财务数据和关键指标变化 - 法定利润增长72%，股本回报率接近10%，每股收益增长65%，每股有形资产净值增长5% [12] - 全年现金利润增长65%，核心银行业务收入增长1%，市场收入为19.4亿美元，成本增长1.9%，信贷拨备显著减少 [48][50] - 集团净息差压缩8个基点，半年度实现6个基点的息差改善 [51][53] - 董事会宣布每股0.72美元的末期股息，全年股息达0.142美元 [12] - 一级普通股权益比率为12.3%，高于澳大利亚审慎监管局（APRA）基准约60亿澳元 [45] - 已完成15亿澳元股票回购计划的近一半，预计到回购结束时，五年内将使股份数量减少5% [46] - 投资支出在过去两年增加6亿澳元，今年达到18亿澳元，增长23% [65] 各条业务线数据和关键指标变化 澳大利亚零售与商业银行 - 收入增长，费用持平，拨备降低，但下半年住房贷款余额减少30亿澳元 [55] - 净息差和风险调整后净息差表现良好，风险调整后净息差提高15个基点 [55] - 商业银行业务收入增长，但商业贷款需求受经济不确定性影响，无担保贷款受封锁和旅行限制影响 [55] - 住房贷款业务方面，全年增长30亿澳元，但下半年出现下降，处理能力不足是主要问题 [56] 机构业务 - 收入（不包括市场业务）下半年增长2%，风险调整后利润率提高6个基点 [58] - 企业融资收入增长3%，现金管理收入持平，市场收入为19.4亿美元，接近长期平均水平 [58][59] - 连续11个半年实现绝对成本降低 [59] 新西兰业务 - 收入同比增长8%，半年环比增长5%，现金利润增长41% [61] - 住房贷款余额同比增长11%，风险调整后利润率下半年提高15个基点 [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚和新西兰疫苗接种率接近全球高位，经济有望在未来几个月出现大幅反弹 [8] - 澳大利亚房地产市场活动活跃，新贷款和再融资需求旺盛，但银行处理能力面临挑战 [56] - 全球利率上升，收益率曲线变陡，贸易和资本流动增加，为机构业务带来机遇 [19] - 可持续金融市场增长迅速，公司预计2021年参与了约5%的全球可持续金融流动，相关收入增长超过60% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于打造更敏捷、开放和专注的业务，以金融福祉为核心，为客户提供更高的终身价值 [25] - 通过ANZx项目重建技术能力，引入新平台和技术，计划于2022年初推出新品牌ANZ Plus [27][29] - 投资金融科技公司和初创企业，通过1835i建立战略合作伙伴关系，以获取更多客户和深化客户关系 [30][31] - 简化银行运营，降低成本，目标是到2023年将运营成本降至70亿澳元，总支出控制在80亿澳元 [33][34] - 机构业务将受益于利率上升、可持续金融和平台业务的发展，以及APRA拟议的资本改革 [19][20] - 行业面临向数字化和低碳未来转型的挑战，公司认为自身在资源开采、基础设施融资和可持续金融等领域具有竞争优势 [7][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内，公司受益于经济反弹和政府支持，但长期来看，行业仍面临重大挑战，如COVID - 19变异、通胀上升、低碳转型和技术颠覆等 [6][9] - 公司资本充足、拨备充分，能够应对风险，并抓住机遇 [7][8] - 澳大利亚住房贷款业务处理能力正在改善，预计未来将恢复增长 [14][15] - 机构业务有望受益于市场趋势和资本改革，实现可持续增长 [19][20] - 新西兰业务表现强劲，有望继续保持良好态势 [18] 其他重要信息 - 公司推出的中小企业贷款平台GoBiz处于软启动阶段，每月平均收到2900份申请 [17] - 公司在新西兰基金业务中，管理的总资产（包括KiwiSaver）增长11%，达到390亿新西兰元 [18] - 公司在新支付平台（NPP）业务中占据主导地位，交易量今年增长超过一倍 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：80亿澳元成本目标是否排除重组成本，员工总数（FTE）下半年增长5%的原因，以及成本通胀较低的原因 - 80亿澳元成本目标包含正常重组成本，当前较高的重组成本是为了实现生产率目标 [81] - FTE增长部分是由于业务转移（如从成都迁至班加罗尔）和产品关闭（如新西兰的Bonus Bonds）导致的临时双计数，以及对ANZx、云技术和GoBiz的投资 [82][83][84] - 预计明年通胀将略高于2021财年，但公司通过生产率举措将继续降低运营成本，投资支出将在2023年随着主要项目完成而下降 [84][85] 问题2：2023财年80亿澳元成本目标的具体含义，以及市场收入与同行表现差异的原因 - 公司未提供2023财年的具体指导，但目标是在2023年第四季度达到约20亿澳元的总成本，运营成本（BAU）有望实现更线性的下降，但项目支出的时间存在不确定性 [96][97][98] - 市场收入表现优于同行，原因在于业务多元化，包括地理多元化（超过一半业务位于澳大利亚以外）和客户多元化（机构业务和跨国客户占比较大） [94][95] 问题3：住房贷款处理问题解决缓慢的原因，是否需要调整价格以促进信贷增长，以及经纪人贷款评估方式与同行的差异 - 住房贷款申请量大幅增加，而处理能力不足，尤其是经纪人贷款采用手动评估方式，招聘和培训人员困难，技术和自动化解决方案的实施需要时间 [108][109][110] - 公司认为当前的关键是提高处理能力，而不是调整价格，因为客户选择ANZ的意愿较高，只是处理速度影响了业务增长 [117][118] - 公司正在减少对经纪人贷款100%手动评估的依赖，通过自动化和简化流程来提高效率，目前已在增加处理能力，预计能够满足业务增长目标 [119][120] 问题4：公司机构业务如何应对净零排放投资机遇 - 公司拥有优质的客户基础，包括国内外的大型跨国企业，这些客户将推动净零排放转型，公司将与他们合作并跟随其转型 [127][128][130] - 公司在金融机构业务方面实力雄厚，与基金经理和投资者合作紧密，正在提升产品能力以参与可持续金融市场 [131][132] - 公司在债务资本市场、银团贷款、项目融资和出口信贷等领域具有市场领先地位，能够为可持续项目提供金融支持 [135] 问题5：机构业务在市场波动和利率上升环境中的杠杆作用，以及是否需要澳大利亚储备银行（RBA）加息才能获得利差扩大的收益 - 市场波动和利率上升通常对银行有利，公司的机构业务将受益于客户活动增加和利差扩大 [142][143][144] - 公司的市场业务受全球利率影响，已看到新西兰利率上升的好处，澳大利亚利率上升也将带来积极影响，更重要的是收益率曲线的陡峭程度 [146][149] 问题6：公司对不同业务（机构、中小企业和住房贷款）的看法，以及APRA资本改革对各业务的影响 - 从当前的股本回报率和经济利润来看，中小企业部分业务的回报率最高，住房贷款和消费贷款也具有吸引力，机构业务回报率相对较低，但正在改善 [155] - 零售业务回报面临结构性下降压力，而机构业务受益于市场趋势和资本改革，有望缩小与其他业务的差距 [156] - 公司认为目前的业务组合大致合理，希望通过投资ANZx等项目提高零售业务份额 [158] - APRA资本改革对不同业务的影响相对中性，但机构业务将相对更具吸引力 [156][163] 问题7：支付和现金管理业务收入下降的原因，以及该业务是否已触底反弹，机构部门现金收益是否将在未来两到三年超过其他部门 - 支付和现金管理业务收入下降主要是由于全球利率下降，尽管业务量和市场份额增加，但收入仍受到净息差的影响 [175][176] - 该业务已触底，随着利率上升和业务模式向收费驱动转变，预计将迎来顺风 [177][178][179] - 机构业务在未来几年具有结构性顺风，但实现增长还需有效管理风险和成本，公司对其前景持积极态度 [181][182] 问题8：住房贷款业务增长不及市场预期的原因，处理能力不如同行的原因，2022财年费用如何从89亿新西兰元降至86亿新西兰元，以及对2023年实现80亿新西兰元成本目标的承诺 - 住房贷款业务增长不及预期，不仅是因为市场增长超出预期，还因为再融资活动大幅增加，导致处理工作量远超预期 [194] - 处理能力不如同行是因为公司的业务流程更依赖手动操作，在招聘和培训人员困难的情况下，难以快速扩大规模 [195] - 2022财年投资支出预计略有增加，但运营成本将因生产率举措而下降，费用模式可能是非线性的，上半年可能上升，下半年下降 [201][202] - 公司对2023年实现80亿新西兰元成本目标做出承诺，该目标是基于打造更简单、更高效银行的战略，目前运营成本已接近目标，公司将在投资未来的同时实现该目标 [191][192][193] 问题9：明年需要发行多少定期债务，资金成本预期如何，可持续金融和新支付平台（NPP）对集团收入的贡献有多大 - 是否发行定期债务取决于系统存款增长、存款行为变化和流动性水平，目前尚不确定，公司的CLF规模较小，对资金成本影响不大 [211] - 可持续金融目前对集团收入的贡献尚未达到数亿澳元，但有望大幅增长；NPP目前收入相对较小，但增长率较高，支付业务整体具有顺风，对机构银行的回报有重要影响 [216][217][219] 问题10：中小企业业务的前景如何，如何扭转局面，机构业务贷款增长但风险加权资产增长较弱对净息差的影响 - 中小企业业务中，小型企业银行业务表现出色，是高回报、多元化的增长业务；而部分资产融资业务因回报率低、非关系驱动而被退出，目前正在逐步减少对整体业务的拖累 [226][227][228] - 公司将通过GoBiz等数字化平台提升中小企业业务能力，预计2022年该业务将不再成为拖累，反而对回报产生积极影响 [229][230] - 机构业务贷款增长但风险加权资产增长较弱，部分原因是经济前景改善导致风险重估，以及金融机构业务的低风险增长 [235] - 机构业务的前端定价表现好于预期，公司对净息差前景感到满意 [236]