财务数据和关键指标变化 - 一季度总收入为66亿欧元，与2023年第一季度相比保持稳定 [5][7] - 成本较去年下降1.5%，一季度成本收入比为74.9% [6] - 风险成本为27个基点，符合指引，一季度风险成本达4亿欧元 [11] - 集团一季度净收入为6.8亿欧元，季度有形股本回报率为4.1% [6] - 核心一级资本充足率较上季度提高10个基点，达到13.2% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 法国零售业务 - 净利息收入较去年第四季度增长3%，较去年下降3% [7] - 贷款余额较去年初下降5%，企业贷款较去年第四季度增长1.2% [13] - 私人银行资产管理规模达14.9亿欧元，较去年增长6% [14] - 人寿保险未偿金额达1410亿欧元，较去年增长6% [14] - 保护险保费较去年增长4% [14] - 布尔索银行客户数量达630万，客户满意度连续五年位居法国第一 [16] - 总收入较去年第一季度下降3.5%，成本下降约6% [17] 全球银行与投资者解决方案业务 - 一季度收入超26亿欧元，较去年第一季度仅下降1.4亿欧元 [8] 国际零售银行业务 - 欧洲地区贷款较去年第一季度增长6%，存款增长9% [24] - 非洲地区贷款和存款总体增长5% [25] - 一季度收入较去年增长3% [25] 移动与租赁服务业务 - 收入较去年增长14%，一季度实现协同收入2000万欧元 [26] - 利润率稳定，较2023年第四季度略有上升 [27] 消费金融业务 - 商业表现疲软，费用有所改善，但利润率仍受负面影响 [28] 设备金融业务 - 收入较去年第一季度略有下降2% [29] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 重塑商业模式，使其更简单、高效和稳健 [3] - 计划出售设备金融和摩洛哥业务，预计将产生40个基点的资本 [3] - 4月1日正式推出伯恩斯坦，打造现金股票和研究领域的全球新领导者 [4] - 持续审查业务组合，确保符合集团战略议程 [37] - 致力于投资降低结构性成本基础 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度是执行战略路线图的重要开端，经营业绩正逐步改善 [2] - 尽管法国市场存款贝塔值较高，但整体商业表现稳健，收入保持稳定 [5] - 预计全球市场收入将达到指引上限 [56] - 有信心风险成本全年保持在25 - 30个基点的范围内 [60] 其他重要信息 - 公司在ESG方面持续推进，对投资组合进行脱碳，参与重要项目融资和风险转移交易，并获得相关奖项 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 资本构建和资产处置情况及出售摩洛哥业务的原因 - 公司会持续审查业务组合，根据战略议程、投资回报率、风险等因素决定资产处置，目前的处置是战略的一部分，不能推断未处置业务的未来情况 [37][38] 问题2: 法国零售业务净利息收入是否能达到2022年水平及后续变化 - 客户行为仍在演变，存款从无息转向有息或金融储蓄，贷款余额略有下降，净利息收入处于预测范围下限，鉴于一季度情况，目前难以确定能否达到2022年水平 [40][41] 问题3: 股息和回购计划按50%计提的原因 - 按50%计提是监管要求，分配政策为40% - 50%，最终决策将由董事会在2025年初根据当年和未来资本情况做出 [44] 问题4: 法国零售业务成本增长原因及RWA下降原因 - 成本增长主要是由于2022年底批准的薪资增长在2024年第一季度生效，RWA下降是因为向轻资产模式转型及业务非线性消耗 [48][49] 问题5: 布尔索银行费用增长情况及未来预期 - 2023年第四季度至2024年第一季度，布尔索银行费用（不含收购成本）增长10%，主要由服务佣金驱动 [51] 问题6: 资本面临的逆风因素及全球市场收入指引 - 本季度监管对资本的影响为9个基点，全年核心一级资本充足率目标为13%，全球市场收入指引为47 - 53亿欧元（不含伯恩斯坦），鉴于第一季度表现，预计将接近指引上限 [55][56] 问题7: 全球市场成本下降趋势能否持续及风险成本是否会持续上升 - 全球市场成本无明显变化趋势，集团各部分都在投资降低结构性成本；风险成本上升主要来自法国市场的特定项目，预计全年将保持在25 - 30个基点范围内 [59][60] 问题8: 法国零售业务第四季度短期对冲影响及资产处置的收益影响 - 2023年第四季度短期对冲影响为4.04亿欧元，2024年第一季度为2.65亿欧元；设备金融和摩洛哥业务的收入、成本、净收入及风险加权资产等数据已提供 [64][66] 问题9: 移动部门未来收入增长及第一、二阶段拨备下降原因 - 移动部门业绩符合指引，利润率稳定，二手车销售处于预期高位，预计能维持2024年指引；第一、二阶段拨备下降主要与范围变化有关，俄罗斯敞口减少也有一定影响 [71][72] 问题10: 短期对冲指引差异及集团收入能否达到目标 - 对短期对冲和净利息收入指引有信心，集团收入指引维持不变，部分得益于法国零售业务对冲到期和市场表现 [77][78] 问题11: 法国零售业务短期对冲后续影响及全球市场成本收入比情况 - 第一季度短期对冲影响为2.65亿欧元，预计第二季度为1.5亿欧元，之后结束；全球市场收入指引调整为48 - 54亿欧元，预计今年将接近指引上限 [79][80] 问题12: 资产处置收益是否包含在2026年指引中及核心一级资本充足率目标是否考虑额外处置 - 2026年指引考虑了资产处置影响；年末核心一级资本充足率目标13%未考虑额外处置 [83][84] 问题13: 法国零售其他收入预测及全球市场对集团收入影响 - 法国零售其他收入主要由专业子公司、投资等相关收入组成，下降原因包括合并基数效应和子公司贡献的季节性波动；全球市场收入预计将达到指引上限，部分超额表现将抵消其他业务的不足 [88][90] 问题14: 保险业务收入转化、保护业务发展及相关比率情况 - 保险业务流入增加对收入的影响将在未来体现；公司在保护业务方面有增长潜力，正在推进相关行动计划；偿付能力比率高于200%，综合比率表现良好但不对外披露 [94][96] 问题15: 法国零售业务成本风险是否为一次性事件 - 法国零售业务成本风险上升是特定项目的特殊情况，整体成本风险已在本季度正常化 [98] 问题16: 2024年资本目标及香港交易事件影响 - 监管逆风影响预计为35个基点，年底核心一级资本充足率目标为13%；香港交易事件对集团无影响，已通过控制框架处理并进行改进 [100][101]