财务数据和关键指标变化 - 上半年经营利润达13亿欧元，收入增长20% [2] - 二季度经营利润7.46亿欧元，净利润4.7亿欧元，利息收入同比增长27%，成本16亿欧元，成本收入比降至65% [14] - 上半年净佣金收入同比略有改善，预计全年与去年持平 [18] - 二季度NII较上季度增加7900万欧元，预计今年存款NII比去年高约3亿欧元 [19][21] - 上半年运营费用降至29亿欧元以下，2022年成本目标提高至64亿欧元，成本收入比将好于原计划 [25][26] - 二季度风险结果为1.06亿欧元，CET1比率提高至13.7%，与MDA的缓冲提高到430个基点 [15][16] - 贷款风险成本降至42个基点，俄罗斯净敞口降至10亿欧元 [28] - 上半年净结果7.68亿欧元，预计全年净利润超10亿欧元，拟提议股息支付率为净利润的30% [29][41] 各条业务线数据和关键指标变化 私人和小企业客户业务（PSBC） - 证券业务受市场影响，证券交易量净减少220亿欧元，本季度净流入新资金25亿欧元 [30] - 抵押贷款量本季度略有增加，预计全年不再增加 [30] - 存款业务增长良好，存款量增加20亿欧元，7月1日起停止向零售客户收取费用 [31] - PSBC经营利润提高至4.81亿欧元，德国业务贡献3.77亿欧元 [32] 企业客户业务 - 中型企业业务量增长，平均RWA效率提高至5.5% [36] - 存款业务量恢复到去年水平，上半年存款定价带来约1.5亿欧元利息收入，欧洲央行存款利率为0后将结束存款定价 [36] - 企业客户业务二季度经营利润达3.25亿欧元，为2016年以来最佳季度表现，成本收入比降至57% [37] 其他和合并业务 - 其他和合并业务二季度经营亏损5900万欧元，预计全年经营结果略负或平衡 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 假设市场预测利率升至1%及以上，预计客户会将资金从活期账户转移到计息账户，影响银行收益 [22] - 预计2023年NII收益约6.5亿欧元，2024年约8亿欧元，实际NII取决于存款量、利率和存款beta [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进银行转型，PSBC关闭100家分行，达到德国450家分行目标，建立12个远程咨询中心，11月全部投入运营 [6] - 企业客户业务将3000家中型企业客户迁移至直接银行覆盖模式，年底前再迁移3000家，2023年完成7000家客户的全面设置 [7] - 准备年底前关闭四个国际业务地点，持续审查国际业务布局 [8] - 推进交易IT基础设施简化，已停用56个应用程序，再停用22个将达到目标 [9] - 实施裁员计划，二季度末已锁定7700个裁员岗位，力争年底前完成剩余裁员 [10] - 发布新的ESG框架，明确到2025年为可持续转型筹集约3000亿欧元的目标，设定2030年最具二氧化碳密集型行业的SBTi目标 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上半年业绩强劲，业务模式转型按计划进行，为宏观环境带来的潜在挑战做好充分准备 [12] - 下半年欧元区利率环境转为正向有利，但天然气供应和GDP发展是最困难和紧迫的问题 [4] - 假设经济环境不再恶化，mBank瑞士法郎贷款无重大额外拨备，有信心实现2022年净利润超10亿欧元的目标 [3][4] 其他重要信息 - 波兰议会实施的信贷假期政策给银行带来额外负担，公司考虑采取法律行动 [3] - 德国金融杂志年度企业客户调查显示，德国商业银行总体排名第一，作为主要银行的得分较去年提高6个百分点至79% [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: TLA审查在天然气短缺时的量化风险及流失客户中真正与收入相关的主要客户数量 - 若天然气供应停止，预计将计提约5 - 6亿欧元的TLA，相当于约20个基点的风险成本，假设会有一些治理措施；流失9万名客户，但收入损失仅为个位数的低百万欧元，基本可忽略不计 [44][47] 问题2: 客户流失对客户流失指导的影响 - 