财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收为10.05亿美元，同比增长4%（按报告和固定汇率计算），首次达到10亿美元季度营收 [12] - 非GAAP净收入为2.44亿美元或摊薄后每股收益1.59美元，同比下降2%，按固定汇率计算下降1%，非GAAP运营利润率为29% [14] - 公司预计第四季度营收在9.95亿美元至10.20亿美元之间（按报告和固定汇率计算较2023年第四季度持平至增长3%），预计非GAAP每股收益在1.49美元至1.56美元之间 [16] - 预计2024年全年营收为39.66亿美元至39.91亿美元（按报告同比增长4% - 5%，按固定汇率增长5%），预计非GAAP运营利润率约为29%，非GAAP摊薄后每股收益为6.31美元至6.38美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 安全业务 - 第三季度安全业务营收为5.19亿美元，按报告和固定汇率计算同比增长14%，新API安全解决方案的大部分新客户赢单背后的推动力量是合作伙伴和渠道生态系统 [13] - 预计2024年安全业务按固定汇率增长约15% - 17%，零信任业务（以Guardicore为首）有望在年底实现年化营收运行率超过1.8亿美元 [4][18] 计算业务 - 计算业务营收为1.67亿美元，按报告和固定汇率计算同比增长28%，包含与长期遗留计算合同到期相关的700万美元一次性递延收入释放收益 [12][13] - 企业计算解决方案市场势头积极，有望在年底实现年化营收运行率超过1亿美元，2024年全年计算业务营收增长预期提升至先前指引的高端，约为25%（按固定汇率） [13][18] 交付业务 - 交付业务营收为3.19亿美元，按报告和按固定汇率计算同比下降16%，较前两季度的连续下降幅度有所改善 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际营收为4.8亿美元，按报告和固定汇率计算同比增长3%，占第三季度总营收的48%，外汇波动对营收的影响，按连续计算为正500万美元，按同比计算为负300万美元 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从内容交付先锋向网络安全和云计算公司转型，安全业务目前贡献大部分营收，计算和安全业务合计占营收的三分之二以上 [3] - 计划将更多投资转向云计算能力和新安全产品的开发，以及进入市场的资源和合作伙伴生态系统，以将服务销售给更广泛的企业市场 [10] - 为支持新业务发展，公司将增加市场拓展职位和专家，加强合作伙伴生态系统，同时削减约2.5%的现有岗位以重新分配资源 [11] - 在安全市场，公司通过广泛的威胁可见性、情报和专家管理服务与竞争对手区分开来，已利用生成式AI增强安全和易用性 [3] - 在计算业务方面，公司看到全球对其差异化云计算平台有强烈兴趣，尤其零售商反馈在Akamai Connected Cloud上运行的移动应用性能和转化率提高 [6] - 在交付业务方面，尽管面临宏观经济逆风，但公司相信一旦流量增长恢复，凭借规模和成本结构将处于比竞争对手更有利的地位，同时计划通过保持流量服务的盈利性、利用市场领导地位创造交叉销售机会、再投资现金流等方式维持市场领导地位 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济逆风影响了交付业务，导致视频流和游戏垂直领域的流量增长显著放缓，但公司相信业务将在行业复苏时处于独特的优势地位 [9][14] - 尽管计算业务增长强劲，但仍处于规模扩张阶段尚未达到规模经济，随着规模扩大应会看到更好的运营杠杆效应 [32] - 新的API安全解决方案势头良好，有望在年底实现年化营收运行率超过5000万美元，企业计算解决方案也在按计划发展，有望实现年化营收运行率超过1亿美元 [4] 其他重要信息 - 截至9月30日，公司现金、现金等价物和有价证券总计约20亿美元，第三季度花费约1.66亿美元回购约170万股股票，剩余约21亿美元的股票回购授权 [15] - 第三季度进行了8200万美元的重组费用，主要由裁员、相关遣散费用以及Neosec收购相关的无形资产减记驱动，预计每年节省约4500万美元并将大部分重新投资 [15] 问答环节所有的提问和回答 问题: 从攻防两方面看，公司如何看待GenAI在安全中的角色？ - GenAI已被恶意行为者使用，增加了攻击，因此需要深度防御，公司在安全产品中一直使用AI和ML进行异常检测等，且已在两个安全产品中使用GenAI作为接口，帮助客户管理安全解决方案部署并提供更多可视性 [20][21] 问题: 竞争对手的整合对公司业务有何短期和长期影响？ - 整合是早就应该发生的，长期来看有助于稳定交付市场，公司在定价上很谨慎，不会承接无意义的业务，竞争对手的整合可能是积极的开始，有助于交付业务的中长期发展 [22][23][24] 问题: 为何现在转移市场投资而不是在年底？如何看待直接投资、专家投资和渠道间接投资之间的比例？ - 公司在新业务（如API安全和计算业务）上已经看到良好的发展势头，新的产品领域吸引更广泛的企业市场，需要投资更多去开拓这些客户，同时新的产品对渠道更友好，有更多的ISV加入平台，所以现在进行投资 [26] 问题: 两年前推出的高级安全套餐在安全客户中的渗透情况如何？还有多少交叉销售或向上销售的空间？ - 上季度已经谈过很多，目前已经处于该套餐推出后的后期阶段，有同比的销售情况 [27][28] 问题: 收购Lumen CDN是否获得网络元素？是否有关于在其新网络上实施公司能力以支持AI流量的合作讨论？ - 收购Lumen除了客户合同外没有收购任何资产，没有网络收购，关于与Lumen的合作讨论，除了没有提及与问题相关的内容外，没有其他可透露的 [30] 问题: 计算业务表现超预期，为何没有看到更多运营杠杆的证据？ - 计算业务仍处于规模扩张阶段，尚未达到规模，一旦达到更大规模，应该会看到毛利率和运营利润率的扩张 [32] 问题: 如何看待2025年及以后的资本支出轨迹？ - 不会在此次会议上提供明年的指导，去年是资本支出投资较大的一年用于构建计算相关的数据中心，未来如果有带来更多营收的大交易可能会有额外建设，但目前希望保持在当前范围，随着计算业务增长未来可能会改变 [33] 问题: 如果流量仍在增长，如何理解第四季度交付业务营收同比下降20% - 21%？是否可以假设2025年交付业务将继续两位数下降？ - 去年第四季度有收购相关的特殊情况，目前流量增长非常缓慢，价格虽有改善但不足以抵消流量增长缓慢的影响，所以会出现收缩，不能简单假设2025年的情况 [35][36] 问题: 计算业务的资本支出增加，但计算业务指引没有大幅提高，如何理解？ - 资本支出增加是多种因素的组合，不仅仅是计算业务，还与交付业务的需求分布、基础设施服务以及季度间的时间差有关，不要过度解读 [37] 问题: 能否谈谈计算业务中的早期使用案例、垂直领域及其表现？是否有相关指标？ - 早期按营收来看，媒体工作流是重点，但实际上计算业务销售跨越所有垂直领域包括新客户，有众多不同的ISV合作伙伴涵盖多种功能，在媒体工作流方面有很好的生态系统合作伙伴，能为媒体客户提供更好的性能和更低的价格 [39] 问题: 除Guardicore和Noname外，其他安全产品（如WAF）在第三季度表现如何？DDoS的强劲表现是否带来季度增量？如何看待未来？ - 所有不同的安全产品都表现出相当的优势，包括企业访问产品在零信任空间的增长，WAF持续强劲增长，DDoS增长有所加速，攻击不会立即带来大量收入，而是随着新客户签约逐步产生收入，整体需求与第二季度相似 [40][41] 问题: 计算业务客户的增加速度是否超出预期？非优势领域客户的到来是否比预期早？ - 公司对计算服务的采用情况感到鼓舞，客户数量大幅增加，不仅在早期关注的大型媒体账户，还在整个客户基础上看到新客户注册，包括未使用过现有服务的客户开始使用计算业务，并且公司全年都在提高计算业务的营收目标 [44]