投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 活动时间为2024年11月8日，地点在成都市高新区天辰路88号7栋1单元公司会议室 [2] - 参会单位有中金公司、东吴证券、东北证券、国元证券等4家机构，上市公司接待人员为公司董事、副总经理、董事会秘书、财务负责人付美 [2] 公司控制权情况 - 邱昆、解军、付美三人于2023年11月22日签署《<一致行动协议>之补充协议》，一致行动关系延长至2028年11月21日且不可提前撤销，暂无控制权变更风险 [2] 公司在研项目情况 - 运动平台LED球幕视景系统研发项目、新型视景显示系统研发项目、TSN网络产品研发项目等主要在研项目均正常推进，为未来3 - 5年发展进行产品和技术储备 [2] 公司产品审价情况 - 已确认收入的产品均尚未完成正式审价，客户按暂定价结算，主要产品暂无对过往结算价格进行追溯调整的情形 [3] 市场竞争格局情况 - 公司2017年开始球幕产品研发，2021年完成鉴定并批量供货，2021年批产型号独家供货，未来预计2 - 3家竞争企业进入细分市场 [4] 公司客户情况 - 公司与中航工业等客户无关联关系，中航工业占比高因军工行业特性，下属各单位相互独立，客户稳定性较高，未来可能开拓中航工业、中国船舶、中国电科体系内新客户 [4] - 公司对中航工业销售收入占比在80%左右，前五大客户占比极高 [4] - 部分首创产品早期独家供货，稳定后一般由2 - 3家供应商供货 [5] 公司产品销售情况 - LED球幕产品与加固液晶产品可共同配套军用飞行模拟器销售，也可单独销售 [6] 公司产品外协情况 - 主要外协厂商在沿海地区，具备相关资质，军品选型要求比民用高，对外协供应商要求较高 [7] 公司应收账款情况 - 2022年应收账款6400万，2023年1.33亿，2024年2.38亿，按一年期为应收账款管理目标，因业务增速高、批产列装产品占比增大、配套层级长致回款周期增长，预计明年改善 [8] 公司毛利率情况 - 三季报毛利率略有下降，原因一是特种显示类产品销售占比增大，其毛利率低于网络总线类产品；二是跟进特种显示类新型号产品，研制类产品毛利较低 [9] 公司球幕产品产能情况 - 球幕产品通过外协加工成半成品后在公司组装调试，无明显产能限制，可扩租场地提升产能 [10]