财务数据和关键指标变化 - 第三季度按权益法计算净收入从2021年同期的2.21万亿日元增至2.84万亿日元，增幅28.6%；营业利润为1331亿日元，营业利润率4.7%；净利润为506亿日元，排除退出俄罗斯市场一次性损失后，净利润将显著改善至1370亿日元；汽车自由现金流从去年的负120亿日元大幅改善至正1190亿日元；汽车业务净现金增至1.09万亿日元 [11] - 第三季度按比例法计算净收入从去年的2.51万亿日元增至3.19万亿日元；营业利润达1626亿日元，营业利润率5.1%；汽车自由现金流改善至835亿日元；汽车业务净现金达1.57万亿日元 [12] - 2022年1 - 9月按权益法计算净收入从去年同期的6.15万亿日元增至7.5万亿日元；营业利润为2897亿日元，营业利润率3.9%；净利润为1150亿日元；汽车业务自由现金流为正210亿日元 [13][14] - 2022年1 - 9月按比例法计算净收入从7.11万亿日元增至8.45万亿日元；营业利润达3752亿日元，营业利润率4.4%；汽车自由现金流为负322亿日元；汽车业务净现金达1.57万亿日元 [14] - 公司维持2022财年净销售额10.9万亿日元和营业利润3600亿日元的预测，营业利润率3.3%；净利润预测维持在1550亿日元；预计本财年汽车自由现金流为正；仍预测年末股息每股5日元或更多 [19][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球生产在截至12月31日的3个月内同比增长9%，达90.9万辆；本财年前9个月产量增长2.4%，达256万辆 [4] - 第三季度全球单位销量同比下降6.9%，至84.2万辆 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本市场销量增长11.4%，达10.4万辆 [5] - 中国市场零售销量下降6.9%，至29.2万辆 [6] - 北美市场销量下降2.1%，至25.6万辆 [6] - 欧洲市场（不包括俄罗斯）季度单位销量增长1.8% [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过重建生产、聚焦核心车型销售应对宏观逆风，优先考虑长期发展 [8] - 雷诺 - 日产 - 三菱联盟宣布新举措，将推动24年合作迈向新高度，为公司创造新增长机会 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 汽车行业在本财年前9个月面临半导体供应短缺和中国封锁的挑战，公司下调全球销售预测至340万辆 [18] - 尽管预计本财年销量下降，但公司维持财务展望，预计汽车自由现金流为正，汽车业务营业利润全年为正 [19][21] - 公司已成功建立灵活基础，以适应和克服快速变化的环境，团队正努力实现可持续增长 [22] 其他重要信息 - 外汇对9个月营业利润有1618亿日元的积极影响，原材料价格上涨有1806亿日元的负面影响，销售表现有3419亿日元的积极影响，制造成本有1117亿日元的负面影响，其他项目有1130亿日元的负面影响 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美国市场激励措施情况及半导体供应恢复时间和生产恢复可持续性 - 公司会根据竞争和市场情况调整激励措施，目前激励与市场同步，产品组合正从C和D级向B - SUV和B级轿车调整 [26] - 半导体供应情况正在改善，但2023财年仍会存在供应短缺；日本和欧洲的生产恢复不仅受半导体影响，还受供应链其他因素驱动 [27] - 公司尽量不提供现金激励，更多通过利率补贴或租赁支持来维持竞争力，这样能让客户长期留在 captive finance 公司 [28] 问题2: Rogue车型是否需要零利率贷款 - 公司不确定是否提供了Rogue的零利率贷款，需回去核实 [29] 问题3: Sentra、Versa、Kicks车型半导体供应瓶颈及生产恢复时间和产量预测，以及第三季度盈利能力的可持续性 - 半导体供应正在改善，但仍未达到100%；有两款芯片是瓶颈，公司已开始开发这两款芯片的第二来源，2023财年短缺情况会好于今年 [33] - 第三季度营业利润率较高，已达到Nissan NEX目标；第四季度因日元升值、原材料成本和季节性因素，利润不会像第三季度那么高，但汽车利润和自由现金流仍为正；公司目标是明年达到5%的营业利润率 [32] 问题4: 如何增加中国市场份额和销量，以及股息政策和投资与股息的资金平衡 - 公司将在疫情结束后专注于新车型，以恢复中国市场销售；X - Trail三缸车型仍是挑战，Ariya和X - Trail e - POWER的表现受疫情影响 [39] - 公司最终希望将股息支付率恢复到30%，目前要确保稳定恢复和良好的财务指标；Ampere投资若发生，预计在今年第四季度的IPO时；短期内雷诺不太可能出售转让给信托的股份 [37] 问题5: 轩逸车型的表现及竞争力 - 轩逸份额下降主要是因为竞争对手降低轿车交易价格，以及新进入的电池电动汽车抢占了轿车市场份额；随着中国政府停止电池电动汽车激励措施，市场情况将在2 - 3月有所变化 [41] 问题6: 2023财年车型组合对公司整体业绩的影响，以及原材料价格和制造成本的影响预测 - 供应有限时，公司会优先生产高端车型；随着半导体供应增加，车型组合会向低端车型调整；长期来看，车型组合不会一直维持在当前水平 [44] - 部分贵金属价格下降，公司已在修订展望时反映；钢材价格仍高，公司正在协商锁定明年价格；物流短期内仍存在瓶颈和挑战 [44] 问题7: 2023财年外汇、原材料价格和销量的情况 - 2023财年外汇利好不如今年，原材料价格总体趋于平稳，部分电动汽车相关原材料价格仍在上涨；物流和其他通胀相关成本可能会产生影响 [45]