财务数据和关键指标变化 - 上半年实现5.7亿欧元的稳健经营业绩,第二季度独立经营业绩为3200万欧元,受益于良好的风险结果和稳健的客户业务,但受到重大一次性项目的拖累 [3] - 第二季度净利息收入与第一季度持平,佣金收入较2020年第二季度增长7%,风险结果为8700万欧元,成本管理符合目标,但一次性冲销使经营业绩降至3200万欧元,净结果为负5.27亿欧元,资本比率稳定在13.4% [21][22] - 全年收入略超2020年,维持65亿欧元的运营成本目标,加上本季度2亿欧元的一次性冲销,预计风险结果低于10亿欧元,CET1比率可能为113% [55][57] 各条业务线数据和关键指标变化 私人和小企业客户业务 - 本季度证券交易量增加110亿欧元,其中30亿欧元为净新增资金投资,抵押贷款量稳步增长,消费金融业务持平,存款业务减少总体存款量,增加定价存款量至130亿欧元 [38][39] - PSBC实现1.38亿欧元的经营业绩,同比增长近30%,基础收入同比增长3%,mBank表现良好,基础收入与去年持平,但增加了5500万瑞士法郎抵押贷款的法律准备金 [42][44] 企业客户业务 - 继续进行积极的投资组合和风险加权资产效率管理,平均风险加权资产效率提高至5%,存款业务量大幅增加且已全部定价,预计定价贡献从2020年的1.5亿欧元增加到今年的2亿欧元 [46][48][49] - 基础收入同比下降约4%,主要由于国际企业收入减少,但中型企业收入增长3%,经营业绩为2.44亿欧元 [49] 其他和合并业务 - 经营亏损3.49亿欧元,主要由特殊项目驱动,预计全年经营结果接近零,但可能受下半年估值变化影响 [50][52] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略转型进展顺利,已完成高级管理团队的选拔,与工作委员会的谈判完成近50%,自愿裁员计划反应良好 [6][7] - 应对联邦法院关于费用变更的裁决,成立特别工作组,确定向客户的退款金额并计提6600万欧元的准备金,同时制定确保定价措施继续推出的流程 [7][8] - 停止证券结算外包项目,以专注于银行转型,避免消耗稀缺资源 [9] - 数字化方面,本季度新增10项主要客户功能,特别是移动应用的增强支持了产品类别的强劲增长;可持续性方面,可持续业务量从去年底的约1000亿欧元增至第二季度的1410亿欧元,有望实现2025年3000亿欧元的目标 [11][12] - 在企业客户业务中,注重盈利能力而非增长,通过与客户沟通提高价格、销售产品来提高风险加权资产效率和利润率 [101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临一次性负担和项目调整,但银行战略执行仍在正轨上,将克服障碍实现目标 [5][19] - 对风险结果和资本持略乐观态度,预计全年经营结果为正,但由于疫情不确定性,仍需谨慎对待风险 [4][57] - 相信mBank能够实现2024年的目标,因其客户群体年轻且增长迅速,同时波兰可能较早加息 [63] 其他重要信息 - CommerzVentures继续为收入做出贡献,预计下半年还有上升空间,计划设立第三只基金继续投资初创企业 [27][28] - 第二季度计提5.11亿欧元的重组费用,略低于原预期,剩余约1.7亿欧元将在下半年计提 [29] - 风险加权资产季度环比略有下降,预计下一季度运营风险加权资产将增加,同时监管因素可能导致信用风险加权资产增加 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: mBank 2024年指导的收入增长细节及是否仍为核心业务,以及费用的临时影响量化和零售经纪费用Q2与Q1的增长对比 - 回答: mBank在不同客户群体和产品类别中都有强劲增长,客户基础年轻且增长迅速,预计能实现目标,因波兰可能较早加息;已计提6600万欧元的准备金,今年会有两位数的收入影响,但整体客户业务发展良好,将坚持收入计划;Q1零售经纪费用异常高,不应期望重复,与之前季度和2020年Q2相比,净佣金收入呈持续增长趋势 [62][64][66] 问题2: 企业客户部门净利息收入和费用同比下降的原因及重组计划的影响,以及资本回报的看法 - 回答: 企业客户部门收入下降一是因为去年Q2债券发行强劲,今年未重复,二是遵循战略减少了国际企业业务;难以确定3亿欧元收入减少中目前已体现的金额,预计2022年还会有更多影响;目前应先在重组和转型方面取得进展,展示良好的经营业绩和净收入,若2022年情况良好,将开始讨论股息和股票回购 [71][72][73] 问题3: 近期压力测试后资本要求是否会变化,以及各部门运营成本的发展与中期计划的关系 - 回答: 银行被归类为第二档,PTG将在50 - 200个基点范围内,预计处于中间水平;PSBC成本略有上升是因为利率增加和Comdirect整合,预计未来几个月和几年会有成本降低;企业客户部门成本略低于预期,但部分成本因疫情被压低,总体对成本发展满意 [78][79][82] 问题4: NII按部门的展望,RWA效率是否会进一步降低,以及2022年底CET1比率的预期 - 回答: 总体NII与上半年持平,PSBC可能略有上升,企业客户部门可能略有下降;将继续推进RWA效率措施,但降低幅度取决于续约等情况;不预测2022年底的资本比率,之前计划2021年为12% - 13%,2022年预计有良好的经营业绩和正净收入,对资本比率有积极影响 [88][89][90] 问题5: 取消外包项目是否坚持原成本降低计划,以及法院裁决的实际操作和潜在风险 - 回答: 取消外包项目对今年成本有影响,但运营和中期计划不受影响;法院裁决后需与客户逐个协商定价模式并获得同意,目前客户反应良好,3亿欧元的费用提升计划仍然有效,短期影响将被整体客户业务的良好发展所平衡 [95][96][97] 问题6: 德国企业业务竞争压力变化,法院裁决是否采用使用同意和是否考虑额外价格变化,以及达到10亿欧元风险成本的条件 - 回答: 银行战略是盈利优先,与客户沟通提高价格和销售产品,以提高风险加权资产效率和利润率;仅采用个别同意方式,目前没有额外价格变化的计划;上半年风险成本为2.35亿欧元,距离10亿欧元还有差距,需考虑疫情和政府措施结束的影响,保持谨慎 [101][102][103] 问题7: 剩余约1.7亿欧元重组费用的分摊情况,以及客户满意度的衡量方法和不同品牌及客户群体的差异 - 回答: 约1.4亿欧元将在2021年下半年计提,3000万将在2022年初计提;通过定期健康检查来衡量客户满意度,方法在银行各领域一致 [108][109] 问题8: 4.95亿欧元贷款损失准备金的使用或释放时间,TLTRO下半年的收益和税率指导,以及RWA增长的最新指导 - 回答: 4.95亿欧元的准备金将作为缓冲保留到2022年,按季度评估;TLTRO目前约360亿欧元,50个基点意味着超过1.8亿欧元的收入,第四季度预计约9500万欧元;不提供税率指导;预计年底CET1比率约为13%,因风险加权资产可能因业务量增加、模型变化和TRIM等因素而增加 [114][115] 问题9: 风险成本指导范围变窄的原因,PLA是否纳入指导,瑞士法郎贷款组合假设的含义,以及本季度所有一次性项目的清单和排除一次性项目后的税前利润 - 回答: 目前风险成本肯定低于10亿欧元,较之前有所改善,下半年尤其是第四季度通常贷款损失准备金较高,且受疫情影响部分行业不确定;假设能保留4.95亿欧元准备金,若不能则贷款损失准备金将相应减少;正常准备金包含在指导中,特殊的重新计提或计提不包含;排除一次性项目后,经营业绩从3200万欧元变为2.08亿欧元,但外包合同准备金未披露 [122][123][125] 问题10: 税务准备金的规模和对税务状况的影响 - 回答: 税务准备金在中期报告中有提及,根据财政部新规定考虑了一定金额,同时需为未发现的索赔计提利息,具体金额因与税务机关的讨论仍在进行中暂不披露 [130][131] 问题11: 法院案件数量增长对准备金指导的假设,以及庭外和解与无庭案件的差异,重组中人员减少的影响和分支机构关闭的财务指导变化 - 回答: 根据模型对未来法院案件进行推断,考虑案件规模、胜负率等因素,与审计师按季度审查,目前准备金水平合理;已与3400多名员工达成协议,部分已离职,部分将在未来几年离职,1700名自愿裁员员工预计2022年1月1日离职,将影响2022年成本基线;分支机构关闭导致的客户流失低于预期,已在计划中考虑3亿欧元的负收入影响 [135][136][138] 问题12: 停止证券结算外包项目对IT系统的风险,以及内部解决方案的盈利能力和利润率预期 - 回答: 随着业务量增加,内部解决方案更具规模经济优势;目前未发现其他项目有额外风险,银行转型按计划进行 [141][142]
merzbank AG(CRZBY) - 2021 Q2 - Earnings Call Transcript