财务数据和关键指标变化 - 2023财年营收增长12.9%，主要受益于更高的利润率、交易量增长以及市场和资金收入的改善 [10] - 总成本全年增长9.1%，排除花旗消费者业务和联邦政府补偿计划的影响后增长5.6%，主要反映了与员工相关的成本增加、技术和合规方面的投资 [10][11] - 潜在收益增长16.1%，现金收益增长8%，最终股息为0.84美元，全年股息为1.67美元，较2022年增加0.16美元，占全年现金收益的68%，全年将通过股息向股东返还52亿美元 [12] - 年度现金股本回报率提高至12.9% [15] - 截至9月30日，集体拨备占信用风险加权资产的1.4%，流动性覆盖率和净稳定资金比率均远高于最低要求，预计CET1比率为11.94%，高于11% - 11.5%的目标范围 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 私人银行部门潜在利润增长21.6%，企业和机构业务潜在利润增长19.5%，这两个部门占集团全年潜在利润总增长的近85% [13] - 个人银行业务潜在利润增长3%，新西兰银行潜在利润增长10.9% [13] - 企业和机构银行业务的股本回报率在3年内提高了560个基点，达到15.6% [24] - 商业和私人银行部门在过去3年中商业贷款增长339亿澳元，即31%，存款增长36%，潜在利润增长38% [23][27] - 住房贷款市场竞争激烈，集团贷款利润率今年下降了15个基点，2023年下半年收入下降3.8%，潜在利润下降9.6% [28][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚经济预计2023 - 2024年实际GDP增长率将低于2%，住房和商业信贷增长预计在2024年下降 [71] - 住房信贷增长预计将放缓，再融资利率将保持在高位，因为大量固定利率贷款到期 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的长期战略是为客户和员工提供更好的结果，重点投资于商业和私人银行部门，提高员工能力，改善客户体验 [18][19][21] - 在住房贷款市场采取谨慎的增长策略，平衡回报和交易量，投资于简单和数字化的住房贷款平台 [28][29][30] - 加强存款业务，提高客户存款对贷款的融资比例，从70%提高到82%，增加企业和机构银行业务的交易银行市场渗透率 [17] - 行业竞争激烈，特别是在住房贷款和存款市场，公司将继续关注成本管理和生产率提升 [6][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年经营环境将充满挑战，经济增长放缓和通胀高企将持续，但公司资产负债表稳健，资本充足，准备充分 [7] - 尽管增长放缓，但澳大利亚经济将保持韧性，得益于强劲的人口增长和现金利率可能已接近峰值 [72] - 公司有信心应对挑战并实现增长，将继续执行既定战略，投资于核心业务，支持客户和员工 [73][74] 其他重要信息 - 公司在2023年增加了70名全职员工到调查和欺诈团队，以应对诈骗和欺诈活动的增加 [32] - 2024年投资支出预计约为14亿澳元，目标是实现约4亿澳元的生产率收益，以抵消成本压力 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请分析商业银行业务净息差在下半年的压缩情况，包括住房贷款利差压缩和存款成本情况 - 集团净息差的压缩主要来自住房贷款和定期存款，商业贷款净息差在下半年没有明显压缩，定期存款成本的增加主要影响了商业银行业务 [76][77][78] 问题2: 过去3年商业存款增长的质量如何，是否主要由定期存款市场驱动 - 商业存款增长是核心业务增长，约90%的客户有其他产品，85%的客户有其他存款产品，近期客户更倾向于定期存款，这对净息差有一定影响 [79][80][81] 问题3: 商业和私人银行的住房贷款利润率表现是否应优于零售银行，以及在成本和前景方面，银行在高利率环境下降低成本的灵活性如何 - 商业和私人银行在住房贷款业务上表现较好，但定期存款的转移对利润率有影响，银行将关注成本管理，但不会减少投资，而是通过提高生产率来平衡成本和增长 [85][86][91] 问题4: 幻灯片15中提到的前端定价改善情况，以及收益率从峰值到谷底下降近100个基点是周期性还是结构性变化，当前折扣是否有继续改善的潜力 - 澳大利亚住房贷款市场竞争激烈，预计未来6 - 12个月仍将如此，之后可能会出现更合理的定价，银行目前在该市场较为谨慎 [101][102][103] 问题5: 公司企业和机构银行战略未来的发展方向，在回报率提高的情况下是否有机会加快业务增长 - 预计未来12 - 24个月企业和机构银行业务的总贷款将有所增长，特别是在企业端市场，该业务团队表现出色，纪律性强 [106][107][108] 问题6: 商业存款业务与同行相比的表现差异，以及存款盈利能力的差异是由业务组合还是存款业务质量驱动的 - 公司正在将存款和交易业务的劣势转化为优势，商业银行业务的自我融资能力在过去3年提高了200个基点，定期存款增长主要集中在商业和私人银行部门，客户偏好是一个因素，内部业务组合的变化也有一定影响 [110][111][112] 问题7: 资本管理方面，回购和股息之间的权衡，以及在预计2024年收益下降的情况下，如何平衡派息率和留存资本 - 公司设定了65% - 75%的派息率目标，并希望保持在该范围内，同时倾向于通过回购减少股份数量，以提高每股收益和股息 [118][119][120] 问题8: 关于抵押贷款定价，上半年净息差下降7个基点，主要压力来自抵押贷款和后书重定价，为什么对2024年上半年净息差走势不能更乐观 - 住房市场竞争仍然激烈，固定利率贷款到期仍将带来压力，银行需要平衡客户、银行家和经纪人的利益，同时将资本和流动性投入到更有回报的领域 [124][125][126] 问题9: 在新西兰，针对超过5亿新西兰元的90天逾期、受损和重组贷款，预计如何处理 - 新西兰农业前景的额外损失准备与重组贷款无关，重组贷款主要是由于上半年的一次天气事件，目前大部分客户已恢复正常还款，预计下半年将从重组类别中移除 [129][130][131] 问题10: 关于资金组合，净贷款利率处于历史低位，如何应对利率对冲，以及近期利率上升对利润率和指导的影响 - 近期利率上升对净息差没有实质性影响，预计未来利率上升的影响也较小，银行在利率对冲方面保持一致，以实现可预测的收益 [133][134][135] 问题11: 商业银行业务的信用减值费用增加了25%，与同行相比，该业务的风险如何，以及此类费用未来的趋势 - 虽然商业银行业务出现了逾期情况，但未转化为减值，贷款质量和抵押物质量较好，银行对该业务的质量有信心 [136][137][138] 问题12: 商业和私人银行在推动交易账户存款增长方面，是否需要进行其他特定投资或改变，还是只是时间问题 - 公司在商业银行业务的存款领域进行了持续投资，包括后台系统、核心贷款、商户业务等方面，预计未来12个月该业务将达到行业领先水平，同时交易账户开户数量在过去3年增长了50% [140][141][147] 问题13: 商业银行业务的竞争格局如何，是否会面临更大压力，贷款利率是否会受到影响 - 预计其他大银行将加强在商业银行业务的竞争，但公司在该领域进行了大量投资，竞争将使公司更强大，贷款利率受到的压力相对较小，因为该业务是基于关系的业务 [149][150][151] 问题14: 主动与住房贷款客户沟通，请问已重组且正常还款的住房贷款占比是多少 - 约有10,000名住房贷款客户的贷款结构进行了调整，但占总贷款的比例很小，且这些贷款表现良好，从减值角度看，贷款表现优于2019年 [156][157] 问题15: 住房贷款的风险加权从26%上升到27%，是由于模型变化还是其他因素，是否已触底并开始上升 - 风险加权资产增加约33亿澳元主要是由模型驱动的，公司在新的资本框架内通过投资风险加权资产和模型改进进行了抵消 [157][158] 问题16: 集团利润率在下半年降至1.71%，是否有信心保持利润率高于2022财年的低点 - 无法预测利润率的走势，但市场竞争激烈，特别是住房贷款业务，需要提高效率以获得合理收益 [161] 问题17: 在低增长环境下，当再融资和固定利率到期后，行业是否能在抵押贷款业务上实现令人满意的回报 - 行业有可能在再融资结束后进入新业务市场时稳定回报，需要提高效率，特别是数字化能力，公司认为服务将变得更加重要，投资于客户服务将带来更好的经济效益 [162][163][165] 问题18: 抵押贷款抵消账户的增长来自哪里，对净息差有何影响 - 固定利率到期是抵消账户增长的主要驱动因素，资金来源广泛，可能来自内部存款结构调整或其他银行，目前对净息差的影响不显著 [168][169][170] 问题19: 对于2020年11月之后发放的固定利率贷款，利率冲击的程度如何，未来6个月如何看待 - 约30% - 40%的此类贷款仍需在今年重新定价，预计压力将持续6 - 12个月，之后所有贷款将重新定价为标准浮动利率，目前尚未观察到与之前贷款不同的情况 [173][174][175] 问题20: 商业存款业务的组合变化是否开始放缓，是否存在存款贝塔风险 - 商业存款业务的组合变化近期开始放缓，但仍有一定的调整空间，目前未观察到存款贝塔风险，存款市场竞争激烈，但没有出现意外情况 [179][180][184] 问题21: 市场和资金业务在第四季度表现疲软的原因是什么 - 主要是由于交易业务在上半年表现强劲后，市场波动性降低，交易机会减少，客户驱动的活动相对稳定 [186] 问题22: 投资支出明年预计为14亿澳元，低于同行水平，从中期来看，是否需要增加数字化方面的支出以减少对定期存款的依赖 - 公司认为目前14亿澳元的投资支出能够明确资金用途并获得回报，增加支出可能无法带来相应价值，公司在数字化和数据领域还有2 - 3年的良好投资计划 [188][189][191] 问题23: 贷款损失拨备方面，随着经济发展，预计拨备是否已达到峰值，还是会随着经济恶化继续增加 - 公司希望观察未来6 - 12个月的经济情况再做判断，目前对拨备水平感到满意，不会轻易减少拨备，以确保业务增长和客户支持 [193][194][195] 问题24: 与其他银行相比，公司不追求住房贷款市场份额增长，是否因为有机会在中小企业贷款业务上发展，以及如果中小企业贷款资产质量恶化，是否会改变策略以增加住房贷款市场份额 - 公司根据资本和流动性的最佳配置来决定业务发展方向，目前住房贷款回报率不理想，因此将资源投入到更有回报的领域，但不会退出住房贷款市场，中小企业贷款业务即使出现逾期情况，公司也不会退缩，而是会加强支持 [199][200][203]