财务数据和关键指标变化 - 2020年上半年调整后净收入为67亿雷亚尔，同比增长22.7% [3] - 信贷拨备同期增长51.8% [4] - 净利息收入（NII）达到285亿雷亚尔，同比增长9% [4] - 手续费收入增长1.4%，行政费用与通胀同步增长至151.6亿雷亚尔 [4] - 税前和拨备前收益（PPOP）按半年对比增长11.7%，按第二季度对比增长8.3% [5] - 总费用持平，财资业务贡献67亿雷亚尔，同比下降4.4% [7] - 净息差（NIM）受流动资产影响，若流动资产正常化，NIM将达到4.33%，高于上一季度 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 信贷业务 - 信贷组合较去年6月增长5.1%，较上一季度减少0.5% [12] - 中小企业贷款同比增长5% - 10%，个人贷款同比增长6.6% [13] - 个人工资贷款组合从840亿雷亚尔增至860亿雷亚尔 [14] - 企业贷款组合减少，主要受大型企业影响 [16] - 中小企业贷款组合同比增长10%，较上一季度增长1.5%，第三季度初已发放50亿雷亚尔贷款 [18][19] - 农业综合企业贷款组合同比增长1.1%，市场份额近三分之二，本季度新推出的收获计划融资1030亿雷亚尔 [20][22] 费用收入业务 - 费用收入下降，主要受基准利率下降和消费者消费减少影响，但资产管理业务量增长3% [31][33] 行政费用业务 - 行政费用与通胀同步，效率比率和手续费收入与行政费用比率恶化，主要因手续费收入下降快于成本 [34] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是将业务集中在零售领域，利用资本市场为批发业务提供解决方案，积极分销公司债券和股票 [13][18] - 公司采取成本控制措施，包括重新设计员工薪酬计划、推进太阳能能源项目、推广远程工作和优化办公空间等，预计未来五年累计节省成本23亿雷亚尔 [36][40] - 公司注重创新，投资开发新的客户互动方式和业务模式，如APP、WhatsApp、数字钱包、经纪平台等，还投资1亿雷亚尔参与风险投资 [41][51] - 公司重视ESG和社会责任，拥有多个相关项目和基金，管理资产规模达1410亿雷亚尔 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为银行业未来将发生巨大变化，需通过创新适应新环境，同时重视ESG和社会责任 [59] - 对于信贷风险，下半年拨备情况可能好于上半年，但受政府福利、经济增长等因素影响，仍需保持谨慎 [97][99] 其他重要信息 - 公司APP目前有超9000万人使用，日均访问量超600万人 [42] - 公司通过API与71家客户集成系统，生成1270万张虚拟票据，还有1200家客户正在实施中 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司展期投资组合与额外审慎拨备和同行相比情况如何，展期投资组合风险是否更低 - 公司认为其投资组合与系统一致，农业综合企业和个人工资贷款占比较高，风险特征不同 [65][66] - 公司在拨备方面采取积极措施，包括根据现金流情况调整风险评级、不使用监管拨备以及加强拨备等 [66][68] 问题2: 公司风险投资的战略是什么，未来规模是否会增长 - 公司风险投资的目的是共同创造解决方案，为公司和客户带来创新和新的业务动态，而非单纯投资出售 [70][71] - 公司认为风险投资有共同扩张的趋势 [72] 问题3: 公司资产出售计划进展如何，对CLO持股的看法 - 公司表示正在分析资产出售可能性，但尚未有结论和批准，会及时向市场沟通 [80][82] 问题4: 巴西参议院批准的信用卡和透支贷款利率上限法案通过众议院并成为法律的可能性及对公司财务的影响 - 该法案会影响整个系统，但公司受影响较小，因其透支和循环信用卡业务占比低于系统 [83][85] - 公司会将客户引导至其他信贷渠道，以管理现金流和降低不良贷款率 [86] - 公司认为难以预测该法案通过的可能性，且可能会产生外部性影响 [88][89] 问题5: 公司第三季度信贷风险是否会恢复正常，60天信贷展期后客户首次还款情况如何 - 公司认为下半年拨备情况可能好于上半年，但受多种因素影响，需保持谨慎 [97][99] - 客户还款情况各异，但目前拨备足以吸收风险 [102][103] 问题6: 如何分离CLO业务和信用卡业务，以及可能的选择 - 公司表示目前讨论还为时过早，正在评估公司价值和市场趋势，决策后会向市场沟通 [107][108] 问题7: 即时支付系统实施对公司的短期和中期影响 - 该系统会带来机遇和挑战，如降低手续费收入，但也会创造新产品和新方向 [110][112] - 公司通过API集成公司系统，可改善现金管理和收款流程，为客户提供便利 [113][114] 问题8: 除转账手续费外，收款服务佣金是否会下降，以及第一类收款收入占比 - 第一类收款服务（直接支付）可能会消失或减少，第二类收款服务（强制执行）仍将存在 [116][117] - 公司暂无第一类收款收入占比数据，会核实后回复 [119]