财务数据和关键指标变化 - 第三季度订单达220亿欧元，有机增长1%，积压订单达创纪录的990亿欧元 [21] - 营收增长4%，达近180亿欧元，美洲增长10%，亚洲、澳大利亚增长7%，中国因疫情封锁持平，欧洲因新冠检测销售下降而疲软 [21] - 工业业务利润率为17%，包括移动业务出售Yunex获得的440个基点收益 [21] - 每股收益（PPA前）为1.52欧元，排除西门子能源减值影响后为负1.85欧元 [21] - 第三季度实现23亿欧元自由现金流，预计2022财年自由现金流占销售额比例超11% [18] - 截至7月初，通过剥离业务获得23亿欧元收益，加速了股票回购计划 [18] - 调整集团指引以反映对西门子能源持股的27亿欧元非现金减值影响 [19] - 预计2022财年该项目净亏损为5 - 6亿欧元，全年税率在35% - 40%之间 [67] - 工业净债务与EBITDA之比稳定在1.6倍 [70] - 调整每股收益（PPA前）指引范围为5.33 - 5.73欧元 [73] 各条业务线数据和关键指标变化 数字工业（DI） - 订单与账单比率达1.33，积压订单超130亿欧元，客户取消订单情况极少 [44] - 自动化业务订单增长35%，软件业务增长约20% [44] - 自动化营收增长15%，价格因素贡献近5% [45] - 离散自动化营收增长16%，过程自动化增长8%，软件营收增长3%，PLM可比营收同比下降6% [46] - 利润率为18.3%，低于预期，主要因业务组合不利和投资所致 [47] - 实现超12亿欧元自由现金流，现金转化率达1.38 [48] 智能基础设施（SI） - 订单增长26%，电气产品业务增长超40%，电气化增长38%，建筑业务增长11% [53] - 营收增长10%，电气产品业务贡献最大，增长18% [54] - 利润率为12.9%，同比提高150个基点 [54] - 自由现金流总体稳健 [55] 移动业务（Mobility） - 订单为28亿欧元，因去年同期基数高而有所下降，但仍有重复订单 [59] - 铁路基础设施适度增长，订单与账单比率为1.12，积压订单达360亿欧元 [60] - 营收增长4%，但受供应商延迟和疫情影响，利润确认受阻 [60] - 报告利润率为28.7%，包含三项一次性影响因素 [61] - 实现4700万欧元自由现金流，预计第四季度将大幅追赶 [62] 西门子金融服务（SFS） - 受俄罗斯相关费用影响，但股权业务贡献突出，预计全年处于目标利润率范围低端 [63][64] 各个市场数据和关键指标变化 数字工业 - 各地区订单增长超20%，中国增长32%，欧洲强劲，德国增长22%，意大利增长35% [50] - 自动化营收增长广泛，中国营收创历史新高，增长14%，德国增长11%，意大利增长17%，美国两位数增长 [50] 智能基础设施 - 除中国外，各地区订单势头强劲，美国增长48%，除中国外各地区营收均有增长，美国增长12% [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标是到2025年数字业务年增长约10%，目前已实现47亿欧元，有望在2022财年超10% [22] - 智能基础设施团队收购软件公司Brightly，预计增加约1.8亿美元营收 [23] - 智能基础设施电网软件业务与ESRI合作，提升电网规划和运营水平 [24] - 西门子移动推出合作伙伴网络，简化城市综合交通 [25] - 6月底推出西门子Xcelerator开放数字业务平台，包括精选产品组合、强大生态系统和市场三个主要组成部分 [26] - 持续优化投资组合，剥离大型驱动应用业务和NEMA低压电机，进行多项软件和数字服务收购 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 近期地缘政治和经济动荡，公司专注应对复杂环境，客户需求强劲，市场机会大 [6][7] - 密切关注未来12 - 18个月发展，分析天然气短缺风险，目前对制造地点直接影响较小 [8] - 积极平衡成本上升与定价和生产率措施，短期业务预计2022财年价格与材料成本平衡为正 [11] - 公司数字化转型和客户数字化赋能进展顺利，可持续性影响是客户投资决策核心驱动因素 [33] - 各业务领域有诸多客户利用公司技术实现业务转型和可持续发展的案例 [33][35][36][37][38] - 在客户可持续性评级和员工满意度方面取得进展 [39] 其他重要信息 - 埃及2000公里铁路系统项目启动，总合同额81亿欧元，已记录约3亿欧元订单和预付款 [34] - 