产品相关 - 2023年及之前主要产品为应用于泛半导体设备领域和粉体粉碎和分级领域的陶瓷结构件2024年陶瓷加热器加速放量[1] - 模块类产品主要为陶瓷加热器和静电卡盘陶瓷加热器用于薄膜沉积设备静电卡盘用于刻蚀设备某些陶瓷加热器带静电吸附功能[1] - 从材料看产品覆盖氧化物氮化物和碳化物实现全产业链布局生产静电卡盘主要材料是氧化铝生产陶瓷加热器主要材料是氮化铝[2] 发展历程 - 前期做陶瓷结构零部件进入半导体设备厂商[2] - 中期承接02专项实现陶瓷加热器技术突破及国产替代[2] - 2024年陶瓷加热器实现国产替代静电卡盘在验证中[2] 业务相关 - 高壁垒陶瓷零部件直接接触晶圆是关键零部件和关键耗材占设备成本14.4%国内市场国产化率大概14%(不含大和热磁)国内供应商中公司占80%左右份额[2] - 表面处理业务主要是清洗和喷涂公司主要下游是面板厂商未来需求相对稳定[2] 上游粉体供应 - 氧化铝海外进口为主更换供应链需客户重新认证被卡脖子风险不大[2] - 氮化铝2022年之前海外进口为主现在70%多国内采购陶瓷加热器用国产的[2] - 氧化锆全是国产[2] 竞争优势 - 在传统陶瓷结构件市场主要和Ferrotec杭州工厂竞争公司在国内份额较多对方海外出口业务较多[2] - 客户新产品验证周期长投入大验证完成后不易更换供应商客户粘性较大[3]