公司基本情况 - 深圳市龙图光罩股份有限公司成立于2010年，是具备关键技术攻关能力、拥有自主知识产权的独立第三方半导体掩模版厂商 [1] - 主营业务为半导体掩模版的研发、生产和销售，产品工艺节点从1μm逐步提升至130nm，应用于功率半导体、IC封装、模拟IC领域，终端涵盖新能源、光伏发电等场景 [1] - 2022年8月设立珠海市龙图光罩科技有限公司，围绕高端半导体芯片掩模版领域加大研发投入，目标实现90nm、65nm及更高节点掩模版量产与国产化配套 [1] 投资者互动交流 募投项目客户构成 - 珠海工厂客户群体部分是现有客户的更高制程节点，部分是新开拓客户，募投项目制程节点区间可涵盖更多下游应用领域，是未来重要业绩增长点 [2] 原材料和设备进口风险规避 - 原材料和设备进口依赖大是国内半导体产业链共同难题，高端供应集中在美国、日本等少数国家，贸易摩擦可能影响供应稳定性 [2] - 公司正加强与国产供应商合作，支持国产替代 [2] 国产替代化时间周期 - 公司实现国产替代化时间受多种因素影响，难以明确预估 [2] - 国内产业链协同配合影响重大，上游原材料供应商技术创新、产品质量和供应稳定性是基础，公司与上下游沟通磨合需解决产品标准统一等问题，都需时间完善 [2] 毛利率维持情况 - 半导体掩模板高度定制，“高精度，多品种，小批量”，客户群体分散，议价能力可控，在下游晶圆制造成本中占比低，客户对价格敏感度低，公司一定程度能维持现有毛利率 [2] - 但随着行业竞争格局变化，可能面临毛利率下滑风险 [2] 产业链上下游布局 - 公司目前暂无围绕产业链上下游布局计划，若有优质资产机会，会结合估值及财务状况综合考虑以实现长期增长目标 [2] 两地工厂运营策略 - 珠海工厂一期掩模版产品定位130 - 65nm，深圳工厂产品主要定位130nm制程节点及以上 [3] - 深圳产能短期内不再大幅扩张，公司将优化产品结构，完善生产计划、质量控制等环节提升经营效率 [3]