财务数据和关键指标变化 - 集团净利润为13亿欧元，基础净利润集团份额为15亿欧元，两者差异主要因对乌克兰的特定拨备 [2][3] - 收入增长7.5%，新增收入4.21亿欧元；成本增加9.5%，新增成本3亿欧元；总运营收入增加4.9%，新增1.15亿欧元 [3][10][12] - 风险成本方面，有效风险成本低且呈下降趋势，但因对俄乌的保守拨备，风险成本显著增加 [14] - 不良贷款率方面，CASA层面为2.4%，集团层面为2%；拨备覆盖率CASA为77.5%，集团接近90% [15] - 基础净利润从9.32亿欧元降至7.56亿欧元，下降约19%，但较2020年第一季度高出约12% [16][17] - 有形股本回报率本季度超过11.5% [17] - 集团偿付能力比率下降50个基点至17%，CASA下降90个基点至11% [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 资产收集和保险部门 - 商业势头良好，全球管理资产显著高于去年，季度下降仅因市场和外汇影响 [18] - 净利润显著增长11.5%，保险业务收入和净利润大幅增长，资产管理业务有正资金流入，收入和利润增加 [19] 大客户部门 - CACIB本季度收入处于2016年以来第一季度最高水平，融资活动表现出色，固定收益活动稍弱，投资银行和股票市场表现强劲；风险加权资产显著增加，成本增加部分归因于外汇影响，风险成本低且有贷款损失拨备转回 [20] - CACEIS活动水平高，收入和对单一 resolution 基金的贡献大幅增加 [21] 专业金融服务部门 - CACF新贷款产量高，汽车融资在欧洲稍弱但在中国活跃，管理贷款账簿增加，除荷兰业务外，损益表基本持平，收入方面再融资成本增加但未完全转嫁客户 [21][22] - 租赁和保理业务商业动态良好，CALF收入显著增加，风险成本显著下降，利润大幅增长 [22] LCL - 商业表现良好，客户基础、贷款账簿、客户储蓄流入和保险产品设备均有发展；收入大幅增加，运营成本基本持平，风险成本下降，净利润大幅增长 [23][24] 意大利业务 - 正在整合CreVal，市场稍显平淡，但因整合收入大幅增加，风险成本大幅下降，净利润显著改善 [24][25] 其他国际零售银行业务 - 波兰和埃及业务季度表现良好，收入增长，风险成本下降，盈利能力显著改善 [27] - 乌克兰子公司财务数据受影响，但本季度仍有微薄净利润 [27] - 已出售塞尔维亚实体，4月27日签署出售摩洛哥子公司协议，预计年底前完成交易 [27][28] 地区银行 - 客户获取水平良好，贷款账簿和客户资产大幅增加，收入增长近2%，风险成本略有下降，净利润总体增长10% [29] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续致力于吸引新客户，自中期计划启动以来已吸引约600万新客户，推动各业务指标增长 [9] - 公司注重成本管理，将成本控制在60%的上限以下，并以分散方式管理成本，各业务负责人负责管理自身成本以匹配创收潜力 [67][68] - 在法国零售市场，竞争激烈，公司在房贷定价方面受市场竞争和监管限制，难以快速调整价格 [88][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 俄乌危机对公司产生一定影响，公司对俄乌相关风险采取保守拨备措施，但总体风险可控，乌克兰潜在风险已完全覆盖 [6] - 市场利率上升对公司既有挑战也有机遇，利率上升会影响OCI储备和银行母公司偿付能力，但会改善保险业务的偿付能力，公司将调整保险业务杠杆以抵消IFRS 17的影响 [46][57][59] - 公司预计未来业务将继续发展，各业务线将保持良好的商业势头，但也面临一些不确定性，如市场利率变化、客户行为改变等 [86][112] 其他重要信息 - 