财务数据和关键指标变化 - 法定利润同比增长16%，现金利润同比增长5%，下半年增长9% [6] - 普通股一级资本充足率为12.3%，股本回报率提高47个基点至10.4% [6] - 下半年拨备前基础利润增长20%，为十多年来最高的半年度增幅 [6] - 董事会宣布每股股息为0.74美元，较之前增加0.02美元 [8] - 下半年现金拨备前利润全年增长7%，半年增长16% [60] - 下半年净息差上升13个基点，9月退出利率为180个基点 [68] - 预计2023财年总费用（不包括大额特殊项目）将增长约5% [91] - 集体拨备余额半年环比增加约1亿美元，达到38.5亿美元 [92] 各条业务线数据和关键指标变化 澳大利亚零售银行（含ANZ Plus） - 澳大利亚住房贷款恢复增长，审批时间与同行一致，注重风险调整后的利润率 [9] - ANZ Plus存款昨日达到12.5亿美元，增长速度超过澳大利亚任何新成立银行，约三分之一新客户是首次使用澳新银行服务 [11] - ANZ Plus加入体验的净推荐值接近50，远高于同行且仍在提升 [12] - 45%活跃客户设定储蓄目标，而传统平台仅约5% [13] 澳大利亚商业部门 - 下半年收入增长20%，现金利润增长15% [25] - 服务超65万小企业，每吸收1美元存款，放贷约0.5美元，其中80%有担保 [21] - 商业客户贡献约四分之一集团收入，整体回报率最高 [22] 机构业务 - 下半年收入增长10%，为近年来较高的半年度增幅 [66] - 投资级贷款占比自首席执行官上任以来增加50%，贷款质量显著改善 [26] - 已从以贷款为主业务转变为银行基础设施和服务提供商 [27] 新西兰业务 - 在关键领域保持行业领先地位，风险调整后利润率提高 [30] - 是新西兰最大的私营部门基金经理，管理资金规模达340亿美元，在基金和KiwiSaver行业市场份额约20% [30][31] 市场业务 - 市场业务客户基础保持弹性，同比增长8%，但受外部冲击影响，总市场收入下降 [78] - 排除极端事件影响，平均每月市场收入约1.6亿美元 [79] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚13%邮政编码区域房价平均跌幅超10%，澳新银行在这些区域负资产敞口约占贷款总额0.4%（7.8亿美元），若房价再跌10%，敞口将升至约1% [45][46] - 澳大利亚家庭净液态资产债务接近零，为15年来最低，逾期还款客户数量持续下降，但可能很快逆转 [39] - 澳大利亚住房贷款余额较疫情前平均增长约10%，个人贷款和信用卡余额分别下降约5%和12%，住房贷款抵消账户平均增长约50%，每位客户存款总体增长27% [40] - 澳大利亚小企业客户平均贷款规模增加约三分之一，存款基础增长23% [41] - 澳大利亚和新西兰住房贷款客户过去一年平均收入分别增长5.5%和6.6% [42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 完成财富业务剥离，退出高风险非核心业务，与Worldline合作提供支付技术，降低成本和风险 [24][33] - 计划收购Suncorp Bank，提升在昆士兰州市场份额，目前正在等待监管和政府批准 [49][50] - 引入新公司结构，预计12月进行股东投票，若获支持，有望明年年初实施，以增强核心银行实力，释放股东价值 [51][52] - 持续投资ANZ Plus，重点迁移现有客户，推出数字住房贷款 [17][54] - 围绕可持续金融和支付基础设施发展商业和机构业务 [54] - 行业竞争激烈，住房贷款市场一直竞争激烈，当前现金返还成为竞争焦点；存款市场竞争开始显现，但系统整体仍具较高流动性 [168][265] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球进入高度不确定时期，央行对抗通胀，地缘政治不确定性（如俄乌战争）带来压力 [35] - 国内生活成本上升、通胀预期增加、能源转型挑战等因素影响零售和小企业客户，但客户财务状况良好，家庭更富裕、流动性更强、就业情况更好 [36][38] - 尽管未来存在经济风险，但银行和客户已做好应对准备，2023年开局良好，业务势头积极 [55] - 预计2023年上半年净息差环境仍将有利，但变化幅度可能较小 [76] - 