财务数据和关键指标变化 - CASA本季度营收增长6.2%，上半年接近7%，成本风险下降20%，净利润达19亿欧元，同比增长18%，偿付能力提升30个基点至11.3% [3] - 集团本季度净利润近25亿欧元，上半年约40亿欧元，成本风险显著上升38%，偿付能力提升50个基点至17.5% [4][5] - 本季度新客户数量增加，法国、意大利和波兰新增近50万，上半年新增100万，净客户数增加约24万 [7] - 新贷款业务显著增长，区域银行和LCL增长8.5%，法国房贷、消费信贷和企业贷款分别增长2%、9%和20% [8] - 二季度营收大幅增长，主要由有机增长和收购推动，各业务线营收均增加 [9] - 成本基础本季度增长5.2%，剔除收购和外汇影响后仅增长1.8%，约5800万欧元 [10][11] - 本季度净利润增加3亿欧元，主要因总营业收入增加近2亿欧元，上半年成本收入比降至56.8% [13] - CASA成本风险下降约20%，集团增加38%，主要因区域银行的审慎拨备，CASA和集团成本风险分别为17个基点和23个基点 [14][15] - 俄罗斯业务敞口在二季度减少约4亿欧元 [16] - 不良贷款率维持在较低水平，CASA为2.5%，区域银行为1.6%，集团平均为2% [17] - 贷款损失准备金覆盖比率高，自2019年以来，第一和第二桶拨备比例显著增加 [18] - CASA有形股权回报率为13.9%，高于欧洲同行平均的10.3% [21] - 截至6月底，已计提每股0.38欧元股息 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 资产收集和保险部门 - 市场影响为负，但各业务均实现正净流入，上半年净利润与去年基本持平 [23][24] - 寿险业务总流入略有下降，但净流入达13亿欧元，主要来自单位连结净流入 [25] - 财产险和保护业务保费收入快速增长，分别增长10%和近8%，本季度净利润经调整后增长3.4% [26] - Amundi本季度净流入略为正，管理费用略有增加，业绩费用大幅下降，但成本收入比控制良好 [27][28] 大型客户部门 - CACIB本季度表现出色，各业务均为正增长，总收入增长22%，成本收入比低于50%，贷款损失准备金转回约7500万欧元 [29][30] - CACEIS本季度收入大幅增长，净利润增长50% [31] 专业金融服务部门 - CACF商业动态强劲，新贷款创纪录，成本风险略有下降，成本基本稳定 [32][33] - 租赁和保理业务收入大幅增长，成本风险下降，盈利能力增强 [33] 零售银行业务 - LCL本季度表现良好，客户获取、贷款业务和客户储蓄流入均表现出色，收入增长近6%，净利润大幅增加 [34] - 意大利市场活力不足，但消费信贷和企业贷款表现良好，本季度净利润大幅增加，上半年净利润近4.5亿欧元，同比增长15% [35][36] - 国际零售银行业务（不包括意大利）中，波兰和埃及业务发展良好，净利润增加，成本风险下降；乌克兰业务谨慎拨备，经济风险为零；摩洛哥业务按IFRS 5核算；塞尔维亚业务已出售 [37][38][39] 区域银行 - 新贷款业务发展良好，但新房贷业务增长稍缓，主要因去年同期基数较高 [40] - 营收表面下降1.5%，但银行业务收入增长3.5%，主要因投资组合收入为负 [41] - 因拨备增加，对集团净利润贡献下降，但经济层面表现良好 [42] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于保持盈利能力和偿付能力，通过优化业务和风险管理实现目标 [44] - 积极应对市场变化，如利率上升和监管要求，通过调整业务策略和资产配置来适应 [62][63] - 在各业务领域保持竞争力，如在保险业务中，通过提供优质服务和产品满足客户需求 [23][24] - 加强与客户的合作，提高客户满意度和忠诚度，如在大型客户业务中，为客户提供全方位的金融服务 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境面临挑战，如利率上升、市场波动和监管要求变化，但公司具备应对能力 [49][62] - 对未来前景持乐观态度，认为公司将继续保持良好的业绩表现，各业务线有望实现增长 [78][105] - 关注宏观经济和地缘政治变化，及时调整业务策略，以应对不确定性 [115] 其他重要信息 - 公司已完成93%的市场融资计划，为流动性提供支持 [50] - 公司计划在第三季度和第四季度提高法国员工工资，预计分别增加1500万欧元和500万欧元 [55] - 公司将根据TRIM和IFRS 17的影响，调整资本结构和股息政策 [62][63] - 公司关注法国零售业务的挑战，如Livret A利率上升和TLTRO政策变化，但预计下半年收入与上半年相近 [72][78] - 公司认为贷款业务增长前景不确定，房贷需求可能放缓，但消费贷款和企业贷款需求有望保持稳定 [161][164] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 波兰抵押贷款延期还款的潜在影响及加薪对2025年计划的影响 - 加薪仅适用于法国低薪员工，第三季度影响约1500万欧元，第四季度约500万欧元，对2025年计划影响不大 [55] - 公司在波兰房贷市场份额不足1%，影响可被盈利能力吸收，必要时将在第三季度计提拨备 [56] 问题2: TRIM和IFRS 17对资本的影响以及成本控制目标是否包括外汇影响 - TRIM预计在第三季度增加约30亿欧元风险加权资产，2023年初再增加20 - 30亿欧元 [62] - IFRS 17的影响将通过上调保险股息来抵消，保险业务偿付能力较高 [63][64] - 公司致力于保持成本收入比低于60%，实现正的 jaws效应，将通过调整业务和对冲外汇风险来应对 [65][66] 问题3: 法国零售业务下半年的挑战和贷款增长预期，以及俄罗斯天然气供应中断对成本风险的影响 - 下半年Livret A成本将增加约5000万欧元，但TLTRO和房贷重新定价可能带来积极影响，预计下半年收入与上半年相近 [72][78] - 公司有能力重新分配拨备，以应对可能受天然气短缺影响的行业，但难以量化具体影响 [79][82] 问题4: 法国房贷期限延长对套期保值成本的影响，以及保险资产管理报告方式的疑问 - 法国房贷期限多年来一直较长，目前未出现显著的套期保值成本增加，预计未来也不会增加 [88][90] - 保险资产管理按历史成本报告，同时跟踪未实现资本损益，政策持有人的参与储备有助于确保资产到期时的偿付能力 [91][93] 问题5: IFRS 17对偿付能力的影响以及CACIB固定收益业务的正常化水平 - 保险业务偿付能力充足，有足够空间应对IFRS 17的影响 [101] - CACIB固定收益业务的新正常水平可能高于以往，但低于本季度的高水平 [103][105] 问题6: 下半年CET1比率的影响因素，以及全球银行业务和企业银行的前景 - TRIM预计在第三季度增加约30亿欧元风险加权资产，出售摩洛哥信贷银行将释放约10个基点的CET1比率，可能在第四季度增加股息支付15 - 20个基点，出售法国医疗保险公司将带来1亿欧元的资本收益 [110][111][113] - CACIB有多种工具管理风险加权资产，目前业务活动仍保持良好态势，但前景受地缘政治影响较大 [114][115] 问题7: TRIM影响的差异以及法国零售业务上半年的一次性收益和下半年前景 - TRIM的影响以风险加权资产计算，转换为基点的影响会随假设变化，公司预计剩余影响为50 - 60亿欧元 [122][125] - 法国零售业务上半年的一次性收益不显著，预计下半年收入与上半年相近，考虑了TLTRO的积极影响 [126][127][106] 问题8: 大型客户M&A业务表现良好的原因和保险业务的相关问题 - M&A业务在CACIB中占比较小，收入增长主要由部分M&A业务推动 [138][139] - 保险业务与政府和客户有相关讨论，但目前未看到实质性影响，综合比率为98.7% [140][142][143] 问题9: 对Banco BPM保险业务的兴趣和9%股权的优势 - 公司对与Banco BPM的保险合作感兴趣，尊重其保留寿险业务的决定，愿意在非寿险业务上提供帮助 [153][154][155] - 9%股权是对Banco BPM战略和合作的认可，无其他特殊意义 [156] 问题10: 贷款增长是否会放缓，企业贷款增长的驱动因素和质量，以及资本情况和股息计划 - 房贷需求将因利率上升和政策实施而放缓，消费贷款需求有望保持稳定，企业贷款目前无明显放缓迹象 [161][163][164] - 预计年底偿付能力将高于11%，将按计划支付额外股息 [165] 问题11: 乌克兰业务是否需要注入更多股权，以及财富管理业务净流入和收入增长的驱动因素 - 除非有明确的资本使用前景，否则不会向乌克兰业务注入额外股权，目前已计提拨备覆盖风险 [170][171] - 财富管理业务规模较小，受市场趋势影响较小，经过业务调整后进入进攻模式，同时可借助集团资源吸引客户 [172][173][174]