财务表现 - 2024年前三季度营业收入22亿元，同比下降13.88% [1] - 净利润9,475.40万元，同比下降12.93% [1] - 归母净利润4,357万元，同比下降18.57% [1] - 前三季度综合毛利率31.60%，同比增长3.37个百分点 [1] - 第三季度毛利率33.55%，环比提升 [1] - 前三季度经营性现金流净额-3.32亿元，三季度有所好转 [2] 业务结构 - 前三季度非锂电业务占比25%，去年同期为14% [1] - 第三季度非锂电业务占比36%，预计四季度继续提升 [1] - 新签订单中非锂电业务占比39% [1] - 锂电行业预计2025年下半年至2026年上半年迎来增长 [2] 订单与客户 - 2024年1-9月新签订单金额22亿元 [2] - 国内电池厂开工率从9月开始提升至80-90% [2] - 海外订单增长较快，欧美车厂及印度客户在洽谈中 [2] - 国内客户积极出海，在国外建厂或与国外电车厂合资 [2] 成本与效率 - 三季度末存货21.64亿元，比年末下降12.98% [1] - 合同负债14.7亿元，比上年末下降11.58% [1] - 供应链管理、生产管理进一步精细化，降低原材料生产周期 [1] 风险与减值 - 应收账款坏账准备1.99亿元，存货计提3,300万元 [3] - 总计提坏账准备2.3亿元，基本覆盖可能发生的减值风险 [3] 政府补贴 - 前三季度政府补贴8,800多万元，预计全年1.1亿元左右 [3] 技术与发展 - 激光器设计使用寿命至少十年，部分设备已使用十年以上 [3] - 钢壳电池项目进展顺利，国内外客户均有需求 [2]