财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年收入较2022年下半年增长11.2%，主要受益于更高的利润率、业务量增长以及市场和资金收入的改善 [7] - 总成本在上半年增长2.6%，受当前高通胀环境影响，但持续投资以改善客户和员工体验并提高生产力 [7][8] - 基础收益增长18.4%，现金收益增长12.3%，与去年同期相比，现金收益增长17% [8] - 中期股息为0.83美元，较之前增加0.05美元，占现金收益的64%，略低于股息支付政策目标范围 [8] - 现金股本回报率（ROE）升至13.7% [9] - 一级普通股资本充足率（CET1）较上一时期增加70个基点，达到12.21%，远超11% - 11.5%的目标范围 [10] - 成本收入比从45.5%降至42% [23] - 净息差（NIM）在上半年增加10个基点，排除市场和资金业务后，基础净息差上升13个基点 [25] - 信贷减值费用（CICs）从2022年下半年的水平有所增加，达到3.93亿澳元 [30] - 集体准备金达到51亿澳元，较9月增加2.3亿澳元，占信用风险加权资产的1.42% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 商业和私人银行 - 基础利润增长14.8%，占集团基础利润总增长的40%以上 [9] - 截至2023年3月的12个月内，商业贷款增长10.3% [16] - 小企业贷款市场份额从2022年9月的15.4%增至2023年2月的17.3% [17] 个人银行和新西兰银行 - 尽管面临挑战环境，但仍取得了良好业绩 [9] 企业和机构银行 - 基础利润增长20%，市场业务收入增加是主要驱动力 [9] 私人财富业务 - 与商业和私人银行部门密切合作，实现业务推荐增长，推动存款增长3.5倍，管理资产增长10% [18] UBank - 今年上半年新增约9.5万名客户，较上半年度增长66% [19] 各个市场数据和关键指标变化 澳大利亚住房市场 - 约320亿澳元的固定利率贷款在截至2023年3月的12个月内转换为浮动利率，另有310亿澳元将在2023年下半年到期，260亿澳元将在2024年上半年到期 [34] - 早期房贷拖欠情况略有恶化，但部分客户抵消账户余额强劲增长，自2020年3月以来增长37%，其中上半年增长20亿澳元 [35] - 2019年8月至2022年7月期间借款的客户面临较高风险，涉及贷款余额1630亿澳元，其中34 - 167亿澳元的动态贷款价值比（LVR）超过80%且无贷款保险或政府担保 [36] 非零售贷款市场 - 总非零售贷款敞口为6150亿澳元，零售贸易、旅游、酒店、建筑和部分信贷组合等行业面临资产质量挑战 [38] - 对这些行业的敞口总计840亿澳元，其在总贷款中的占比自2020年3月以来从16.7%降至13.7% [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持长期战略，注重执行，以关系为导向，易于开展业务，同时采取安全和可持续的业务管理方法 [12] - 持续投资员工，提升客户体验和整体业绩，嵌入一致的领导工具和纪律，支持较高的领导评分 [12] - 关注高净值、无担保贷款和UBank等增长机会，推进花旗消费者银行和86 400的整合，以实现交易效益 [18][19] - 在住房贷款市场，平衡回报和业务量，维持风险纪律，同时通过推出简单房贷产品、简化产品和改进定价工具等举措提升客户和经纪人体验 [20] - 行业竞争激烈，特别是在存款定价和住房贷款市场，公司面临来自同行的竞争压力 [26][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率上升和通胀预计将对家庭预算造成压力，减缓澳大利亚经济增长，但经济放缓的速度和时间仍不确定 [6] - 澳大利亚经济表现出韧性，预计未来两年实际GDP增长约1%，企业状况保持稳定，但企业信心有所减弱 [46] - 公司有强大的资产负债表和审慎的风险设置，能够应对全球金融市场的未来波动 [47] - 尽管短期内成本面临挑战，但公司将继续采取纪律性的成本管理方法，注重生产力提升 [47] - 对公司和澳大利亚经济的前景充满信心，认为公司有能力应对挑战并抓住机遇 [48] 其他重要信息 - 公司高度重视防范欺诈和诈骗活动，采取了增加资源、投资客户意识和教育、24/7账户监控、安全警报和主动支付提示等措施，并与电信提供商合作限制相关诈骗电话和信息 [16] - 员工敬业度在过去一年基本稳定，略低于前四分之一的目标，公司正在努力完善企业协议，以吸引和留住人才 [13] - 在消费者和企业客户细分市场中，公司在过去12个月中始终排名第一或第二，但消费者净推荐值（NPS）今年有所下降，近期已企稳，企业NPS提高了5个点至+5，在中型企业贷款市场保持领先地位，私人财富业务在高净值客户方面排名第一 [13][14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待剔除市场业务后的净息差（NIM）季度趋势？ - 第二季度剔除市场业务后的NIM下降3个基点，主要是由于2 - 3月储蓄账户竞争压力增大以及住房抵押贷款后账重新定价显著上升 [50][51][52] 问题2: NIM每季度3 - 4个基点的下降趋势是否会延续到下半年？ - 这是一个合理的假设，但下半年仍将从复制投资组合中获得约4个基点的收益，未对冲存款的收益将较为有限，住房贷款压力将是影响下半年NIM的主要因素 [55][56][57] 问题3: 有多少客户能获得反映当前市场利率的存款利率折扣，以及留存定价压力的时间轨迹如何？ - 约20%的客户不受重新定价影响，储备银行指出后账重新定价约完成三分之一，4月后账重新定价有放缓迹象，但仍需观察是否会持续 [59][60][61] 问题4: 净稳定资金比率（NSFR）愿意维持在多低的水平？ - 公司在疫情前NSFR为113%，对当前比率感到舒适，认为若稳定在113%也是可以接受的，且NSFR对小幅变动不敏感，有较大缓冲空间 [61][62][63] 问题5: 第一季度剔除市场业务后的利润率披露数字是否正确，以及如何看待当前利润率与市场共识的差异？ - 比较剔除市场业务的利润率数据存在一定复杂性，3个基点的下降能较好反映季度末和下半年的情况，过于悲观地看待利润率下降可能不准确，住房市场竞争情况是关键因素，情况可能快速变化 [66][67][69] 问题6: 资本状况强劲，为何不立即宣布股票回购？ - 公司决定暂停回购，以观察市场情况，未来一个季度会重新考虑，并非排除进一步回购的可能性 [70][72] 问题7: 如何看待现金返还政策，以及其对贷款平均期限的影响和行业客户流转情况？ - 公司对现金返还持谨慎态度，更倾向于通过服务竞争，目前住房抵押贷款期限有延长趋势，贷款客户整体状况良好，有困难的客户数量较少 [74][76][78] 问题8: 是否希望取消3%的房贷可服务性缓冲，以及取消后对利润率的影响，有多少客户会受此影响？ - 3%的缓冲有其合理性，监管机构可能在未来3 - 6个月进行审查，2019年8月至2022年7月期间借款的客户中约40%可能受影响，整体贷款组合中约15% - 20%的客户会面临转贷困难 [83][85][87] 问题9: 储蓄账户中奖励储蓄账户和i储蓄账户的占比，以及三个月定期存款的占比和对利润率的影响？ - 奖励储蓄账户是重要产品，但具体占比未披露，定期存款竞争激烈，利率上升将在未来6 - 12个月对利润率产生越来越大的影响 [90][91] 问题10: 暂停股票回购的具体含义，以及是否会在8月的季度交易更新时重新评估？ - 暂停是为了获取更多数据，观察未来三个月压力情况是否可控，不排除在8月重新评估的可能性 [92][93][96] 问题11: 如何看待房贷市场的重新调整，以及公司在房贷市场的等待时间？ - 竞争会随时间自行调整，公司虽暂时减少在房贷市场的投入，但仍参与其中，过去六个月房贷业务增长约50亿澳元 [98][99] 问题12: 公司的成本弹性如何，特别是投资支出能否快速放缓？ - 公司不想大幅削减投资支出，认为这对长期发展不利，虽经济短期内可能放缓，但长期来看有增长机会，投资对技术和数字化发展很重要 [101][102][103] 问题13: 房贷后账折扣的平均规模，以及是否提供现金返还或留存优惠？ - 具体折扣规模未披露，但与澳大利亚储备银行的数据无显著差异，银行家在与客户沟通时有一定的现金返还和重新定价的决定权 [105][107][108] 问题14: 上半年生产力收益较慢的原因，以及为何有信心在下半年实现全年4亿澳元的目标？ - 上半年较慢较为常见，目前已有2.8亿澳元的收益，下半年只需额外实现1.2亿澳元的生产力提升，且项目效益通常在下半年显现，公司有信心实现目标 [110][111][112] 问题15: 企业协议谈判未达成一致，未来是否会有更高的工资通胀？ - 公司与工会的谈判正在进行中，具有建设性，协议不仅涉及工资，还包括工作量等因素，希望达成对公司和员工都有利的协议 [114][115][116] 问题16: 住房预期信用损失准备金增加的驱动因素，以及市场和资金业务收入的可持续性和过剩流动性的影响？ - 房价下跌是集体准备金增加的主要驱动因素，市场和资金业务收入在本季度表现良好，但交易收入难以预测，预计未来将回归到疫情前水平，过剩流动性的消除还需要几年时间 [119][120][121] 问题17: 澳大利亚未对冲存款余额带来的12个基点收益中，储蓄和定期存款的贡献分别是多少，以及下半年和2024年上半年的预期？ - 澳大利亚未对冲存款的收益未来将较为有限，可能是适度的顺风因素并逐渐消失，定期存款占比预计将稳定在35%左右，定期存款利率上升将在下半年对利润率构成逆风 [124][125][127] 问题18: 受新西兰恶劣天气影响的客户是否主要是农业借款人，以及新西兰整体信贷质量如何？ - 受影响的客户包括农业企业，但不限于农业，公司为受影响客户提供了贷款重组和利率假期等支持，预计多数客户能够恢复，排除天气影响后，新西兰整体信贷质量仍较为良好，但已出现早期信用压力迹象 [128][129][130]