财务数据和关键指标变化 - 第三季度总处理量（TPV）为740亿美元，同比增长30% [8] - 净收入为1.28亿美元，同比增长18% [8] - 毛利润为9000万美元，同比增长24% [8] - 非GAAP调整后的运营费用为8100万美元，同比增长9%，显著低于毛利润的增长率 [8] - 调整后的EBITDA为900万美元 [8][38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非区块（Non-Block）客户的TPV增长超过50%，而前十大非区块客户增长超过30% [28] - 金融服务、贷款（包括“先买后付”）和费用管理的增长率与整体公司相似，均略快于整体增长 [28] - 新兴的数字银行和加速工资访问客户的增长超过100%，现已占公司TPV的10%以上 [29] - 持续增长的费用管理在过去三个季度保持稳定增长 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - Marqeta在其运营市场的发卡处理量仅占约2% [10] - 在新产品推出方面，15个预期在本季度推出的项目平均延迟70天 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推动支付行业的现代化，推出了简化现有卡程序迁移到其平台的新产品 [12] - Marqeta Flex是新推出的解决方案，旨在通过支付应用和钱包提供个性化的“先买后付”选项 [17] - 公司计划在2025年中期推出Marqeta Flex，进一步扩大“先买后付”的分发 [18] - 公司在合规和程序管理方面进行了投资，以应对监管环境的变化 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前的经营环境表示乐观，认为短期的挑战不会改变公司的增长轨迹 [23] - 预计新程序的推出时间将延长30%至40%，并将持续至少两个季度 [21] - 管理层对2025年的EBITDA预期保持不变，预计将达到5000万美元 [48] 其他重要信息 - 第三季度GAAP净亏损为2900万美元 [38] - 公司在第三季度回购了超过900万股股票，平均价格为5.15美元，总计4900万美元 [38] - 结束季度时，公司现金和短期投资总额为11亿美元 [38] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于监管驱动的变化，公司对未来的可见性如何 - 公司认为已经度过了最困难的时期，尽管在银行的入驻和合规流程上遇到了一些延迟 [53][54] - 公司与客户保持密切联系，预计不会有客户因等待时间过长而终止合作 [56] 问题: 新程序的表现不如预期，是否可以改变轨迹 - 公司表示会与表现不佳的客户合作，帮助他们调整价值主张以改善表现 [62] 问题: 现有客户是否会受到影响 - 公司对现有客户的程序进行了审查，认为大多数程序能够适应新的监管要求 [67] 问题: 2025年的EBITDA预期是否会受到影响 - 公司表示，尽管面临挑战，但仍然相信能够实现2025年5000万美元的EBITDA目标 [48][80]