数字工业团队为Skeleton的超级电容器项目实施全面自动化和数字化方案 [35] - 智能基础设施与东伦敦大学合作，助力其实现2030年净零碳排放目标 [36] - 西门子金融服务与大众汽车共同投资支持美国快速充电网络扩张 [37] - 伦敦伊丽莎白线铁路基础设施项目成功完成，获得氢动力火车首份商业订单 [38] 问答环节所有提问和回答 问题1: 欧洲尤其是德国需求情况，客户应对天然气短缺风险的计划及对公司订单转化的影响 - 公司认为自身能源密集度低，能源市场采购占比仅1%，天然气使用量低且已采取预防措施 [8][9][10] - 对于能源密集型客户，公司帮助其进行可持续转型，短期影响在客户生产过程，对公司有一定积极影响 [80][81] 问题2: 软件和数字业务各部门产品整合情况，智能基础设施和移动业务能否受益于数字工业投资 - 西门子Xcelerator平台可使公司产品组合互操作、模块化，涵盖各业务领域，有助于客户转型和公司规模扩张 [84][85][87] 问题3: 数字工业在中国的库存补货、去库存情况，业务势头及细分市场表现 - 第三季度中国市场新订单势头强劲，工厂在4 - 5月封锁后6月全面恢复，7月业务势头持续 [91][92][93] - 渠道无重大异常，自动化业务强劲，软件领域也有有趣项目，各细分市场受益于政策，食品饮料等行业表现良好 [94] 问题4: 德国天然气情况对德国工业的影响及分配情况 - 天然气分配由欧洲和国家层面监管，政府正与行业沟通以避免供应链中断 [97][98] - 影响取决于天然气供应量、节约速度和冬季情况，危机也带来技术创新和行业转型机会 [99][101] 问题5: 中国供应链中断对销售和利润率的影响 - 难以量化影响，公司在新订单方面表现出色，有机会转化为营收和利润，整体产能利用率较高，将坚持全年利润率指引 [107][108][109] 问题6: 俄罗斯相关费用是否结束 - 已透明披露第二和第三季度俄罗斯相关费用，剩余风险主要在租赁业务，剩余敞口较小，对现金流影响中性或接近中性，存在潜在非现金损益风险 [111][114][115] 问题7: 自由现金流的积极和消极因素，以及SaaS业务现有客户与新客户增长动态 - 自由现金流表现出色得益于多年来对运营营运资金的管理，目前库存增加但有较高预付款补偿，预计2023财年预付款和库存将正常化 [121][123][125] - SaaS业务客户和订单数量增长，战略有效，降低了客户进入门槛，扩大了客户群体 [128][129] 问题8: 智能基础设施和数字工业的定价动态，以及中国高预付款情况是否会长期持续 - 新订单定价反映了之前的定价行动，公司通过提高生产率和定价能力应对成本通胀，定价能力体现了产品组合的优势 [138][139] - 中国高预付款情况特殊，可能随交付时间正常化而消失，难以预测是否会长期持续，公司注重营运资金管理和资产成熟度 [133][134][136] 问题9: 大型驱动业务分拆进程 - 暂无更新 [140] 问题10: 移动业务2023年能否实现两位数利润率 - 移动业务积压订单达360亿欧元，毛利率质量提高，虽有一次性影响因素，但公司处于技术领先地位，积极调整业务组合，看好其长期潜力 [144][145][148] 问题11: 数字工业自动化业务在中国如何应对本地竞争，是否会开发二级品牌 - 公司重视中国本地竞争对手，已深度本地化，品牌强大，以高端技术和创新产品应对竞争，不考虑开发二级品牌，而是针对中国市场开发专用产品 [150][151][154] 问题12: 数字工业积压订单与市场衰退预期的差异，以及与2008年金融危机时的不同 - 目前数字工业积压订单强劲且质量高，取消订单情况极少，公司密切关注，预计2023财年积压订单不会完全消化 [159][160][161] - 与2008年不同，公司产品和解决方案更深入嵌入客户业务计划和战略框架，对客户成功至关重要 [162][163][164] 问题13: 从股东角度，除加速股票回购外，近期还有哪些支持股东的措施，如与医疗技术公司持股相关 - 公司致力于实现股东总回报，执行新股息政策，加速股票回购，推动业务盈利增长和投资组合管理，目前专注于应对挑战，未来会讨论相关问题 [169][170][171] 问题14: 数字工业软件业务中EDA与PLM的情况及软件订单环境动态 - EDA业务增长20%，是重要业务，预计第四季度及以后有较强订单管道 [176] - PLM业务处于SaaS转型中，吸引了大量中小企业客户，转型有积极势头，但目前难以评估营收增长情况，预计2022 - 2023年为投资期，对利润率影响不超200个基点 [177][178][179]