财务数据和关键指标变化 - 剔除2018和2019财年重大项目后，基础现金收益提升1%，但因资本筹集摊薄，现金每股收益下降2%；计入额外补救费用和软件资本化政策变更影响后，现金收益全年下降近11% [6] - 全年现金收益增长1%，半年基本持平；收入全年增长约1%，半年持平，主要因市场和资金收入降低；成本全年基本持平，半年增长1%；基础利润全年增长约2%，半年下降；信贷减值费用全年和半年均增加，但资产质量良好 [22] - 截至9月30日，CET1比率为10.38%，较3月下降2个基点；最终股息再投资计划预计增加约16亿澳元资本，使CET1比率达到10.75% [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业与私人银行：现金收益全年下降2%，半年下降6%；收入全年增长1%，半年增长0.4%；中小企业贷款全年增长3.5%，住房贷款全年下降2.8%；信贷减值费用半年增加约1亿澳元 [35][36][37] - 消费者银行：现金收益同比下降8%，半年增长20%；收入半年增长6%，全年下降约2%；住房贷款余额在截至9月的6个月里下降1% [39] - 财富管理：现金收益全年下降30%，半年下降17%；收入下降，主要因利润率降低和业务组合向低利润率产品转移 [41] - 企业与机构银行：收益全年下降2%，半年下降7%；市场收入下降8%，半年下降19%；净息差（不含市场）下降7个基点；业务量增长7% [43][44] - 新西兰业务：现金收益全年增长5%；收入全年增长5%，半年增长2%；利润率在下半年下降10个基点；信贷减值费用增加 [45][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 澳大利亚住房市场：90天逾期贷款在住房业务中普遍增加，主要因只付息贷款转为本息同还贷款以及客户逾期时间延长；住房业务状况良好，损失率维持在2个基点的低位 [31][32] - 澳大利亚农业市场：新南威尔士州和昆士兰州持续干旱，农业投资组合资产质量目前良好，但预计若干旱持续将面临压力；已设立1.8亿澳元集体准备金 [33][34] - 新西兰乳业市场：受损业务在半年内增加，主要因少数企业乳业客户；整体受损业务抵押品水平较高，平均贷款价值比为86%，特定准备金覆盖率约为14% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕三个主题开展工作，包括应对监管干预、推进转型和加强财务状况；持续简化和数字化业务，目标是到2020年实现超过10亿澳元的成本节约 [4][5][49] - 继续投资以保持业务竞争力，专注数字交付；拓展私人银行服务范围，推动财富管理业务战略调整，为MLC Wealth公开市场退出做准备 [16][41][42] - 中小企业贷款增长领先同行，2019财年增长3.5%，而其他三大银行平均增长0.4%；全球基础设施业务表现良好，2019财年完成75笔交易，自2016财年收入增长35% [17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境仍不确定，澳大利亚经济虽基本面良好但增长可能放缓，预计来年增长约2%；失业率维持在5%左右，通胀较低 [57] - 低利率环境对银行盈利不利，预计2020财年收入将因近期降息减少近2亿澳元；宏观经济层面，低利率刺激效果可能不如传统模型预期 [59][61][62] - 住房市场在新南威尔士州和维多利亚州复苏，减少了住房信贷增长的下行风险；商业环境疲软，可能对商业信贷增长构成风险 [58] 其他重要信息 - 公司增加客户相关补救准备金至超过20亿澳元税前，涵盖所有已知重大遗留问题 [3] - 完成皇家委员会39项建议中的5项，采取行动满足利益相关者期望，包括调整高管和董事会问责制、修改薪酬框架 [8][9][10] - 简化费用结构，过去一年在澳大利亚银行和财富业务中取消或降低185项费用，客户净推荐值有所改善 [11][12] - 66%的活跃客户仅通过数字渠道与公司互动，51%的简单消费者销售通过数字渠道完成，47%的新小企业贷款账户通过QuickBiz平台开设 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 资本方面，未来关键考虑因素及如何应对新西兰资本要求变化，董事会如何看待资本处于同行较低水平；费用方面，坚持成本指引对业务短期影响及与同行差异 - 