财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为1.091亿美元，同比增长23% [11] - 云收入为4240万美元，同比增长38%，占总收入的39%，去年同期为35% [11][20] - 自托管（on-prem）收入为6670万美元，同比增长15% [20] - 净美元留存率为117%，与预期一致 [21] - 毛利率为82.8%，同比下降0.9个百分点，主要由于云收入占比增加，云收入的毛利率低于公司平均水平 [23] - 运营利润为1470万美元，运营利润率为13.5%，去年同期为1190万美元，运营利润率为13.4% [25] - 稀释后每股收益为0.15美元，与去年同期持平 [25] - 自由现金流为2670万美元，自由现金流利润率为24.5% [26] - 剩余履约义务（RPO）为3.461亿美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云收入同比增长38%，主要由战略性云迁移和稳定的年度客户使用模式推动 [11] - 自托管收入同比增长15%，预计第四季度自托管收入增长趋势将保持稳定，但部分计划迁移到云的客户暂停了自托管部署 [20] - 企业Plus订阅收入占总收入的50%，同比增长35%，去年同期为46% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 客户年度经常性收入（ARR）超过10万美元的客户数量从去年的848个增加到966个 [11] - ARR超过100万美元的客户数量从去年的30个增加到46个，同比增长53% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进云迁移战略，尽管客户迁移活动尚未完全恢复，但公司对全年云收入增长40%的预期保持信心 [11][29] - 公司在第三季度推出了JFrog ML，这是首个将DevOps、DevSecOps和MLOps集成在一个无缝解决方案中的平台，进一步扩展了软件供应链平台 [8] - 公司通过与GitHub、NVIDIA和Docker等合作伙伴的深度合作，增强了平台的统一体验和安全性 [8][18] - 公司预计JFrog高级安全和JFrog Curation将在2025年实现显著的收入贡献 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度的表现感到满意，认为公司在执行力和客户认可度方面表现出色 [9] - 管理层对未来的机会感到兴奋，尽管宏观经济挑战依然存在，但公司相信已经打下了坚实的基础 [33] - 管理层对云迁移和安全业务的未来增长持谨慎乐观态度，尽管客户迁移活动尚未完全恢复，但公司认为云和安全业务将继续引领增长 [14][30] 其他重要信息 - 公司在第三季度完成了对Qwak的收购，初始现金支付为1.637亿美元，Qwak在第三季度的收入贡献不到0.5% [26][31] - 公司预计第四季度收入将在1.135亿至1.145亿美元之间，非GAAP运营收入将在1400万至1500万美元之间，非GAAP每股收益将在0.13至0.15美元之间 [27] - 公司预计全年收入将在4.259亿至4.269亿美元之间，非GAAP运营收入将在5640万至5740万美元之间，非GAAP每股收益将在0.59至0.61美元之间 [28] 问答环节所有提问和回答 问题: 第三季度的表现是否主要由延迟的合同推动 - 第三季度的表现主要由几个大型项目推动，这些项目在第二季度被推迟，但在第三季度成功关闭 [37] 问题: 安全业务在2025年的贡献预期 - 安全业务在第三季度已经成为大型合同的关键驱动因素，管理层对2025年的安全业务增长持乐观态度，认为安全与云业务紧密结合，将成为未来增长的主要动力 [39] 问题: 客户在安全合同续约时的行为 - 公司观察到客户在续约时增加了安全功能的采用和扩展，特别是在大型项目中，安全功能成为关键驱动因素 [43][45] 问题: 云迁移的宏观影响和未来趋势 - 客户仍在计划云迁移，但执行速度较慢，公司对云迁移的展望保持谨慎，认为客户在当前宏观环境下对大规模预算承诺持敏感态度 [56][58] 问题: 云收入在第四季度的增长驱动因素 - 第四季度云收入增长将由第三季度的大型合同贡献、年度客户承诺以及较小规模的云迁移推动 [61] 问题: 安全业务的部署和市场渗透 - 公司通过JFrog平台整合了从代码创建到生产的全流程安全解决方案，客户正在逐步采用这些技术，管理层认为安全业务将在未来几年成为重要的增长引擎 [63][65] 问题: GitHub合作伙伴关系的深度整合 - 公司与GitHub的合作正在进入深度整合阶段，管理层认为这种合作将增强客户对平台的采用和保留，特别是在安全和高管层面 [66][68] 问题: 自托管业务的未来趋势 - 客户在计划云迁移时暂停了自托管投资，公司认为自托管业务的增长将受到云迁移的限制，但仍将保持稳定 [70][71] 问题: 客户对JFrog平台的理解和采用 - 客户对JFrog平台的理解正在加深，特别是在软件供应链管理和安全方面，管理层认为客户对JFrog的预算和战略重要性正在提升 [77][79] 问题: 第四季度的管道和大型合同 - 公司预计第四季度将有更多大型合同，但管理层对宏观环境和客户决策的谨慎态度保持不变 [82][83] 问题: AI业务的前景和收入贡献 - AI业务目前仍处于实验阶段，管理层预计AI相关收入将在未来几年逐步显现，但目前尚未有明确的收入贡献时间表 [84][85] 问题: 云月度客户的趋势和策略 - 公司正在推动云月度客户转向年度订阅，以减少波动性，管理层对云客户的保留率感到满意，并预计未来将有更多客户升级到企业级订阅 [88][89] 问题: 净美元留存率的展望 - 公司预计第四季度净美元留存率将稳定在15%左右，管理层认为安全附加和云迁移将是推动净美元留存率增长的主要因素 [114][116]