公司在乌克兰危机爆发后，为员工及其家属提供物质和财务支持，约三分之二的分行仍正常营业；在俄罗斯停止新融资和商业活动，俄罗斯和乌克兰对手方的风险较低 [4][5] - 公司流动性储备充足，市场融资计划进展顺利，CASA截至4月底完成84%，集团截至3月底筹集近180亿欧元 [32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年剩余时间资本的剩余影响及TRIM相关情况 - 主要影响因素包括摩洛哥子公司的处置（预计超过10个基点）和TRIM最后一层影响（第二季度将在CACIB增加约50 - 60亿欧元风险加权资产），此外还有常规业务的风险加权资产有机演变和留存收益对资本比率的影响 [37][38][40] 问题2: 利率敏感性相关问题 - 利率敏感性分析基于一些假设，包括资产端利率传导率、恒定资产负债表结构和利率对各类资产负债的传导；利率上升100个基点对CASA的CET1影响约为20个基点，同时会改善保险业务的偿付能力 [42][54][57] 问题3: 资本目标及IFRS 17和新保险合作对资本的影响 - IFRS 17将由保险业务自身融资，公司将调整保险业务杠杆以抵消其对集团偿付能力的影响；新的银行保险合作对CASA偿付能力影响不大；11%是资本目标而非下限，公司有内部管理缓冲，目前资本轨迹预计在今年剩余时间略有增加 [45][46][50] 问题4: 成本管理及CIB业务中俄罗斯对手方的CVA影响 - 成本增加主要由Lyxor和CreVal的整合以及集团其他业务的有机增长导致，各业务线成本增加均有合理原因，公司将继续控制成本在60%上限以下；本季度CVA影响约为3500万欧元，与2021年第一季度相比差异约5000万欧元，CVA通常会被收回 [61][62][69] 问题5: 乌克兰和俄罗斯业务的前景及风险情况 - 乌克兰业务目前仅在自愿注入额外资本的情况下可能损失超过现有拨备，否则最大损失为资产完全减记和外汇储备通过损益表回收；俄罗斯业务贷款组合期限多为短期至中期，经济层面信用风险低，主要风险为政治/法律/制裁压力 [71][73][75] 问题6: 俄罗斯子公司是否需要拨备及保险业务偿付能力比率和保单持有人参与结果 - 俄罗斯子公司情况与乌克兰不同，目前无意对其采取与乌克兰相同的拨备措施；保险业务偿付能力比率自去年底的244%有所增加，保单持有人参与储备略高于130亿欧元，本季度较去年底增加约5亿欧元 [78][79][81] 问题7: 法国零售业务中客户行为和房贷定价情况 - 目前Livret A利率上升对客户行为影响不显著，但未来可能改变；房贷定价因市场竞争激烈、贷款发放时间差和监管限制，增长滞后于市场利率 [85][88][90] 问题8: 是否会对Banco BPM提出控股要约 - 公司已明确未申请将持股比例提高至10%以上所需的欧洲央行批准，持股目的是加强与BPM在专业业务线的合作 [93][95][97] 问题9: 法国房贷利率及业务策略问题 - 目前新房贷利率接近1.20%，与10年期国债利率不匹配，公司不会停止房贷业务，因为要维护与客户的长期关系 [99][100][101] 问题10: P&C保险业务发展、LCL业务增长原因及风险成本指引问题 - P&C保险业务已启动并在发展，但需要时间；LCL业务增长是因为专注法国零售市场，且在符合信贷标准的前提下积极发展业务；公司设定了中期风险成本假设，目前包括俄罗斯拨备在内基本达到目标，实际发生的风险成本远低于假设，且自2020年以来已大幅增加拨备，目前未看到资产质量显著恶化迹象，因此暂不提供风险成本指引 [106][108][111] 问题11: CIB融资业务收入增长和拨备回冲问题 - CACIB融资业务收入增长与业务活动而非贷款账簿规模永久增加相关，未来业务发展虽受一定限制但仍有空间；拨备回冲是因为排除俄罗斯风险后，信贷资产质量改善，符合公司模型和拨备规则，且CASA层面未回冲Bucket 1和Bucket 2拨备，甚至略有增加 [115][118][120]