财务数据和关键指标变化 - 调整后净收入在2021年前三季度达到500亿雷亚尔，同比增长48%；第三季度达到51亿雷亚尔，同比增长47.6%，环比增长2%，ROE为14.3%；前九个月累计净收入为151亿雷亚尔，同比增长48.1%，ROE为15% [15][17][18] - 净利息收入（NII）第三季度同比增长11.9%，季度环比增长9%；前九个月累计增长5.3%，达到446亿雷亚尔 [19] - 贷款组合同比增长11.4%，较6月增长6.2%，达到8142亿雷亚尔 [20] - 贷款损失准备金第三季度末为39亿雷亚尔，同比减少28.8%，环比增加36.7%；前九个月累计为93亿雷亚尔，同比减少44.4%，信贷成本在第三季度末为2.8% [30][31] - 90天以上逾期贷款率（NPL）在9月降至1.82%，新NPL率为0.69%，新NPL覆盖率为113.4%，组合覆盖率为323.3% [32] - 手续费收入第三季度达到74亿雷亚尔，同比增长2.2%，季度环比增长3.2%；2021年前九个月增长1% [33] - 行政费用全年几乎持平，第三季度仅增长0.7%，达到79亿雷亚尔，12个月累计成本收入比为35.9% [34] - 核心一级资本充足率（CET1）在9月达到13.17% [15][34] 各条业务线数据和关键指标变化 个人业务 - 个人贷款组合较6月增长5.7%，较2020年9月增长14.2%，其中工资贷款、消费金融和信用卡表现突出 [21] 农业业务 - 农业业务组合较6月增长9.7%，达到2258亿雷亚尔，较去年9月增长18.5%；农业贷款权利证书（CDCs）增长483% [22][24] - 2021 - 2022年收获计划第一季度支出增长6%，业务覆盖4715个巴西城市 [26] 中小企业业务 - 中小企业（SME）业务（年收入不超过2亿雷亚尔）季度环比增长10%，上一季度仅Pronampe业务就支出81亿雷亚尔 [22][26] 企业和政府业务 - 企业和政府贷款组合同比增长1.1%，季度环比增长2%，年收入在2亿 - 8亿雷亚尔之间的公司业务增长对组合有积极贡献 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略围绕亲近客户、数字化影响和盈利能力三个支柱展开，包括为小微企业和农村生产者提供专业服务、投资分析技术、推广AdvisorRobot、增加银行代理数量等 [3][4][5] - 推出新业务模式和附属市场，与亚马逊巴西达成合作，为客户提供现金返还，为银行增加收入来源 [11] - 打造农业业务虚拟平台Broto，开展MPE Week等数字倡议，推出Clube de benefícios和ponto pra você等计划 [12] - 致力于可持续发展，9月可持续业务组合超过2820亿雷亚尔，同比增长80.9%，推出LCA Verde并筹集1.584亿雷亚尔 [13][14] - 公司认为数字银行是利基参与者，正努力加速数字化举措，保持应用程序在巴西金融系统中的领先地位，支持央行的开放银行倡议 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司连续三个季度取得创纪录业绩，对目前取得的成果感到满意，将努力在第四季度完成2021年的良好业绩，并为充满挑战的下一年做好准备 [59][61] - 公司有信心继续提高盈利能力，推进效率议程，最重要的是让客户满意 [62] 其他重要信息 - 公司调整了企业预测，贷款组合目标上调至14% - 16%，NII增长范围上调至4% - 6%，手续费收入、行政费用和贷款损失准备金估计维持不变，调整后净收入目标上调 [35][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请更新出售非核心业务的战略、某些业务潜在合资企业情况，以及投资银行合资企业运营一年的情况 - 本季度公司出售了与Bradesco合作的Deus银行一半股权，交易待巴西央行和竞争管理局批准 [40][41][42] - 公司对出售CLO业务不感兴趣，认为是核心业务；BB DTVM正在讨论合作事宜，但暂无进展；与Banco Votorantim的潜在IPO因市场定价问题搁置，未来希望以好价格退出；因阿根廷市场流动性不足，Bank Patagonia的出售计划搁置，但该资产盈利状况良好 [43][44][45][46] - 与UBS的合资企业运营一年，表现好于预期，固定收益业务进展顺利，正提升并购业务能力 [48][49] 问题2: 如何看待新进入者或数字银行的竞争环境，以及对公司业务和估值的影响 - 公司作为老牌银行，正努力推进数字战略，开发新业务模式，如农业市场、礼品卡和与亚马逊的合作市场，保持应用程序在巴西金融系统中的领先地位，并积极参与开放银行倡议 [50][51] - 数字银行是利基参与者，公司正在为客户构建核心数字业务，Deus银行因与公司业务计划无协同效应而出售 [52] - 公司应用程序每月有2200万用户，日均670万用户，峰值超过800万用户，这体现了银行作为平台的价值，不仅可在银行业务中创造业务，还可为非银行业务带来流量，公司有工具应对市场竞争 [53][54][56]