原预计上半年客户流失带来中等两位数的百万欧元收入损失，目前未出现；全年预计为小三位数的百万欧元收入损失，由于客户反应有时间滞后，且目前处于分行重组目标数量和咨询中心逐步启动阶段，尚无法确定是否会达到原预期 [48] 问题3: 2024年NII指导及与上季度的比较、存款beta假设的依据及风险成本的计算过程 - 若采用与上季度相同的方法，考虑远期利率发展，NII敏感性将达到15亿欧元；20 - 25个基点的存款beta是私人客户和企业客户的混合假设，企业客户的beta预计较高，私人客户较低；5 - 6亿欧元的风险成本假设基于投资组合审查，假设2022年GDP下降2.7%，且有政府措施 [50][52][55] 问题4: 如何通过额外分行关闭缓解成本压力、租金支付增加情况、能否通过额外裁员抵消额外工资增长，以及对抵押贷款业务和存款beta的看法 - 未看到租金大幅增加，主要是能源成本和工资成本上升；有信心实现2022年成本指导，目标是2024年成本收入比达到60%；二季度抵押贷款净量略有增加，下半年预计放缓，整体预计持平或略有下降；20 - 25个基点的存款beta是假设，零售客户的存款beta预计较低，需观察客户反应 [57][59][61] 问题5: 存款beta假设是否因竞争对手行为改变，以及天然气关闭情景下无政府帮助和美国衰退的额外成本 - 目前未看到竞争对手行为改变，但预计参考利率明年年中超过100个基点时，存款beta可能性增加；天然气关闭情景下假设的5 - 6亿欧元已涵盖所有情况，无政府支持难以预测；公司更关注德国和欧元区业务，相关情景已在中期报告中描述 [64][65][67] 问题6: 三季度NII预期及mBank后续负担的量化 - 预计今年NII高于去年，市场共识为54.81亿欧元，其中3亿欧元的利率上升收益尚未完全体现；mBank预计三季度亏损，主要是2.1 - 2.9亿欧元的信贷假期成本（取决于客户接受率）和3000万欧元的困境借款人基金强制缴款，此外，WIBOR话题和瑞士法郎贷款拨备审查结果未知 [71][73] 问题7: 资产利差、新老贷款在抵押贷款和中型企业业务中的情况，以及在特定情景下的拨备计算、政府干预影响和Stage 3覆盖率 - 资产利差总体稳定；在附录中列出了认为最受当前情况影响的行业；假设会有政府措施，完全天然气停止供应且GDP下降2.7%的情景较为负面；NPE比率为0.8%，较为稳定，对覆盖率有信心，因仍有5.64亿欧元的TLA覆盖相关风险 [76][77][79] 问题8: 俄罗斯违约类型及是否可能逆转、是否有更多IT项目问题、CapEx支出情况 - 已将集团对俄罗斯的净敞口（扣除ECA和现金）降至11亿欧元，俄罗斯公司持有6亿欧元的国内卢布存款，违约部分可能会收回，取决于制裁环境；正在努力完成从汇丰银行外包的IT项目，大部分客户已收到税务确认；投资符合计划 [84][85][87] 问题9: 本次和上次存款beta指导的比较、20% - 25%存款beta是否适用于私人和企业客户、是否转向成本收入目标、波兰强制缴款情况及对mBank的态度 - 上季度基于3月底的远期曲线计算得出2024年额外收入10亿欧元，若采用相同假设，不考虑存款beta，将达到15 - 16亿欧元；20% - 25%是私人和企业客户的混合存款beta，企业客户预计较高；成本收入比一直是重要目标，2024年目标为60%；2023年强制缴款预计在2021 - 2022年之间，2024年将显著下降；mBank是强大且创新的银行，但波兰政府措施带来困难，公司考虑采取法律行动 [90][91][95] 问题10: 天然气关闭情景下影响较小的原因及可持续发展与能源安全的平衡 - 天然气关闭情景下影响较小是因为假设了政府支持，且仍有5.64亿欧元的TLA缓冲；公司有明确的ESG框架，不会改变可持续发展战略，当前环境更凸显经济向绿色转型的必要性 [98][99][100] 问题11: 二季度释放部分TLA的原因、天然气关闭时的处理方式及对股息支付目标的影响，俄罗斯子公司的股权金额和货币储备影响，以及波兰一次性事件是否会导致集团操作风险RWA增加 - 二季度未释放TLA，而是使用部分俄罗斯相关TLA覆盖俄罗斯违约，剩余TLA调整用于应对供应链问题、能源价格和经济放缓；若天然气停止供应，将在当季计提TLA；股息支付取决于整体情况，目前仍预计净利润达10亿欧元；俄罗斯子公司股权为3亿欧元，货币储备目前为负1亿欧元；不预计操作风险RWA增加 [102][103][107]