财务数据和关键指标变化 - 2021年上半年调整后净收入达100亿巴西雷亚尔，同比增长80%；二季度调整后净收入为50亿巴西雷亚尔，较2020年二季度增长52.2%，较一季度增长2.6% [4][16] - 信贷组合超7660亿巴西雷亚尔，12个月增长6.1%；净利息收入本季度下降；净利息利润率受高流动性影响轻微收缩10个基点至3.6% [5][18][20] - 不良贷款率（NPL）90天以上在6月降至1.86%，低于3月的1.90%；覆盖率本季度略有下降，从一季度的328.2%降至325.9%；新NPL达0.74%，覆盖率达76.6% [23] - 一级核心资本充足率（CET1）在2021年6月底为13.49% [24] - 调整2021年指导：实际投资组合增长率上调至11% - 15%；批发业务增长率下调至3% - 7%；贷款损失准备金范围降至130亿 - 150亿巴西雷亚尔；净利息收入范围降至1% - 4%；净收入范围调整为170亿 - 200亿巴西雷亚尔 [24][25][26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 个人贷款组合较2020年6月增长10.3%，较2021年3月增长2.8%；其中工资贷款年增长16.4%，超过10亿巴西雷亚尔；非工资贷款业务，特别是个人贷款和信用卡业务也有增长 [20] - 农业综合企业贷款组合较2020年6月增长9.7%，本季度增长370万巴西雷亚尔，达到2059亿巴西雷亚尔的历史新高；农业综合企业票据增长47.3%，6月余额近80亿巴西雷亚尔 [21] - 中小企业贷款业务年增长24.8%，本季度增长0.6% [22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦盈利能力，投资于客户亲近度和数字化实践；完成服务专业化周期，超150万客户由经理服务，三个月内这些客户盈利能力提升18%；NPS一年内提升10个点 [6] - 服务网络向更轻结构迁移，与银行代理的合作近一年几乎翻倍；设立现场办公室为高频用户提供新服务模式 [7][8] - 开展一系列数字优化和转型举措，6月数字客户达2160万，其中650万由虚拟系统引导至人工智能；本季度通过数字解决方案筹集超210亿巴西雷亚尔 [9][10] - 拓展农业数字平台业务，实现超7.56亿巴西雷亚尔业务；在应用程序中扩大礼品卡供应，上季度销售42万新单位 [10][11] - 在开放银行场景中具有竞争优势，2017年率先开发API信贷解决方案，是可用接口最多的金融机构；支持农业综合企业，信贷组合超2050亿巴西雷亚尔，宣布历史最大收获计划，资源可用性达1350亿巴西雷亚尔，比上一计划高18% [11] - 实现100亿巴西雷亚尔的工资贷款；7月在Pronampe新阶段向小微企业发放65亿巴西雷亚尔贷款 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司连续两个季度取得创纪录业绩，得益于强劲的信贷增长、可控的不良贷款、费用控制和多元化业务带来的手续费收入增加 [4][5] - 尽管净利息收入受利率上升影响下降，但贷款组合增长强劲，各业务线表现良好，未来将继续聚焦盈利能力和可持续发展 [4][5] - 预计 forbearance 投资组合中处于宽限期的部分下季度将大幅减少；混合工具预计从明年开始分八期偿还，但尚未最终确定 [47][49] 其他重要信息 - 二季度扩大ESG产品供应，推出BB Carteira Inovagro系列，5 - 7月向个人发放5000万巴西雷亚尔贷款；绿色集团信贷一个月销售额超7亿巴西雷亚尔 [13] - 公司遵守与金融披露相关的特别工作组（TCFD）的建议，致力于透明度 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 不同信贷业务线的策略及消费者业务增长驱动因素，以及出售非核心资产的计划和策略更新 - 信贷组合增长策略反映在指导中，农业综合企业板块重要，能带动相关业务；大企业业务受基数效应影响，预计将向指导靠拢；个人或零售业务增长有助于组合优化，工资贷款表现良好，同时目标拓展非工资贷款，如信用卡业务；抵押贷款业务与系统表现不同，主要因投资组合构成，公司目标是在有最佳渗透率的细分市场增长 [31][34][36] - 出售非核心资产策略不变，需等待市场最佳机会，目前资本状况良好，目标是实现资产回报最大化，正在讨论出售Banco Patagonia、Banco Votorantim等非核心业务 [39] 问题2: forbearance投资组合情况，以及82亿巴西雷亚尔非宽限期贷款的还款情况，还有81亿巴西雷亚尔混合工具的还款时间和计划 - forbearance投资组合表现符合预期，总额和宽限期部分均在减少，剩余12亿巴西雷亚尔宽限期贷款中约三分之二预计在三季度结束宽限期，其中约50%由联邦政府几乎全额担保，风险较低；目前未授予新的 forbearance；混合工具计划从明年开始分八期偿还，但尚未最终确定 [47][48][49] - 82亿巴西雷亚尔非宽限期贷款是整个投资组合的一部分，宽限期内未还款是因为时间未到，预计三季度还款，根据历史表现，预计不会有重大意外 [52] 问题3: 法律风险的未来趋势，以及是否有措施降低法律风险 - 今年法律风险软指导为65亿巴西雷亚尔，目前每季度交付17亿巴西雷亚尔，符合指导；预计明年法律风险仍在65亿巴西雷亚尔左右，需在年底进一步调整；采取增加协议的策略，提高效率并减少最终财务影响，长期来看有望降低总成本 [56][58][60] 问题4: 资金成本在未来季度的演变，以及何时能看到高利率对资产端的好处 - 预计资金成本将继续上升，净利息利润率将受此压缩，因为资产端重新定价速度较慢且受竞争限制；已调整净利息收入指导范围至1% - 4%；预计利率每变动100个基点，净利息收入（NII）年度影响约4亿巴西雷亚尔；资产端重新定价影响预计在今年年底和明年更明显，但难以确定具体季度 [65][67][68]