万数量，将对收入有较大贡献；目前6P产品定价基于成熟技术，采用相对激进策略以获取市场份额，未来随性能提升定价策略会改变 [60][61]