财务数据和关键指标变化 - 2019财年运营收入增长，运营收入连续三年增长并达到创纪录水平；运营收入下降，主要因DOCOMO移动通信服务收入下降和全球业务重组成本增加；利润同比增长，源于ENNET作为子公司估值相关整合带来的利润 [7] - 每股收益（EPS）因股票回购同比增加11日元 [8] - 海外销售额增长2.9%，受外汇影响达770亿日元 [8] - NTT DATA在巴西业务因外部环境变化、业务审查和向高价值服务转型延迟，出现约165亿日元的下降 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 移动通信业务 - 因新费率计划和手机销售下降，运营收入同比下降 [11] 区域通信业务 - 2018财年铜缆业务亏损，2019财年运营收入同比增加 [12] 长途和国际通信业务 - 国内NTT通信业务强劲，但海外业务因全球业务重组成本增加受负面影响；整体运营收入同比增加34亿日元 [12] 数据通信业务 - NTT DATA收入强劲，业务规模扩大，但因EMEA和拉丁美洲业务重组成本以及巴西业务审查，运营收入同比下降 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019财年，北美和亚洲系统集成新订单下降，对利润有轻微影响；国内营销成本下降是积极因素，整体合并影响较小 [10] - 固定通信服务夜间峰值流量增长10%，白天增长50% - 60% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 应对COVID - 19举措 - 确保通信服务稳定，支持客户；提供RPA自动化解决方案；为25岁及以下学生和用户提供数据通信服务和学校在线维护费免费措施 [17][18][19] 后疫情时代举措 - 支持社会距离维护和远程社会建设，提供在线行政程序支持和安全解决方案；推动农业、建筑和制造业数字化转型；与三菱合作支持产业回流和加速5G供应链；使用可再生能源 [20] 中期管理战略举措 - B2B2X项目从启动时的3个增加到66个，目标是到2021财年达到100个 [22] - 提高董事会外部独立董事比例至50%，实施执行官制度以激活董事会会议 [22] - 环境和能源愿景：目标是零环境影响，推广可再生能源，到2030年将可再生能源使用比例提高到30%以上；支持科学目标和气候相关财务披露特别工作组；考虑发行绿色债券；建立环境相关实验室 [23][24] 云服务竞争 - 公共云市场已整合为亚马逊AWS、谷歌和微软Azure三大巨头，公司提供混合云服务，结合公共、私有和本地云，以满足客户需求；与微软合作，使公共云可访问Azure [77][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020财年（截至2021年3月），新系统集成订单和包括手机销售在内的各类服务可能受COVID - 19影响；无法预测疫情持续时间和第二波疫情，因此推迟2020财年财务预测，待可合理估计影响时再公布 [14] - 尽管面临挑战，但客户对数字转型和远程工作的TD解决方案有需求，公司可探索潜在项目；NTT控股公司已指示控制2020财年投资和成本；资本投资可能放缓，需考虑控制受收入下降影响领域的资本支出 [33][34][35] 其他重要信息 - 公司与丰田交叉持股，旨在共同开展全球智能城市项目，展示双方战略合作伙伴关系 [45][46] - NTT Ltd.计划在2年内引入IT，目前进展正常，但受COVID - 19影响，部分地区公司更名延迟；预计2020财年设施和人员成本下降200亿日元 [54][55] - 2019财年自由现金流改善，主要因DOCOMO营运资金库存资产改善和手机销售减少导致应收账款减少；受COVID - 19影响，难以预测2020财年自由现金流情况 [63][67] - 城市解决方案（房地产相关业务）受COVID - 19影响较大，京都3家酒店开业推迟，预计数亿日元受影响；其他业务如电力、Comware、互联网业务受影响较小 [96][97] 问答环节所有提问和回答 问题1：NTT集团内各公司股息政策差异原因 - 回答：NTT控股公司非业务运营公司，强调净利润，有能力向客户返还利润；而DOCOMO和NTT DATA上一财年运营收入同比为负，难以估计来年情况，难以承诺增加股息 [30][31] 问题2：实现中期EPS目标是否需额外措施 - 回答：系统集成业务受COVID - 19影响最大可达7000亿日元，但各国经济重启，客户对数字转型和远程工作解决方案有需求，可探索潜在项目；NTT控股公司已指示控制2020财年成本；资本投资可能放缓，需控制受收入下降影响领域的资本支出 [33][34][35] 问题3：固定通信服务设施和网络增强对资本支出的影响 - 回答：预计投资增加10亿日元用于连接点、VPN设备和服务器设备；目前情况可覆盖，但需关注第二波和第三波疫情影响 [39][40][41] 问题4：与丰田交叉持股的意义 - 回答：双方共同开展全球智能城市项目，展示战略合作伙伴关系，并非限制股份流动性 [45][46] 问题5：巴西业务减值损失和向高价值服务转型的具体情况 - 回答：巴西法律变更导致设备无法使用，产生约50亿日元损失；NTT Security销售不佳，需减少资产，约40亿日元；向高价值服务转型延迟，影响约30亿日元；外汇影响约30亿日元，总计约160亿日元负面影响 [51][53] 问题6：NTT Ltd.业务整合进展和成本展望 - 回答：引入IT进展正常，但受COVID - 19影响，部分地区公司更名延迟；预计2020财年设施和人员成本下降200亿日元 [54][55] 问题7：NTT East、West和NTT Communications受COVID - 19的影响 - 回答：数据和电话流量受影响不大，4月光纤需求略有增加；系统集成新订单不活跃；各公司可能寻求降低通信服务成本，但难以估计影响 [57] 问题8：海外ICT业务结构改革可能性 - 回答：NTT DATA日本业务经常性业务占比约70%，海外约50%，现有订单将继续执行；NTT Ltd.部分业务有风险，但子公司Arkadin表现强劲，整体海外业务比日本业务面临更大挑战 [60] 问题9：自由现金流改善背景和2020财年展望 - 回答：2019财年自由现金流改善主要因DOCOMO营运资金库存资产改善和手机销售减少导致应收账款减少；受COVID - 19影响，难以预测2020财年情况 [63][67] 问题10：NTT East和West业务计划中资本支出水平 - 回答：将灵活考虑COVID - 19对业务计划中资本支出水平的影响 [68] 问题11：NTT Ltd.季度销售趋势 - 回答：季度销售向下半年倾斜，因业务结构改革成本和自愿退休计划增加成本，以及美国和非洲部分地区销售不佳 [72] 问题12：NTT集团云服务与亚马逊和谷歌的竞争力 - 回答：公共云市场已整合，公司提供混合云服务，结合公共、私有和本地云；与微软合作，使公共云可访问Azure [77][78] 问题13：股份回购计划是否受COVID - 19影响 - 回答：公司将股份回购和股息作为股东回报的一部分，思路未变；待业务计划明确后再做宣布 [81][82] 问题14：资本支出的未来趋势 - 回答：网络投资目标是控制在一定比例，2020财年接近持平，明年低于13.5%；房地产和数据中心业务可能有增减，将利用外部资金处理资产；DOCOMO为开展5G商业服务增加了基站建设支出 [84][86] 问题15：COVID - 19对全球业务的影响及应对措施 - 回答：NTT Ltd.向高价值服务转型和NTT DATA追求客户数字化与疫情影响相契合；非洲业务收购选项待考虑 [90] 问题16：NTT集团人事变动意图 - 回答：高级执行副总裁调任DOCOMO有助于加强控股公司与子公司协调；其他变动考虑了年龄因素，引入年轻团队 [94] 问题17：除主要运营公司外其他业务受COVID - 19影响情况 - 回答：城市解决方案（房地产相关业务）受影响较大，京都3家酒店开业推迟，预计数亿日元受影响；其他业务如电力、Comware、互联网业务受影响较小 [96][97] 问题18：全球业务实现中期管理战略目标是否需大胆战略调整 - 回答：目标是到2023年将高附加值服务（安全、数据中心等）占比从30%提高到50%；需考虑人员和管理治理问题；NTT DATA高级执行副总裁回归团队是大胆举措 [100] 问题19：低利润率业务受COVID - 19影响情况 - 回答：公司业务不仅包括销售实物产品，还有维护和管理服务，不会因疫情中断；部分业务有经常性收入，但需求可能不会增加 [102][103][104]