财务数据和关键指标变化 - 2022年公司整体销售增长2%，核心每股收益增长5%，董事会提议将股息提高至每股9.5瑞士法郎 [5][82] - 核心运营利润增长3%，但核心净收入下降1%，主要受税率从14.5%升至16.4%以及利息费用增加影响 [81][82] - 国际财务报告准则（IFRS）净收入下降6%，主要因无形资产减值增加 [83] - 运营自由现金流下降8%，自由现金流下降16%，主要因与中外制药的罗奈普韦销售未及时转化为现金以及日本和美国税收增加 [84] - 净债务从2021年底的负18.2亿瑞士法郎改善至2022年底的负15.6亿瑞士法郎，减少2.6亿瑞士法郎 [101] 各条业务线数据和关键指标变化 制药业务 - 销售额456亿瑞士法郎，按固定汇率计算增长2%，剔除新冠相关销售后，潜在增长率为4% [22] - 核心利润增长5%，利润率提高至42.1% [24] - 前六大增长驱动力（奥瑞珠单抗、Hemlibra、Vabysmo、Evrysdi、Tecentriq和Phesgo）新增销售额约36亿瑞士法郎 [26] - 阿瓦斯汀、赫赛汀和利妥昔单抗AHR销售额下降1.9亿瑞士法郎，预计2023年降至16亿瑞士法郎 [27] 诊断业务 - 销售额177亿瑞士法郎，2022年全年增长3%，主要受基础业务增长7%推动，部分被新冠检测业务下降抵消 [63] - 免疫诊断业务核心实验室增长6%，剔除定制生物技术后增长9%；即时检验业务增长17%，基础业务增长13%；分子实验室业务下降15%，基础业务增长8%；糖尿病护理业务下降2%，剔除2021年和解因素后业务持平；病理实验室业务增长11% [64][65] - 核心运营利润下降5%，但核心运营利润率维持在20%以上 [69] 各个市场数据和关键指标变化 制药业务 - 美国市场剔除Actemra影响后潜在增长2%；欧盟市场剔除Ronapreve和Actemra影响后增长7%；日本市场剔除Ronapreve订单影响后增长3%；国际市场增长5% [23] 诊断业务 - 北美市场整体销售增长13%，基础业务增长7%；欧洲、中东和非洲市场整体销售下降16%，基础业务增长5%；亚太市场整体销售增长23%，基础业务增长6%；拉丁美洲市场整体销售下降1%，基础业务增长18% [66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为诊断与药物结合、数据与人工智能以及数字化在医疗保健领域的应用是关键战略方向 [122][123] - 在制药业务方面，持续推出新产品，如Vabysmo和Lunsumio，并预计2023年有3个潜在新分子实体（NME）推出 [13] - 在诊断业务方面，通过研发投入推动创新，如获得FDA对cobas pure和cobas 5800分子诊断系统的批准，以增强在大型综合医疗网络招标中的竞争力 [70][71] - 行业竞争方面，制药业务面临生物类似药竞争，如阿瓦斯汀、赫赛汀和利妥昔单抗AHR受到生物类似药侵蚀；诊断业务需应对市场竞争，通过创新和提高市场份额来保持竞争力 [27][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司预计销售额将出现低个位数下降，主要受新冠相关销售额预计下降约50亿瑞士法郎（占整体业务约8%）影响，但基础业务有望实现强劲增长 [18][19] - 核心每股收益将与销售额同步发展，有望进一步提高股息 [19] - 汇率波动可能对2023年销售、核心运营利润和核心每股收益产生负4至负6个百分点的影响，但公司认为有自然对冲机制，不太担忧 [105][106][107] 其他重要信息 - 公司将改变损益表呈现方式，包括采用销售、一般和行政费用（SG&A），引入其他收入线，移除分配成本等，这将影响各部门和公司层面的利润率表现，但核心运营利润和关键指标保持不变 [110][111][112] - 2023年公司在制药业务有19个关键试验结果预计公布，包括Tecentriq、Susvimo等；在诊断业务有一些令人期待的产品推出，如cobas Pulse即时检验仪器和3项肝炎检测产品 [61][78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：乳腺癌产品线前景，包括Kadcyla销售趋势、Perjeta和Phesgo转换率及生物类似药影响，以及管理层变动是否会审查集团战略 - 公司认为未来几年Kadcyla销售有望保持稳定，因其超60%销售额来自辅助治疗；Phesgo转换未放缓，专利寿命长且制造难度大；公司认为当前战略方向正确，结合诊断、药物、数据和人工智能是关键 [121][122][123] 问题2：Tecentriq的IMbrave辅助肝癌适应症在中国和其他地区的益处及报销情况，以及2023年捍卫利润率所需的产品处置收入和成本节约情况 - 公司表示目前仅公布了IMbrave050的 topline结果，将与监管机构分享并在会议上展示，中国市场机会有待观察；公司有信心捍卫利润率，但产品处置收入需结合其他因素确定 [127] 问题3：是否应通过并购加强后期产品线，是否会改变资本配置，Vabysmo的生产供应能力，以及Tecentriq辅助肺癌业务的增长风险 - 公司表示会持续寻找并购机会，但需考虑商业合理性，目前战略无根本变化；Vabysmo生产供应无问题；Tecentriq在辅助非小细胞肺癌领域有先发优势和更好的风险比 [131][132][134] 问题4：Ocrevus的竞争格局，以及tiragolumab在SKYSCRAPER - 01试验中的时间安排是否有变化 - 公司认为Ocrevus有超过9年的数据，是唯一获批用于原发性进行性多发性硬化症（PPMS）和复发缓解型多发性硬化症（RMS）的药物，且有望推出皮下注射版本，与竞争对手有显著差异；tiragolumab试验的中期结果预计在2月公布，最终结果预计在下半年公布，时间安排无变化 [137][138][140] 问题5：排除新冠因素后，2023年销售的潜在变动因素，以及资产减值的原因和血友病A项目的进展 - 公司表示2023年最大影响是新冠相关销售额下降50亿瑞士法郎，AHR销售额预计下降16亿瑞士法郎，其他产品如Lucentis的侵蚀将继续，Actemra生物类似药预计年底上市；资产减值主要因Spark项目延迟和Gavreto销售缓慢，血友病A基因疗法已进入III期试验 [143][144][145] 问题6：SKY - 01试验中中期分析的α消耗问题，以及组织架构变动的目的 - 公司表示最可能的情况是试验进行到最终分析，未披露统计计划，但最高可能性在最后；组织架构变动是为了在公司执行委员会中进行更全面的研发讨论 [149][151][153] 问题7：Vabysmo在转换Eylea难治性患者时的风险，以及Tecentriq和阿瓦斯汀在肝癌治疗中的批准时间和OS数据影响 - 公司表示从临床医生处获得Vabysmo的积极反馈，有信心其增长将持续；Tecentriq和阿瓦斯汀在肝癌治疗方面正在与监管机构讨论，目前无法确定批准时间 [157][158][156] 问题8：诊断业务排除新冠后的增长情况，以及疫情期间安装的机器在非新冠用途上的趋势 - 公司表示诊断市场整体增长为中个位数，预计自身表现将在中高个位数范围；疫情期间安装的自动化分子诊断仪器有助于非新冠诊断业务的未来增长 [160][161] 问题9：2023年的税率预测 - 公司预计2023年税率约为18%，经合组织（OECD）最低税率若实施，预计在2024 - 2025年，且公司认为该情况可管理 [163] 问题10：2023年及以后的财务费用展望，KRAS G12C二线肺癌III期试验的临床策略，以及Tecentriq皮下注射版本的知识产权时间线和对价格谈判的影响 - 公司预计若无重大并购，利息费用可能会有一定减少；KRAS小分子在二线非小细胞肺癌和结直肠癌有初始临床数据，具有最佳潜力和联合治疗机会；Tecentriq皮下注射版本有望获得监管批准，有至少1年先发优势，专利情况预计在2030年后，制造复杂性带来机会，目前不确定是否影响价格谈判 [168][172][174] 问题11：ASO因子B在IgAN III期试验中的差异化，以及crovalimab在阵发性睡眠性血红蛋白尿症（PNH）领域的差异化 - 公司认为crovalimab采用中外制药的回收技术，具有更高活性，皮下注射每月一次是优势；ASO因子B在IgAN领域有未满足的需求，公司基于II期数据启动III期试验，该领域竞争激烈，公司将探索分子应用和联合开发机会 [178][179][180]