预计2023年全年收入增长将高于成本增长 [91] 其他重要信息 - 完成财富业务向Zurich和Insignia的正式分离，转移360亿美元管理资金、48种产品、76.2万会员、220万份保单及2000个团体计划，涉及超50万会员，2000名员工顺利过渡，且按时、无事故、低于预算完成 [33] - 基本完成财富业务整改计划，出售保证金贷款业务，退出金融规划业务 [34] - 完成多年期BS11监管项目，为未来发展奠定基础 [32] - 过去6年持续展现费用管理纪律，通过提高客户自助服务、优化公司物业布局、整合离岸服务中心等生产力举措，今年节省2.6亿美元 [81][82] - 今年投资支出增至近22亿美元，重点用于增长和简化业务，预计随着监管和合规支出高峰过去，该比例将进一步增加 [85] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待净息差杠杆未来变化 - 资本和复制存款组合对澳元利率更敏感，客户存款在国际和澳元之间较为平衡，预计将受益于美国和新西兰利率上调，澳元利率上升带来的收益将更均衡 [111][112] 问题2: 2023财年费用增长驱动因素、投资支出趋势及生产力提升情况 - 工资和供应商成本通胀是主要驱动因素，预计明年该影响可能翻倍；财富业务退出产生遗留成本，收购现金奖励全额影响显现，云服务和ANZ Plus运营增加成本 [117][118][119] - 投资支出也受通胀影响，但随着监管支出减少，可将更多资金分配到重要增长计划 [232] - 生产力提升是持续过程，2022年工作将在2023年带来全年效益，预计通过多种方式抵消部分通胀压力，实现总成本约5%增长，且收入增长将高于成本增长 [120][121][122] 问题3: 10月定期存款利率大幅上调原因 - 存款基础多元化，选择更多，需平衡竞争力、资金需求和替代方案，利率调整是动态管理过程 [126][127][128] - 近期客户开始从活期转向定期存款，定期存款市场竞争将加剧；同时专注于ANZ Plus活期产品，吸引新客户 [129][130] 问题4: 成本目标从80亿美元变为96亿美元原因 - 原80亿美元目标是确保运营成本合理，不牺牲业务投资，实际运营成本降至73亿美元左右，未达7亿美元目标 [133][135] - 投资支出中运营支出率显著上升，目前87%投资支出已费用化，增加了成本率，但降低了资产负债表上的资本化软件余额 [136] - 技术转型导致双平台运营，财富业务退出产生遗留成本，收购也影响总成本；当前环境支持加速投资，推出新客户方案 [139][140] 问题5: 96亿美元成本是否有运营和变革成本拆分 - 整个投资组合将受通胀、业务变化和遗留成本影响，目前更适合从总成本角度管理，以确保内部透明度和生产力提升 [142][143] - 运营成本受通胀影响可能略高于平均水平，投资支出受影响相对较小，但投资支出因监管要求和业务决策而波动，难以预测 [144][145][146] 问题6: 利率对冲情况及对利率走势看法 - 复制存款和ITO投资组合对冲比例接近80%，目的是确保收益稳定，管理投资组合 [151] - 利率上升对投资组合有显著积极影响，未来3年约有34个基点积极影响；短期未对冲部分将受益于利率上升，长期对冲部分到期再投资也将获得更高利率，总体仍将从利率上升中受益 [153][155] 问题7: 商业业务客户贡献25%集团收入，是否意味着其他客户低于资本成本 - 商业业务中住房贷款业务有不错股本回报率，非零售部分回报率更高；机构业务部分领域回报率较低，但随着资本改革实施，回报有望提高；新西兰和零售业务处于中间水平 [160][161][163] 问题8: 目前是否处于利润率峰值，未来利润率和信贷周期如何变化 - 不确定是否达到峰值，但随着利率周期变化，资本竞争将流向更具吸引力业务，竞争压力将逐渐显现，但预计2023年上半年利润率环境仍有利，变化幅度较小 [167][168][169] - 难以预测信贷周期何时影响拨备，目前系统中很多风险不在银行资产负债表上，澳新银行客户财务状况良好，预计未来12个月或2023财年不会出现重大拨备压力 [170][171][172] 问题9: 非利息收入增长驱动因素、可持续性及2023年趋势 - 澳大利亚零售业务季节性因素（如卡费）推动增长，明年将继续；机构业务企业融资活动增加，特别是并购相关费用收入增长，预计可持续 [183][184] - 