公司CET1比率在完成股息再投资计划后将达10.75%，明年资本有诸多利好因素，预计升至11%左右；新西兰资本要求变化不确定，需待12月最终要求确定后评估 [70][71][72] - 成本方面，虽未预料到合规和风险相关成本增加，但通过内包策略等获得了额外收益；2020年成本控制有挑战，但仍有机会实现目标，不会为短期目标牺牲长期利益 [75][76] 问题2: 三次降息对净息差的影响是否仅来自复制投资组合，能否完全重新定价；中小企业信贷增长下半年放缓，对经济团队预测增长的信心及能否保持领先同行 - 净息差数据是综合考虑多种因素的结果，并非仅针对某一因素；中小企业信贷增长下半年放缓，经济团队预测有一定逻辑，但今年预测失误，未来情况有待观察 [79][80][81] 问题3: 今年资本受到一次性冲击，是否预计APRA最终确定“毫无疑问的强劲”处理方式时不会有类似规模影响 - 公司认为不会出现类似规模的问题 [84] 问题4: 转型计划宣布净减少4000个全职员工，但目前全职员工数量增加，2021财年能否实现10亿澳元生产率节省 - 全职员工数量受内包、投资项目和补救工作等因素影响，存在一定噪音；目前进度稍落后，但仍在努力实现净减少4000个全职员工的目标，这对2020年成本控制和2021年成本轨迹很重要 [86][87][90] 问题5: 一级CET1比率方面，其他银行通过保留新西兰子公司收益增加资本，NAB是否因补救准备金和集团分配需求；银行账簿利率风险方面，NAB该数据仍较高是否为时间问题及未来展望 - 一级CET1比率未通过保留新西兰子公司收益增加资本是因补救准备金规模大及集团分配需求 [92] - 银行账簿利率风险下降幅度不如西太平洋银行是因业务规模、期限等因素，目前半年下降约10亿澳元；未来难以预测，当前情况可作为参考 [94][95] 问题6: 董事会对房贷前后端利率差异的看法 - 前后端利率差异没有那么大，前端利率会较快传导至后端利率，公司努力保持最低标准可变利率以缩小与同行差距 [99][100] 问题7: 财富业务2020年是否会有类似2019年超过1亿澳元的收入下降；对支付利率超过1%的191亿澳元存款的利率敏感性看法 - 财富业务2020年收入下降幅度预计远小于2019年；对于支付较高利率的存款，公司关注定价扭曲问题，这是市场竞争和流动性规则导致的 [102][103][104] 问题8: 风险和合规支出增加与CBA问题的关联，操作风险叠加何时消失 - 风险和合规支出增加主要来自网络安全、反洗钱和房贷后端流程等方面，CBA问题有一定影响但不是主要因素；操作风险叠加的解除取决于公司对自我评估问题的处理情况，预计约12个月，但可能会更长 [107][108] 问题9: 商业银行业务信贷增长放缓原因，是申请减少、拒绝增多还是客户主动去杠杆；房贷方面，与同行相比客户还款情况差异及房贷逾期上升较快原因 - 商业银行业务信贷增长放缓主要因新申请减少，流程因负责任借贷义务和银行行为准则变得复杂；部分小企业因经济信心问题选择去杠杆 [112][113][114] - 房贷还款数据是不同贷款组合的综合结果；房贷逾期上升与只付息贷款转本息同还、客户逾期时间长和前端业务增长慢有关，公司对房贷客户支持力度较大 [111][115][116] 问题10: 一级CET1比率下，RBNZ规则不变时是否限制新西兰收益再投资和分红，可持续股息支付率是多少 - 可持续股息支付率在排除一次性项目后约为70%，在此水平公司可产生过剩资本 [119] - 新西兰资本要求变化不会简单通过增加资本应对，市场会发生变化，最终措施需根据最终规则确定，可能包括重新定价、限制资本投入和外部化额外一级资本等 [120][121][123] 问题11: 考虑MLC分离时，股息目标是保持NAB加分离实体的股息平稳还是保持NAB股息稳定；MLC分离对净资产收益率的影响；AML问题是否需担心民事处罚及对资本的影响 - MLC分离对股息的影响取决于出售形式，目前无法确定；分离对净资产收益率可能有增值作用，但取决于资本结构变化 [131][134][141] - AML问题相关说明与两年前基本相同，公司一直与AUSTRAC合作并报告问题，目前无新情况 [135][136] 问题12: 市场和资金业务表现疲软受低利率影响程度及未来反弹可能性；政府在当前经济趋势下可采取和可能采取的措施 - 市场业务下滑主要与利率和交易有关，销售业务量保持但利润率收窄，预计明年情况会改善 [145] - 政府可采取的措施包括提前实施减税、调整商业税以鼓励投资等，建议政府协调各部门行动，消除商业投资和信贷的障碍 [145][146]