财务数据和关键指标变化 - 2022年营收增长8.9%，得益于强劲的业务量增长和更高的利润率 [9] - 剔除花旗相关成本后，成本上升3.9%，符合第三季度交易更新中提供的指引；剔除与澳大利亚交易报告和分析中心（AUSTRAC）可执行承诺及其他补救措施相关的成本后，基础成本上升1.3% [9] - 基础收益增长11.5%，现金收益全年增长8.3%；最终股息为每股0.78美元，使全年股息达到每股1.51美元，占现金收益的68%；全年现金股本回报率（ROE）为11.7%，处于两位数的目标范围内 [10] - 集体信贷风险加权资产拨备率为1.31%，比2019年9月高出35个基点；客户存款现在为总贷款提供81%的资金，高于2019年的70% [11] - 截至9月，一级普通股资本充足率（CET1）为11.5%，较3月下降97个基点；经调整后，预计CET1比率约为11.8%，高于1月1日起修订后的目标资本范围11% - 11.5% [11][84][86] - 流动性覆盖率（LCR）增至137%，剔除央行流动性便利（CLF）后为128%，远高于100%的最低要求；净稳定资金比率（NSFR）在半年内略有下降至119%；2022财年发行了390亿澳元的定期批发资金，其中下半年为180亿澳元 [89] 各条业务线数据和关键指标变化 商业和私人银行 - 业务贷款增加近160亿澳元，增长13%，是市场增速的1.3倍；业务存款增长17%，是市场增速的1.8倍 [19][21] 企业和机构银行 - 在最近的Peter Lee调查中排名第一，特别是在客户关系强度和交易银行方面取得了该调查历史上所有银行的最高分；交易银行实力是提高该业务回报的重要驱动力 [17] 个人银行 - 在线银行净推荐值（NPS）并列第一，移动应用NPS在主要银行中排名第二；收购花旗消费者业务于6月1日完成，预计该业务将支持银行在无担保贷款领域实现市场领先能力的目标 [32][33] 新西兰业务 - 新西兰银行（BNZ）在市场放缓的情况下表现良好，贷款增长倾向于商业贷款；住房贷款增长略低于市场水平；存款增长5.4% [22] 各个市场数据和关键指标变化 澳大利亚住房贷款市场 - 全年增长220亿澳元（不包括收购花旗消费者业务获得的90亿澳元住房贷款），是市场增速的1.1倍；市场动态正在发生变化，交易量放缓、利率上升以及大量固定利率贷款即将到期 [20][29] 澳大利亚商业贷款市场 - 包括企业和机构贷款以及中小企业贷款在内的澳大利亚商业贷款全年增长12%，略低于市场增速 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于更新后的集团战略的第三年，专注于为客户和员工带来更好的结果，通过以客户关系为导向、易于开展业务，并采用安全和长期可持续的业务管理方法 [13] - 战略重点包括在澳大利亚和新西兰的核心中小企业业务中扩大市场份额，在企业和机构银行以及住房贷款业务中采取审慎的增长方式，以及增加存款份额 [18] - 在企业和机构银行领域，公司在最近的Peter Lee调查中排名第一，显示出较强的竞争力；在商业和私人银行领域，公司保持市场领先地位，但在微型企业细分市场的净推荐值仍有提升空间 [17][16] - 在住房贷款市场，公司将在保持风险纪律的前提下，在交易量和价格之间取得平衡，可能会在一段时间内低于市场增速 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为一些家庭和企业正面临生活成本上升和利率上升的挑战，但由于过去两年储蓄的显著增加以及预计2023年失业率将保持在较低水平，公司对客户的韧性仍有信心 [7] - 公司处于有利地位，能够应对不确定时期，拥有合适的业务组合、各业务的目标增长势头以及强大的资产负债表，能够有针对性地进行投资以实现增长和最大化回报 [8] - 公司预计2023财年净息差（NIM）将从较高的利率中获得进一步的上升空间，但也面临存款结构变化、资金成本上升以及住房贷款竞争加剧等逆风因素 [55][56][57] - 公司预计2023财年成本收入比将继续下降，尽管通胀环境给成本带来压力，但公司将通过提高生产力来抵消这些压力 [37][64] 其他重要信息 - 公司发布了首份气候报告，展示了在支持客户和经济向2050年净零排放过渡方面所取得的进展以及增长机会；公司已为四个排放最密集的行业设定了2030年脱碳目标，并超过了2025年700亿澳元环境融资的目标 [39][40][41] - 公司2023年的投资支出约为15亿澳元，比2022年增加约1亿澳元，主要用于加强金融犯罪检测和预防以及网络安全能力 [34] - 与AUSTRAC可执行承诺相关的成本预计在2023年和2024年均为8000万 - 1.2亿澳元，与之前的披露一致 [36] 问答环节所有提问和回答 问题: 是否愿意披露2022财年的退出利润率？ - 公司首席财务官（CFO）表示，最终月度退出净息差可能具有误导性，因此避免披露；季度净息差的披露能更好地反映业务的发展趋势，第三季度净息差为1.62%，第四季度上升10个基点至1.72%，这一上升幅度能较好地反映公司年末的潜在增长动力 [97][99] 问题: 2023财年净息差的顺风因素是否可能达到20个基点以上？ - CFO认为，复制投资组合的10个基点收益在利率稳定的情况下较为确定；未对冲投资组合在过去一年的表现略好于预期，但近期利率传导效应有所减弱；总体而言，2023年上半年净息差有积极的增长前景，之后增速将放缓，但仍会继续上升 [101][103][104] 问题: 如何看待定期存款（TD）增长对存款业务的影响以及存款结构的变化？ - CFO表示，大量定期存款的增长主要来自企业和机构业务，这是预期中的变化；目前定期存款占比从2021年的约19%上升到约25%，预计未来可能会逐渐接近疫情前的35%，但这将是一个渐进的过程，同行可能也会经历类似的情况 [108][109][110] 问题: 在ECL下行情景下，资本会受到怎样的影响，风险加权资产会如何反应？ - CFO以新冠疫情期间为例，说明信用质量改善使资本有30个基点的提升，若进入相对严峻的情景，这一提升可能会逆转；资本冲动的最大驱动因素是客户评级的重新评估，而违约概率（PD）和违约损失率（LGD）相对稳定 [112][113][114] 问题: 企业和机构银行的净息差仅扩大3个基点，为何未出现预期的杠杆效应，未来是否会改善？ - CFO解释称，该领域竞争激烈，特别是近期存款竞争加剧，导致净息差扩张受限 [117] 问题: 新西兰监管机构对企业部门现金流压力表示担忧，公司是否看到企业提取资金的迹象？ - 公司表示密切关注这一情况，但目前在业务中未观察到相关迹象，贷款利用率低于疫情前水平且保持稳定；业务信贷管道仍然强劲，但客户在做出投资决策时较为谨慎，随着信心的增加，业务活动有望逐渐恢复 [119][122][124] 问题: 业务贷款的竞争压力如何，业务渠道中经纪人渠道的业务量占比情况如何？ - 公司表示业务贷款是关系型业务，竞争相对不那么依赖价格，公司在该领域表现出色，银行家流失率较低；业务贷款中，存量业务经纪人渠道占比约为十几，新增业务中约为25%；经纪人渠道的净息差与自营渠道相当，但股本回报率较低，因为交叉销售和存款业务相对较少 [126][127][131] 问题: 与同行相比，公司净息差的杠杆效应是否较低，是时机差异还是其他原因？ - 公司认为与同行进行净息差比较并不直接，因为各银行的净息差计算方式存在差异；公司在业务增长过程中面临资金任务，如TFF和CLF的影响，而同行可能没有这些压力，这是时机差异；公司在第二季度的表现好于预期，且目前表现相对稳定 [137][138][139] 问题: 如何解释APRA数据显示公司在某些关键产品类别中的放缓，以及市场风险加权资产（RWAs）对积极的 jaws 指引的重要性？ - 公司表示下半年在中小企业业务中保持了强劲地位，但在住房贷款业务中进行了调整，因为市场竞争激烈，公司更倾向于将资金投入到回报更高的业务领域；公司在存款和交易账户方面的努力正在取得成效，这是战略调整的一部分；公司认为APRA数据会有所波动，且公司在住房贷款业务中正在建设能力，未来将继续平衡投资组合 [142][147][149] 问题: 市场业务的表现如何，未来是否会恢复到几年前的水平？ - 公司表示市场业务在风险管理方面表现稳健，交易收入会因市场波动而上下波动；随着市场流动性的减少，预计未来三年市场和资金业务的利润率将扩大，套利机会将增加，有望逐渐回归到疫情前的水平 [152][153][154] 问题: 公司在住房贷款业务中投入资金改善流程，但市场份额下降，是否意味着客户决策主要受价格驱动？ - 公司认为价格是重要因素，但不是唯一因素，公司注重服务质量；住房市场正在从新销售市场向再融资市场转变，速度对市场的重要性降低，价格因素变得更加重要；公司目前的重点是保留现有客户，特别是未来几年内将有850亿澳元的固定利率贷款到期 [157][160][164] 问题: 公司能否继续实现生产力节约，未来成本增长情况如何，是否有信心在中期内将成本控制在通胀以下？ - 公司表示降低成本一直是一项具有挑战性的工作，需要持续的纪律和关注；目前正在进行技术和端到端流程的改进，以实现生产力的提升；虽然成本节约的方式与过去两年不同，但仍有很多机会；公司没有对中期成本控制在通胀以下给出具体指导，但强调会严格控制成本 [167][169][174] 问题: 如何看待定期存款增长作为批发资金的替代方案，以及920亿澳元低息澳大利亚存款何时会减少？ - CFO表示定期存款有一定优势，但需要在定价上保持谨慎平衡；公司希望继续扩大存款业务，特别是交易账户业务；对于920亿澳元低息存款，部分客户可能对利率不敏感，预计随着利率上升，迁移比例会逐渐降低 [178][180][185] 问题: APRA资本框架变化带来的40个基点提升是否符合预期，对机构业务和住房贷款风险加权资产有何影响？ - 公司表示这一提升与预期相符，机构业务在信贷额度和商业房地产（CRE）插槽暴露方面将获得更好的待遇，而住房贷款的风险加权资产密度总体上预计保持中性 [188][189] 问题: 净息差中资金成本拖累的原因是什么，与同行相比为何不同？ - 公司解释称，五个基点的资金成本拖累中，约三个基点来自短期资金，包括利率上升和为应对CLF退出而增加短期批发资金以提高流动性；另外两个基点中，一个基点与新西兰业务相关，一个基点与定期发行有关，主要是为应对TFF到期而增加的资金量 [193][194][195] 问题: TFF到期对净息差的影响何时会显现，影响程度如何？ - 公司表示2023年影响较小，2024年将逐渐加剧，2025年将达到全部影响，预计在三年期间带来4 - 5个基点的逆风因素 [198] 问题: 公司能否继续实现4.65亿澳元的生产力节约，是否为薪资增长计提了费用？ - 公司认为持续提高生产力是业务发展的必要环节，通过数字化能力和效率投资，仍有机会实现生产力提升；公司正在与员工就企业协议进行薪酬谈判，尚未计提相关费用，这是业务运营的正常成本 [202][203][205] 问题: 软件资本化门槛较低且余额较高，是否会导致运营成本增长的起点更高？ - 公司承认这会导致运营成本增长起点提高，但强调关注业务的实际运营成本；当前银行需要在数字化、简化和数据等方面进行投资，同时面临增长机会、AUSTRAC可执行承诺和通胀等因素的影响，因此提高生产力至关重要 [207][208][210] 问题: 如果现金利率峰值达到4%，与3.6%相比会有何不同影响？ - CFO表示公司已经重新计算了4%利率下的情况，风险客户数量会有适度增加，但不会出现大幅跃升或指数级增长，3.6%的门槛是一个合理的参考点 [213][214] 问题: 公司在住房贷款和商业贷款业务中的有利因素下，为何上一季度净息差扩张与西太平洋银行相似，低于澳新银行？ - 公司认为这可能是时机问题，住房贷款市场的调整在过去两三个月才开始，对整体业务影响较小；同行在新西兰业务、外币存款和资金市场活动等方面存在差异，导致净息差表现不同，但公司的业务组合和纪律性有利于长期净息差表现 [220][223][225] 问题: 过去半年内，住房贷款市场到期固定利率客户的留存比例是多少？ - CFO表示留存比例目前较小，约为15%（160亿澳元到期贷款中留存约136亿澳元），当前留存率约为85%，希望未来能够提高 [226] 问题: 第三季度到第四季度的净息差扩张是否是2023年上半年净息差走势的良好指引，10月后现金利率上升的收益降低是否因为存款结构变化和利率传导？ - CFO认为季度净息差是最好的退出净息差指引，第四季度10个基点的提升是一个良好的信号；2023年上半年，除了这10个基点的提升外，还将获得未对冲投资组合的全年收益以及复制投资组合的10个基点收益；一些不利因素如激进的存款定价、存款结构迁移和住房贷款利差下降等可能在2023年下半年或2024年才会显现 [230][231][232] 问题: 净息差瀑布图中贷款利差7个基点的拖累中，利率滞后和前后端贷款的影响分别是多少？ - CFO表示利率滞后约占3个基点，其余部分来自澳大利亚和新西兰的住房贷款前后端差异，且这一影响在过去半年有所增加 [234][235][237]