财务数据和关键指标变化 - 上半年实现5.7亿欧元的稳健经营业绩，第二季度独立经营业绩为3200万欧元，受益于良好的风险结果和稳健的客户业务，但受到重大一次性项目的拖累 [3] - 第二季度净利息收入与第一季度持平，佣金收入较2020年第二季度增长7%，风险结果为8700万欧元，成本管理符合目标，但一次性冲销使经营业绩降至3200万欧元，净结果为负5.27亿欧元，资本比率稳定在13.4% [21][22] - 全年收入略超2020年，维持65亿欧元的运营成本目标，加上本季度2亿欧元的一次性冲销，预计风险结果低于10亿欧元，CET1比率可能为113% [55][57] 各条业务线数据和关键指标变化 私人和小企业客户业务 - 本季度证券交易量增加110亿欧元，其中30亿欧元为净新增资金投资，抵押贷款量稳步增长，消费金融业务持平，存款业务减少总体存款量，增加定价存款量至130亿欧元 [38][39] - PSBC实现1.38亿欧元的经营业绩，同比增长近30%，基础收入同比增长3%，mBank表现良好，基础收入与去年持平，但增加了5500万瑞士法郎抵押贷款的法律准备金 [42][44] 企业客户业务 - 继续进行积极的投资组合和风险加权资产效率管理，平均风险加权资产效率提高至5%，存款业务量大幅增加且已全部定价，预计定价贡献从2020年的1.5亿欧元增加到今年的2亿欧元 [46][48][49] - 基础收入同比下降约4%，主要由于国际企业收入减少，但中型企业收入增长3%，经营业绩为2.44亿欧元 [49] 其他和合并业务 - 经营亏损3.49亿欧元，主要由特殊项目驱动，预计全年经营结果接近零，但可能受下半年估值变化影响 [50][52] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略转型进展顺利，已完成高级管理团队的选拔，与工作委员会的谈判完成近50%，自愿裁员计划反应良好 [6][7] - 应对联邦法院关于费用变更的裁决，成立特别工作组，确定向客户的退款金额并计提6600万欧元的准备金，同时制定确保定价措施继续推出的流程 [7][8] - 停止证券结算外包项目，以专注于银行转型，避免消耗稀缺资源 [9] - 数字化方面，本季度新增10项主要客户功能，特别是移动应用的增强支持了产品类别的强劲增长；可持续性方面，可持续业务量从去年底的约1000亿欧元增至第二季度的1410亿欧元，有望实现2025年3000亿欧元的目标 [11][12] - 在企业客户业务中，注重盈利能力而非增长，通过与客户沟通提高价格、销售产品来提高风险加权资产效率和利润率 [101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临一次性负担和项目调整，但银行战略执行仍在正轨上，将克服障碍实现目标 [5][19] - 对风险结果和资本持略乐观态度，预计全年经营结果为正，但由于疫情不确定性，仍需谨慎对待风险 [4][57] - 相信mBank能够实现2024年的目标，因其客户群体年轻且增长迅速，同时波兰可能较早加息 [63] 其他重要信息 - CommerzVentures继续为收入做出贡献，预计下半年还有上升空间，计划设立第三只基金继续投资初创企业 [27][28] - 第二季度计提5.11亿欧元的重组费用，略低于原预期，剩余约1.7亿欧元将在下半年计提 [29] - 风险加权资产季度环比略有下降，预计下一季度运营风险加权资产将增加，同时监管因素可能导致信用风险加权资产增加 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: mBank 2024年指导的收入增长细节及是否仍为核心业务，以及费用的临时影响量化和零售经纪费用Q2与Q1的增长对比 - 回答: mBank在不同客户群体和产品类别中都有强劲增长，客户基础年轻且增长迅速，预计能实现目标，因波兰可能较早加息；已计提6600万欧元的准备金，今年会有两位数的收入影响，但整体客户业务发展良好，将坚持收入计划；Q1零售经纪费用异常高，不应期望重复，与之前季度和2020年Q2相比，净佣金收入呈持续增长趋势 [62][64][66] 问题2: 企业客户部门净利息收入和费用同比下降的原因及重组计划的影响，以及资本回报的看法 - 回答: 