支付和现金管理业务交易流量增加带来费用收入增长，预计可持续；总体而言，非利息收入2023年有积极增长势头 [185] 问题10: 是否应进行更多重组以更好应对2024 - 2025年机遇 - 银行仍有很多手动流程，需继续简化业务，投资ANZ Plus等技术驱动项目以提高运营杠杆 [190][191] - 近期对高管团队进行调整，以加强生产力和长期战略布局；过去在生产力提升方面取得不错成绩，未来将继续改进 [192][193] 问题11: 剔除Suncorp交易后核心一级资本充足率11.1%与同行11%最低要求的差异 - APRA资本改革后，银行需维持核心一级资本充足率在11% - 11.5%之间，11.1%未考虑巴塞尔协议IV带来的风险加权资产减少影响，调整后约为11.8% - 11.85%，总体资本状况中性 [198][199] 问题12: 拨备假设中失业率与同行差异原因 - 目前经济失业率为3.5%，澳新银行综合考虑下行和严重情景后，加权平均失业率假设为7.75%，认为从当前水平上升到该水平是严重下行结果 [205][207] - 建模结果基础上，还应用了管理判断并增加7.27亿美元额外拨备；不同银行对未来经济情景判断和假设不同，澳新银行认为自身假设合理且审慎 [209][211][212] 问题13: 市场业务正常化收入水平 - 市场业务正常运行收入仍在19 - 20亿美元，过去5年月度收入无明显下降趋势 [222][223] - 今年收入较低主要受四个极端市场条件影响，主要是资产负债表交易业务，外汇业务和客户基础仍在增长；剔除极端月份后，平均每月收入约1.6亿美元，接近20亿美元水平 [224][225] 问题14: 中期投资支出水平 - 投资支出受项目需求驱动，如LIBOR重新基准化、APRA资本改革等监管项目，以及ANZ Plus等主动投资项目 [229] - 随着BS11项目基本完成，预计监管支出将减少，可将更多资金用于重要增长计划；但运营支出率可能上升，预计未来2年投资支出将趋于平稳或适度下降 [232][233][234] 问题15: 哪些存款业务提供了超出预期的利率杠杆 - 商业业务表现出色，流动性强于预期，存款增长强劲，竞争和定价压力较小 [237][238] - 机构国际业务（特别是美元业务）表现也超预期，凭借优质客户基础和支付现金管理业务，获得更多利率杠杆 [239] 问题16: 11.8%的CET1比率是否考虑新西兰风险加权资产通胀影响 - 考虑了新西兰风险加权资产通胀（IRB规模和输出下限）影响 [240] 问题17: 新西兰和机构业务存款情况及展望 - 新西兰利率上升早于澳大利亚7个月，近期客户开始从活期转向定期存款，预计这一趋势将持续；澳新银行在新西兰市场份额高，无需激进定价 [245][247][248] - 机构业务中，企业对利率上升敏感，定期存款增加，但运营现金流量账户（交易账户）同步增加，有助于维持整体利润率和收入；支付和现金管理业务合同期限较长，定价相对稳定 [249][250][253] 问题18: 批发融资需求及2023年面临的逆风 - 批发融资市场成本上升，但澳新银行定期融资机制（TFF）再融资负担相对较小，2023财年到期12亿美元，预计批发融资需求将回到疫情前250 - 300亿美元水平 [256] - TFF目前已进行对冲，再融资时成本增加主要是信用利差，而非基础成本 [257] 问题19: 接近借款能力定义及7%最低能力范围 - 接近借款能力指贷款时增加3%利率缓冲，且每月未承诺收入低于50美元 [261][262] - 最低能力范围指同样有3%利率缓冲，每月未承诺收入约100美元 [263] 问题20: 9月住房贷款增长加速及竞争加剧原因 - 住房贷款市场一直竞争激烈，当前现金返还成为竞争焦点；澳新银行注重价格竞争力，但非价格领导者，更强调服务能力和风险调整后利润率 [265][266][267] - 投资建设审批能力，确保客户申请能快速获批，增强经纪人信心，是推动业务增长重要因素 [266] 问题21: 其他综合收益中约30亿美元项目情况及是否会逆转 - 该项目与ITO对冲和流动性账簿的按市值计价有关，将在未来3年随着相关期限到期逐步解除，对第三季度利率风险资本产生影响 [277] 问题22: 复制投资组合收益何时受低利率影响结束 - 复制投资组合通过对冲长期利率管理风险，随着低利率期限到期，再投资于较高利率，收益将逐步体现；未来3年约有30 - 35亿美元收益将流入损益表 [275][276]