财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度订阅收入为5.83亿美元同比增长10%高于指导范围上限[35] - 2024年第三季度ARR为24.8亿美元按报告和恒定货币基础同比增长9%[35] - 2024年第三季度运营利润率同比上升约2个百分点至21%[37] - 2024年第三季度销售和营销费用占总收入的百分比下降220个基点至39%[37] - 2024年第三季度产生自由现金流1.05亿美元同比增长51%自由现金流利润率为17.3%同比上升480个基点[38] - 2024年第三季度股票薪酬为8500万美元占总收入的14%同比下降630个基点[39] - 2024年前三季度净新股授予量较去年下降60%以上[39] - 2024年第三季度公司回购260万股花费8300万美元[44] - 2024年截至9月30日已回购750万股花费2.45亿美元授权剩余约2.43亿美元[44] - 2024年第三季度完全稀释后的股份数量环比下降1%同比下降3%[45] - 2024年公司将股票薪酬预期从3.7 - 3.8亿美元下调至3.5 - 3.55亿美元非GAAP每股收益预期从3.62 - 3.67美元上调至3.69美元[49] - 2024年公司将自由现金流预期从3.95 - 4亿美元上调至4 - 4.05亿美元[50] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业ARR在2024年第三季度同比上升11%中型市场和小型企业均同比上升8%[35] - 新产品特别是RingCX在2024年第三季度ARR环比增长与第二季度一致[35] - 订阅毛利率为81%环比略有下降[36] - 整体ARPU保持在30美元以上新产品ARPU明显高于整体ARPU[36] - RingCX平台上的客户超过500个环比增长超过45%[22] - RingCX的ARPU扩张环比上升RingCX AI质量管理附加组件是本季度新预订中近50%的附加率是ARPU扩张的关键驱动力[22] - RingSense现在拥有超过1200个客户环比增长超过45%[25] - RingCentral Events在本季度新增100多个客户[26] - 2024年第三季度GSP业务增长快于整体业务[29] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点一是巩固UCaaS领导地位二是通过新的人工智能产品扩大TAM三是通过培育和发展大型多元化合作伙伴网络扩大业务范围[10] - 在巩固UCaaS领导地位方面公司以信任创新和伙伴关系为基础建立了领先的商业通信平台[11] - 在新的人工智能产品方面公司推出RingCX RingSense和RingCentral Events等产品[10] - 在合作伙伴方面公司拥有大型直销团队全球顶级服务提供商和大型合作伙伴及经销商网络[28] - 公司与AT&T有超过10年的合作伙伴关系最近又进行了续约[29] - 公司最近新增了澳大利亚的Optus作为合作伙伴并在国际上与沃达丰英国电信和TELUS等合作取得成功[30] - 沃达丰考克斯和Zayo已选择RingCX作为CCaaS解决方案[31] - 公司宣布与Verint建立战略合作伙伴关系以增强RingCX在中端市场和企业细分市场的价值主张[23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为宏观环境和当前业务趋势相对稳定[47] - 公司对新推出的AI产品充满信心认为AI是一个巨大的增长驱动力[56] - 公司认为RingCX有潜力在CCaaS市场占据重要份额[51] - 公司目前尚未准备好提供2025年的业绩指引[70] 其他重要信息 - 公司宣布Abhey Lamba为新的首席财务官[7] - 公司获得了印度电信部的泛印度许可证[17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如何评估公司自己的AI战略从AI产品引入市场中学到了什么何时会达到拐点使得营收增长率重新加速上升 - 公司认为AI是真实的具有变革性目前已经看到了市场需求和实际使用情况虽然还处于早期阶段但已经开始盈利一些AI产品如RingSense和RingCentral Agent Assist for RingCX正在拉动ARPU且附加率很高随着时间推移AI将成为主要的增长驱动力和ARPU巩固器甚至推动者但目前还无法给出具体的时间点[56] 问题: 在CCaaS方面中小企业与企业的趋势如何有了RingCX与Verint的合作将如何定位该解决方案与nice竞争 - RingCX最初被视为中小企业产品但现在发现它也适用于企业内部已经将大部分内部联络中心迁移到RingCX公司相信RingCX结合了顶级UCaaS和顶级CCaaS的优势并且通过与Verint的合作可以覆盖从小型到大型的所有用例从而在CCaaS市场中赢得份额[62][64][67] 问题: 如何看待过去两个季度毛利率的下降 - 总体毛利率仍然很强劲约为81% ARPU持续稳定并且从成本基础上看到了规模效益只是在新产品特别是RingCX的推广过程中对基础设施的投资导致了轻微的环比逆风[68] 问题: 能否以第四季度的增长率作为2025年总营收的起点还需要考虑哪些因素 - 公司目前还没有准备好提供2025年的业绩指引目前专注于第四季度并且刚刚宣布了新的CFO希望他能参与到规划中来公司看到了很多积极的方面如语音的持续强劲使用RingCX的良好表现等但也存在一些潜在的逆风如从旧的联络中心解决方案向RingCX的过渡可能会产生一些摩擦[70][71][74] 问题: 微软Teams机会在第三季度与第二季度相比表现如何是否有助于吸引大客户以及是否有助于推动RingCX的联络中心交易 - 企业客户大多是Teams用户公司的企业增长仍然领先于公司整体增长并且保持两位数Teams不是公司的竞争对手而是一个潜在的渠道和生态系统目前RingCX和Teams的集成还不是关键因素但预计未来会成为关键因素[77][78] 问题: ARPU扩张的驱动因素有多少是来自新产品的交叉销售是否看到了基础价格的提高在专注于销售新产品的同时能否继续在销售和营销方面发挥杠杆作用 - RingCX等新产品正在推动整体ARPU的上升其他基于AI的新产品如RingSense也开始对ARPU产生积极影响公司提供的价值高于行业内其他公司AI为公司带来了新的收入机会在销售和营销方面其占总收入的百分比在本季度下降了约200个基点公司正在通过多种方式降低客户获取成本[81][82][87] 问题: 第二季度提到的大型交易和高端向上销售强劲而中小企业相对疲软这种动态在第三季度如何发展在第四季度的指引中有何暗示企业与中小企业需求方面有何重大变化客户垂直需求方面季度环比有何重大变化 - 2024年第三季度企业ARR实现两位数增长公司继续增加大客户中小企业在宏观方面显示出一些早期稳定迹象但仍面临宏观逆风公司的新产品有很强的早期吸引力净留存率持续高于99%客户流失和向下销售稳定新座位向上销售仍然是一个机会其他收入继续受到云电话采用的影响[90][91][92][93] 问题: 与AWS的关系进展如何是否从该合作中获得了额外收入 - 与AWS的关系良好且活跃公司是AWS的大客户并且看到了一些来自AWS的交易流但由于存在多个推荐来源无法在此次电话会议中提供具体数字公司正在努力使自己的解决方案对AWS更具吸引力[96]