财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净收入为新台币1070亿，环比增长5%，同比下降7% [3] - 本季度盈利新台币12亿，净利润为新台币25.9亿，每股收益为新台币3.5 [3] - 销售津贴从第一季度的 - 16%增至第二季度的 - 17.7%，库存津贴回升至2.6%，较第一季度增长1.7个百分点 [4] - 本季度毛利率从8.1%增至12.5%，营业利润率从 - 3.6%提升至1.1% [5] - 第二季度投资收入为新台币5.71亿，非营业收入总计新台币12亿 [6] - 2023年第二季度库存价值约为新台币1175亿，与上一季度基本持平，库存天数从去年第二季度的180天降至103天 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 系统业务集团本季度同比下降5% - 10%，游戏PC市场份额连续三年增长，今年上半年超过25%，高附加值产品占比超60% [28][29] - 开放平台业务集团同比下降5%，主板出货量同比增长10%，显卡出货量下降12%，平均销售价格增长5%，服务器业务收入同比增长40% [31][33] - AIoT业务集团收入同比增长60% [34] - 上一季度游戏产品线收入占比超50%，RTX 40系列显卡和游戏笔记本电脑表现出色 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度欧洲市场占比30%，亚洲占比48%，美洲占比22%，欧洲市场需求恢复正常 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司基于One PC战略对PC相关业务单元进行重组，整合游戏和消费业务单元，加强商用PC业务 [17][18][20] - 公司是少数能提供AI综合解决方案的公司，与行业伙伴合作，有望成为AI PC领先品牌 [22][23] - 公司计划在未来五年内，使商用PC复合年增长率达15%，实现两倍增长；服务器复合年增长率达40%，实现五倍增长 [24] - 游戏业务持续创新，拓展新客户群体，ROG Ally取得良好市场反响 [25][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年末疫情使市场低迷，2023年第一季度完成库存清理，第二季度恢复盈利，市场需求逐步回升，但速度略慢于预期 [15] - 预计下半年实现稳定增长，2024年实现更显著快速增长，受组织重组战略和对新兴战略领域投资驱动 [11][12] 其他重要信息 - 公司在可持续发展和ESG方面表现出色，获得多项评级和奖项，并发布详细可持续发展报告 [37][38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 印度对PC进口实施新限制，华硕如何应对，有无本地制造或与本地制造商合作计划？ - 华硕在印度市场份额领先，一直与当地OEM合作生产笔记本和台式机，参与当地PLI计划，与当地政府保持密切沟通，新限制不会影响业务 [40] 问题: 华硕AI服务器的前景和计划如何，当前AI服务器芯片短缺，华硕如何应对，出货目标是多少，是否有望超过500%的增长目标？ - 华硕与上游供应商关系良好，有能力获取芯片并创新产品；设定AI服务器复合年增长率超40%，500%的增长目标基于多供应商市场的预期 [41][42] 问题: AI PC与普通PC有何区别，硬件设计有无变化？ - AI PC侧重于推理能力，需在PC中内置专用推理计算单元，CPU架构和软件也会有相应变化以提升用户体验 [43][44][45] 问题: 华硕称新AI服务器产品订单已满至2024年，客户和地区情况如何，NVIDIA短缺问题何时解决？ - 不便透露客户具体信息，可参考媒体报道；NVIDIA GPU短缺因台积电先进封装产能限制，超出华硕控制范围 [46][47] 问题: ROG Ally销售和需求良好，华硕是否会上调出货量和利润率预期，有无进一步更新？ - 维持ROG Ally每季度营收新台币50 - 100亿的预期，利润率预计在ROG游戏笔记本电脑范围内 [48] 问题: 除印度外，华硕有无在中国以外制造的计划，是否会直接投资海外制造工厂？ - 华硕和合作伙伴已开始在中国以外建立制造产能，部分主板和组件在越南生产，部分PC在印度生产，将根据环境评估调整制造份额 [49][50] 问题: 华硕本季度毛利率提高，但销售津贴仍处较高水平，何时会恢复正常？ - 短期内因物流和销售渠道调整库存仍需销售津贴，但预计第二季度已达峰值，未来两个季度将逐渐正常化 [51] 问题: 华硕第三季度前景优于其他公司，销售动力预期来自哪里，有无特定地区或产品，第四季度出货量能见度如何？ - 销售动力主要来自游戏和消费产品，因区域库存减少、第三季度是传统旺季；第四季度出货量能见度低，下次会议会有更具体更新 [52][53] 问题: 市场研究机构预测2024 - 2025年将有一波PC升级潮，华硕如何看待？ - 从宏观经济和PC行业趋势看，2024年有积极增长因素，目前预计有高个位数增长，能否实现两位数增长有待观察 [54][55] 问题: 组织重组中移动业务集团负责人兼任商用PC业务集团负责人，这将如何改变移动业务战略？ - 移动业务仍提供ROG和Zenfone产品线，内部将优化资源配置，支持商用PC业务，用户端产品线无变化 [56] 问题: 服务器产品目前收入占比、未来增长前景、AI服务器利润率范围及对利润的贡献如何？ - 服务器目前收入占比为低个位数百分比，公司目标是五年内增长500%，将利用研发能力和明智选择客户及渠道建立健康利润率 [57] 问题: 长期来看，华硕是否会维持比市场整体高10%的增长目标？ - 华硕过去强调并将继续保持比市场增长高10个百分点以上的目标，研发能力、各产品线表现和对商用领域的投资支持这一目标 [58][59][60] 问题: 华硕投资新业务，研发支出是否会增加，未来能否预期更高的研发运营费用？ - 公司通过各业务单元设定年度目标和控制支出的管理方式，确保研发支出可控，新业务在发展阶段可能有中期或长期投资，但需有业务成果支撑 [61][62]