财务数据和关键指标变化 - 2022年全年盈利318亿雷亚尔，年增长率51.3%，净资产收益率（ROE）为21.1%，为主要银行中最佳 [38] - 2022年第四季度盈利90亿雷亚尔，较2021年第四季度增长52.4%，该季度ROE为23% [39] - 剔除特定案例后，2022年第四季度调整后净收入为904亿雷亚尔，ROE为23.4%；若对资产敞口全额拨备，调整后净收入为86亿雷亚尔，ROE为21.8% [42] - 2022年贷款组合增长14.8%，首次达到1万亿雷亚尔；银行总资产超过2万亿雷亚尔，净息差全年增长23.8% [39] - 2022年ALL（贷款损失准备金）季度环比增长44.7%，同比增长72%；信用风险季度增长29.3% [49] - 2022年非利息收入（NII）总计215亿雷亚尔，季度环比增长9.7%，全年增长45% [52] - 2022年手续费收入总计320亿雷亚尔，较上一年增长10% [54] - 2022年行政费用全年增长5.6%，成本收入比达到29.4%，为历史最佳 [56] - 2022年末普通股一级资本（CET1）比率为12% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 个人业务 - 2022年个人贷款组合余额达2896亿雷亚尔，季度增长2.7%，年度增长9% [44] - 工资贷款组合超过1150亿雷亚尔，占个人贷款组合的40%，市场份额为20% [44] - 消费金融年度增长18%，信用卡业务年度增长14.5% [44] 农业业务 - 2022年农业贷款组合达到3097亿雷亚尔，季度增长8%，年度增长近25% [45] - 2022年为农业各领域发放贷款近1800亿雷亚尔，较上一年增长21% [45] 企业业务 - 2022年企业贷款组合增长12.8% [46] - 中小企业（SMB）贷款组合达到1180亿雷亚尔，12个月内增长21% [46] - 大企业贷款达到1940亿雷亚尔，年度增长15.7% [47] - 2022年向市场分销了超过87亿雷亚尔的私人证券组合产生的证券，同比增长超过330% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 逾期90天以上的不良贷款率为2.51%，低于国家金融系统水平 [50] - 企业不良贷款率增长有所下降，农业业务年末不良贷款率为0.52% [50] - 总贷款组合的新增不良贷款率与上一季度相比保持稳定，为0.80%，与历史平均水平一致 [51] - 个人贷款组合自2020年第三季度以来首次出现新增不良贷款率下降 [51] - 新增不良贷款的覆盖率为117%，年末覆盖率指标为227% [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续坚持平衡的资本管理、严格监控贷款组合质量并为股东提供适当回报的战略 [6] - 利用庞大的客户数据库，加强业务的超个性化，为每个客户提供合适的产品和服务 [20][22] - 推动组织文化变革，投资技术，建立灵活的集成团队，促进创新生态系统的形成 [22][24] - 积极参与ESG议程，在社会、文化、体育、环境和公司治理等方面发挥积极作用 [27][28] - 公司拥有丰富的信贷经验、优质的信贷分析模型和先进的风险管理评估，在信贷市场具有竞争优势 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年将是充满挑战但也有很多成就的一年，公司对国家发展有信心，相信能为社会创造更多可持续和稳定的成果 [35][36] - 预计2023年利率将在上半年后开始下降，GDP变化较小 [87] - 农业业务将继续增长，但由于贷款组合基数较大，增长速度将略有放缓 [89] 其他重要信息 - 公司将于2023年4月15日回购12.8亿雷亚尔的永续债务工具，固定回报率为9.25%，补充一级资本将减少约60个基点，但仍远高于监管水平 [58] - 公司计划招聘多达3000名技术领域的员工，并加强与初创企业的合作，推动数字化文化融入日常运营 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：个人贷款组合质量稳定的原因及2023年的调整情况 - 公司在2022年采取了混合策略，增加风险调整后回报较高的贷款产品线的增长速度，并通过建模团队、信贷回收和冲销团队对信用卡和非工资贷款组合进行调整，取得了一定效果 [65] - 新的不良贷款率已略低于之前水平，是2020年第三季度以来的最佳表现，预计2023年上半年个人贷款组合的不良贷款率将保持稳定 [66] - 公司在2022年对模型进行了校准，并在新客户承保方面进行了投资，特别是数字化方面，预计将提高贷款发放的质量 [67] 问题2：新管理层对银行的发展方向和遗产的规划 - 公司将坚持执行既定的企业战略，同时保持灵活性以适应市场和经济条件的变化 [72] - 主要遗产是致力于为每个客户提供个性化的银行服务，打造一个敏捷的组织，满足客户的需求 [73] - 加速数字化转型，简化产品和服务的提供方式，促进金融包容和可持续发展，将ESG议程作为管理的永久优先事项 [76][77] 问题3：与BB养老金的合作展望及协议延期情况 - 公司对银行保险业务的增长潜力持乐观态度，BB养老金对银行的盈利做出了重要贡献 [81] - 公司希望协议能够及时延期，并在未来探索更有利可图的合作方式，但不会改变现有条款或偏袒任何一方 [82][83] 问题4：贷款组合增长指引的宏观经济前提及与同行的差异 - 预算编制和指引确定过程于2023年1月结束，当时利率环境相对稳定，预计2023年下半年利率将开始下降，GDP变化较小 [86][87] - 公司贷款组合的增长略高于私人银行，但在企业和个人业务方面与同行相近，主要差异在于农业业务，公司在农业领域的市场份额较高，且农业业务已连续两年以25%的速度增长 [88][89] 问题5：净利息收入（NII）指引的合理性及全年的演变情况 - 公司认为NII增长指引（17% - 21%）是合理的，考虑了2022年积累的积极因素，但也存在市场事件导致下行压力的可能性 [92][94] - 由于贷款组合的重新定价，预计前几个季度的NII将较强，随后逐渐趋向于指引水平 [95] 问题6：第四季度信用卡业务7亿雷亚尔收入的性质和可持续性 - 这是信用卡业务的奖金收入，与信用卡业务的表现和与不同品牌的谈判有关，不可预测，不期望其具有规律性 [99] - 该收入是信用卡业务增长和信贷与借记卡组合改善的结果 [100] 问题7：银行长期可持续净资产收益率（ROE）的展望 - 2023年的指引显示ROE将保持在20%左右，具有可持续性 [104] - 未来ROE水平将取决于宏观经济条件和利率变化，预计2023年后ROE将有所下降，但长期来看仍具有可持续性，关键在于良好的贷款发放策略和贷款损失准备金管理 [105][106] 问题8：对Americanas的风险敞口拨备50%的原因及资本相关问题 - 公司采用特定的信用评估方法，根据模型和对资产的定性与定量评估进行拨备，并积极参与谈判和法律辩护，期望至少收回部分信贷 [111][112] - 2023年上半年CET1的有机资本生成率略高于70个基点，公司会优化CET1和AT1之间的资本配置，目前无法确定是否赎回6.25%的永续债，但会始终以优化资本和为股东创造价值为目标 [113][115] - 公司认为AT1的最佳水平约为当前水平（275个基点）的三分之二 [116] 问题9：关于政府干预银行盈利能力的看法 - 公司拥有强大的公司治理体系，决策过程在集体层面进行，受到风险、成本和资本管理的控制，有100万股东，对防止政府干预感到放心 [119]