企业客户部门收入下降一是因为去年Q2债券发行强劲，今年未重复，二是遵循战略减少了国际企业业务；难以确定3亿欧元收入减少中目前已体现的金额，预计2022年还会有更多影响；目前应先在重组和转型方面取得进展，展示良好的经营业绩和净收入，若2022年情况良好，将开始讨论股息和股票回购 [71][72][73] 问题3: 近期压力测试后资本要求是否会变化，以及各部门运营成本的发展与中期计划的关系 - 回答: 银行被归类为第二档，PTG将在50 - 200个基点范围内，预计处于中间水平；PSBC成本略有上升是因为利率增加和Comdirect整合，预计未来几个月和几年会有成本降低；企业客户部门成本略低于预期，但部分成本因疫情被压低，总体对成本发展满意 [78][79][82] 问题4: NII按部门的展望，RWA效率是否会进一步降低，以及2022年底CET1比率的预期 - 回答: 总体NII与上半年持平，PSBC可能略有上升，企业客户部门可能略有下降；将继续推进RWA效率措施，但降低幅度取决于续约等情况；不预测2022年底的资本比率，之前计划2021年为12% - 13%，2022年预计有良好的经营业绩和正净收入，对资本比率有积极影响 [88][89][90] 问题5: 取消外包项目是否坚持原成本降低计划，以及法院裁决的实际操作和潜在风险 - 回答: 取消外包项目对今年成本有影响，但运营和中期计划不受影响；法院裁决后需与客户逐个协商定价模式并获得同意，目前客户反应良好，3亿欧元的费用提升计划仍然有效，短期影响将被整体客户业务的良好发展所平衡 [95][96][97] 问题6: 德国企业业务竞争压力变化，法院裁决是否采用使用同意和是否考虑额外价格变化，以及达到10亿欧元风险成本的条件 - 回答: 银行战略是盈利优先，与客户沟通提高价格和销售产品，以提高风险加权资产效率和利润率；仅采用个别同意方式，目前没有额外价格变化的计划；上半年风险成本为2.35亿欧元，距离10亿欧元还有差距，需考虑疫情和政府措施结束的影响，保持谨慎 [101][102][103] 问题7: 剩余约1.7亿欧元重组费用的分摊情况，以及客户满意度的衡量方法和不同品牌及客户群体的差异 - 回答: 约1.4亿欧元将在2021年下半年计提，3000万将在2022年初计提；通过定期健康检查来衡量客户满意度，方法在银行各领域一致 [108][109] 问题8: 4.95亿欧元贷款损失准备金的使用或释放时间，TLTRO下半年的收益和税率指导，以及RWA增长的最新指导 - 回答: 4.95亿欧元的准备金将作为缓冲保留到2022年，按季度评估；TLTRO目前约360亿欧元，50个基点意味着超过1.8亿欧元的收入，第四季度预计约9500万欧元；不提供税率指导；预计年底CET1比率约为13%，因风险加权资产可能因业务量增加、模型变化和TRIM等因素而增加 [114][115] 问题9: 风险成本指导范围变窄的原因，PLA是否纳入指导，瑞士法郎贷款组合假设的含义，以及本季度所有一次性项目的清单和排除一次性项目后的税前利润 - 回答: 目前风险成本肯定低于10亿欧元，较之前有所改善，下半年尤其是第四季度通常贷款损失准备金较高，且受疫情影响部分行业不确定；假设能保留4.95亿欧元准备金，若不能则贷款损失准备金将相应减少；正常准备金包含在指导中，特殊的重新计提或计提不包含；排除一次性项目后，经营业绩从3200万欧元变为2.08亿欧元，但外包合同准备金未披露 [122][123][125] 问题10: 税务准备金的规模和对税务状况的影响 - 回答: 税务准备金在中期报告中有提及，根据财政部新规定考虑了一定金额，同时需为未发现的索赔计提利息，具体金额因与税务机关的讨论仍在进行中暂不披露 [130][131] 问题11: 法院案件数量增长对准备金指导的假设，以及庭外和解与无庭案件的差异，重组中人员减少的影响和分支机构关闭的财务指导变化 - 回答: 根据模型对未来法院案件进行推断，考虑案件规模、胜负率等因素，与审计师按季度审查，目前准备金水平合理；已与3400多名员工达成协议，部分已离职，部分将在未来几年离职，1700名自愿裁员员工预计2022年1月1日离职，将影响2022年成本基线；分支机构关闭导致的客户流失低于预期，已在计划中考虑3亿欧元的负收入影响 [135][136][138] 问题12: 停止证券结算外包项目对IT系统的风险，以及内部解决方案的盈利能力和利润率预期 - 回答: 随着业务量增加，内部解决方案更具规模经济优势；目前未发现其他项目有额外风险，银行转型按计划进行 [141][142]