财务数据和关键指标变化 - 前三季度盈利228亿雷亚尔，较2021年前三季度增长50.9% [51] - 第三季度调整后净收入84亿雷亚尔，较2021年第三季度增长62.7% [53] - 净资产收益率达21.8%，在同行中处于领先水平 [53] - 扩大后的贷款组合超过9690亿雷亚尔，较2021年9月增长19% [53] - 可持续业务组合达到3210亿雷亚尔，约占扩大后贷款组合的三分之一 [53] - 90天以上逾期率为2.34%，低于巴西金融系统指标 [57] - 覆盖率在季度末达到234.9%，新不良贷款占比为0.85%，覆盖率为91% [57] - 2022年第三季度净利息收入（NII）总计196亿雷亚尔，季度环比增长14.7%，12个月同比增长25%；年初至今NII增长16.7%，总计519亿雷亚尔 [58] - 前九个月服务费用总计239亿雷亚尔，同比增长11% [59] - 累计行政费用同比增长6%，低于同期通胀水平 [59] - 9月一级普通股权益（CET1）为11.77% [60] 各条业务线数据和关键指标变化 个人贷款业务 - 个人贷款组合较2021年9月增长10.9%，季度增长2.7%，主要得益于工资贷款、消费金融和信用卡业务的良好表现 [53] - 工资贷款组合已超过1130亿雷亚尔，市场份额达20% [13] 中小企业贷款业务 - 中小企业贷款组合超过1060亿雷亚尔，12个月内增长18.4%，主要得益于新Pronampe贷款的发放 [54] 农业贷款业务 - 农业贷款组合达到2860亿雷亚尔，其中近一半为可持续农业贷款 [55] - 截至9月，2022 - 2023作物计划已发放635亿雷亚尔，目前发放额已超过840亿雷亚尔 [16][17] 企业贷款业务 - 企业贷款组合达到1900亿雷亚尔，年度增长29%，季度增长3.2% [55] 外贸业务 - ACC ACE投资组合同比增长36.6%，在巴西央行和基金贸易排名中位居第一 [15] 数字平台业务 - Broto数字平台两年内业务量已超过20亿雷亚尔 [26] - Loja BB商店产品和服务销售额已达6.8亿雷亚尔，目前接近9亿雷亚尔，佣金率在5% - 12%之间 [28] - Liga PJ平台已拥有超过53万用户，并已向21个合作伙伴推荐了超过4000名用户 [30] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 战略方向 - 推进数字化转型，投资技术和云环境，加强网络安全和敏捷运营模式，注重自动化和分析，以提高服务和产品效率 [45][46] - 关注可持续发展，扩大可持续解决方案组合，支持农业可持续发展，如可持续农业投资组合达到1400亿雷亚尔 [18][22] - 加强战略合作伙伴关系，如与UBS合作开展专业财富管理服务，与Occam合作拓展产品管理业务，投资Yours Bank和Bitfy等初创公司 [31][33][34] - 剥离非核心资产，如今年2月将Banco Digio出售给Bradesco，获得6.45亿雷亚尔 [36] - 拓展年轻客户群体，推出针对13 - 17岁青少年的BB Cash数字账户，并开展相关营销活动 [38][39] 行业竞争 - 在零售银行业务中，尽管逾期率有所上升，但公司仍谨慎地寻求增长机会，通过调整信贷风险模型来确保盈利和可持续发展 [114][116] - 在农业业务中，尽管面临新进入者的竞争和利差下降的压力，但公司凭借强大的产品和服务组合、广泛的客户覆盖和良好的资产质量，保持了市场领先地位 [137][138][141] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年的业绩持乐观态度，预计净利息收入将继续增长，尽管增速可能低于2022年 [73][74] - 公司将继续执行既定战略，加强风险管理，确保业绩的可持续增长 [90][91] - 公司认为当前的股息政策（40%）是公平合理的，将根据公司的增长需求和资本状况进行年度审查 [93][94] 其他重要信息 - 公司加强了员工培训和发展，通过提升员工的数字能力和创新能力，推动公司的文化转型 [40][41] - 公司应用人员分析来识别人才，将传统选拔流程时间缩短了75%，并不断完善高级管理层继任计划 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2023年净利息收入（NII）的预期及构成，以及个人贷款组合逾期率的情况和预期 - 公司认为NII将继续增长，增速将高于贷款组合的增长，预计2023年将稳定在较高水平并略有增长；市场NII受益于投资组合增长和较高的利率，公司的NII计算方式与同行略有不同 [72][73][74] - 个人贷款组合逾期率的上升主要是由于向风险较高的业务线转移，公司正在调整信贷风险模型，预计第四季度将开始产生效果 [78][79] 问题2：公司业绩的可持续性、股息政策以及公司治理的强度 - 公司拥有健全的公司治理体系，受到监管机构的严格监督，决策过程基于技术标准，有助于确保业绩的可持续增长 [82][83][85] - 公司认为当前的40%股息政策是公平合理的，将根据公司的增长需求和资本状况进行年度审查 [93][94] 问题3：当前账户费用增长的原因以及信用卡业务的未来展望 - 当前账户费用增长主要得益于新客户开户和套餐重新定价，但该业务长期面临压力，公司将努力保持其稳定并通过其他业务替代 [104][105] - 信用卡业务的逾期率上升是由于前期发卡量增加的影响，公司正在加强模型优化，结合发卡、年龄和贷款等因素，以实现可持续增长 [107][108] 问题4：零售银行业务的风险偏好和增长前景 - 公司在零售银行业务中采取谨慎的增长策略，通过调整信贷风险模型来确保盈利和可持续发展，认为零售市场仍有增长空间 [114][116][118] 问题5：个人贷款逾期率上升的客户目标、收入段差异以及数字和物理渠道的影响 - 不同收入段和渠道的资产质量存在差异，低收入段和某些数字渠道的逾期率较高，公司在信贷模型和策略设计中会考虑这些因素 [124][125] 问题6：农业业务利差下降的趋势、市场份额变化以及竞争情况 - 农业业务利差下降是由于新进入者的竞争，但公司通过拓展业务链和交叉销售来抵消利差下降的影响；公司在农业业务中的市场份额保持稳定，约为59% - 60%，且资产质量良好 [138][139][141] 问题7：员工费用的变化以及未来季度的预期 - 员工费用没有显著变化，建议将其与准备金一起分析，因为两者可能会相互影响 [152][153] 问题8：市场环境下赎回溢价债券的选择以及一级资本（CET1）的舒适水平 - 公司密切关注2023年和2024年的债券到期情况，目前市场动态不利于提前赎回，公司通过在本地市场发行债券来加强资本；公司没有设定固定的CET1舒适水平，但会始终保持在监管要求之上 [156][157][160] 问题9：贷款逾期率达到峰值的季度以及覆盖率的舒适水平 - 公司预计覆盖率将稳定在当前的234%左右；个人贷款逾期率的压力将在近期出现拐点 [165][166][167]